Anleger, die den MSCI Emerging Markets Index abkürzen wollen, haben eine Fülle von Optionen. Es gibt zahlreiche Fonds, die den Index kurzschließen, was ein Engagement in Mid-Cap- und Large-Cap-Werten in 23 Schwellenländern ermöglicht. Anleger können auch Leerverkäufe tätigen, die ein Engagement in der Gruppe von Aktien gewähren. Darüber hinaus können Anleger durch den Einsatz von Derivaten Short-Positionen im Index eingehen.

Inverse börsengehandelte Fonds (ETF) versuchen, das Gegenteil von den Ergebnissen eines Index unter Verwendung von Derivaten zu erzeugen, die mit eigenen Risiken verbunden sind. Anleger können Leerverkäufe tätigen, aber diese Strategie hat nur begrenzte potenzielle Gewinne, da der Preis einer Wertpapiere nur auf Null fallen kann, aber unbegrenzt steigen könnte. Aufgrund dieser Risiken könnten Anleger, die solche Strategien in Erwägung ziehen, von der Beratung eines Anlageberaters profitieren.

Das Folgende ist eine Liste mehrerer Fonds, die den Index mit einer Vielzahl von Strategien kurzschließen.

ProShares Short MSCI Schwellenmärkte

ProShares Short MSCI Schwellenmärkte (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein 1x inverser ETF. Ziel ist es, tägliche Ergebnisse zu erzielen, die dem Umkehrwert der täglichen Anlageperformance des MSCI Emerging Markets Index entsprechen, bevor Gebühren und Aufwendungen abgezogen werden. Der Fonds misst diese Veränderungen des Tagesergebnisses durch die Berechnung der Differenz des Nettoinventarwerts.

Da die täglichen Renditen von ProShares ETFs zusammengesetzt sind, können sich die Ergebnisse, die EUM über einen längeren Zeitraum als einen Tag erstellt, von denen unterscheiden, die vom Referenzindex generiert werden. Diese Renditen können sich in Betrag und Richtung unterscheiden. Die Diskrepanz zwischen den Renditen des Fonds und den Renditen des Index wird Tracking Error genannt.

Aufgrund dieses Tracking Error müssen Anleger, die über einen Zeitraum von mehr als einem Tag Renditen erzielen möchten, die denen des MSCI Emerging Markets Index entsprechen, möglicherweise ein aktives Management nutzen und ihre Portfolios täglich neu ausgleichen.

EUM weist eine Nettokostenquote von 0.95% auf, die niedriger ist als die Bruttokostenquote von 0.99% aufgrund einer vertraglichen Gebührenverzichtserklärung, die bis zum 30. September 2016 gilt. ProShares UltraShort MSCI Aufstrebende Märkte

ProShares UltraShort MSCI Aufstrebende Märkte (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8. 80-1. 95% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein 2x Inverse ETF bedeutet, dass tägliche Anlageerträge vor Gebühren und Aufwendungen angestrebt werden, die dem Doppelten der täglichen Anlageperformance des MSCI Emerging Markets Index entsprechen. Wie ProShares Short MSCI Emerging Markets misst dieser Fonds diese Performance, indem er die Differenz des Nettoinventarwerts (NAV) berechnet. ETFs wie ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets können sehr volatil und riskant sein.Dieser Fonds kann aufgrund seines zweifachen Multiplikators schnell hohe Renditen erzielen, ein Aspekt, der ihn bei Tageshändlern beliebt gemacht hat.

Dieser Multiplikator kann jedoch dazu führen, dass der Tracking Error des Fonds noch höher ist als der eines 1x Inverse Fund. Aufgrund dieses Aspekts könnten Anleger den Fonds als unberechenbar und schwer in eine breitere Portfoliostrategie einbeziehen. Solche Anleger möchten den Fonds möglicherweise meiden, wenn sie keine signifikante Erfahrung haben oder ein hohes Risiko tolerieren können. Wie ProShares Short MSCI Emerging Markets beträgt die Kostenquote dieses Fonds 0.95%, eine Zahl, die bis zum 30. September 2016 anhält.

Direxion Daily Emerging Markets Bären 3x

Das Ziel von Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) soll tägliche Investitionsergebnisse, vor Gebühren und Aufwendungen, das dreifache der Inverse der täglichen Erträge des MSCI Emerging Markets Index. Ihre Gebühren und Aufwendungen werden durch eine Netto-Kostenquote von 0.95% dargestellt. Der Fonds kann dank seines dreifachen Multiplikators sehr hohe Renditen erzielen. Es kann jedoch schwierig sein, den zugrunde liegenden Index zu verfolgen, und dieses Merkmal kann zu einer erheblichen Volatilität führen. Aufgrund dieser Herausforderungen kann Direxion Investments nicht garantieren, dass dieser Fonds seine erklärten Anlageziele erreichen kann.

Diese Unsicherheit erklärt, warum das Factsheet des Fonds darauf hindeutet, dass Anleger den Fonds nur verwenden, wenn sie ihre Anlage aktiv verwalten möchten. Darüber hinaus wurde in dem Dokument darauf hingewiesen, dass Anleger den Fonds meiden, wenn sie nicht sowohl das Hebelungsrisiko als auch die Auswirkungen des Erfolges täglicher gehebelter Anlageergebnisse verstehen. Einfach ausgedrückt: Amateure Investoren und Interessenten an passiven Anlagen sollten den Fonds meiden.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

Der iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) , die den MSCI Emerging Markets Index nachbilden soll, bietet viele Short-Möglichkeiten. Der einfachste Ansatz wäre ein Leerverkauf des Fonds. Der Leerverkauf dieses Fonds birgt mehrere Herausforderungen. Zum Beispiel können Anleger Schwierigkeiten haben, genügend Aktien zu leihen, um einen Leerverkauf zu tätigen, oder Schwierigkeiten haben, die neuesten Zahlen zu den Leerverkäufen eines Wertpapiers zu erhalten.

Ein Leerverkauf eines Wertpapiers, das ein Exposure in den MSCI Emerging Markets Index gewährt, ist jedoch ein guter Weg, Dollar-Dollar-Renditen zu erzielen. Wenn Sie beispielsweise eine Short-Position mit 500 Aktien auf dem iShares MSCI Emerging Markets ETF einrichten und der Preis um 1 USD pro Aktie steigt, liegt der unrealisierte Gewinn um 500 USD höher.

Eine andere Strategie verwendet Derivate, um Short-Positionen im Fonds einzugehen und dadurch ein Short-Engagement im MSCI Emerging Markets Index zu erzielen. Ein grundsätzlicher Ansatz wäre der Kauf von Put-Optionen auf den Fonds.

Eine Put-Option ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht einräumt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen.Angenommen, der Fonds wird derzeit für 30 USD pro Aktie gehandelt. Um eine Short-Position auf diesem ETF einzunehmen, kann ein Anleger eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von $ 28 kaufen, die in 90 Tagen abläuft.

Alternativ kann der Anleger eine langfristige Wette eingehen, indem er langfristige Aktienantizipations-Wertpapiere handelt. Diese Optionskontrakte sehen ein Ablaufdatum von mehr als einem Jahr vor, und ein Anleger, der eine Verkaufsoption mit dieser Länge kauft, hat mehr Zeit, um zu bestimmen, wann er verkaufen soll.