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Candlestick Charts sind ein technisches Werkzeug, das Daten für mehrere Zeitfenster in einzelne Preisbalken packt. Dies macht sie nützlicher als herkömmliche Open-High-, Low-Close-Bars (OHLC) oder einfache Linien, die die Punkte der Schlusskurse miteinander verbinden. Candlesticks bilden Muster, die die Preisrichtung vorhersagen. Die richtige Farbcodierung verleiht diesem farbenfrohen technischen Werkzeug Tiefe, das auf die japanischen Reishändler des 18. Jahrhunderts zurückgeht.

Steve Nison brachte in seinem beliebten Buch "Japanese Candlestick Charting Techniques" (1991) Leuchtermuster in die westliche Welt. Viele Händler können jetzt Dutzende dieser Formationen identifizieren, die farbenfrohe Namen wie bearish dunkle Wolkenbedeckung, Abendstern und drei schwarze Krähen haben. Zusätzlich wurden einzelne Balkenmuster, einschließlich des Doji und des Hammers, in Dutzende von Long- und Short-Side-Handelsstrategien integriert. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Candlestick Charting: Was ist das? )

Candlestick-Muster-Zuverlässigkeit

Nicht alle Candlestick-Muster funktionieren gleich gut. Ihre enorme Popularität hat die Zuverlässigkeit verringert, weil sie von Hedge-Fonds und ihren Algorithmen dekonstruiert wurden. Diese gut finanzierten Spieler verlassen sich auf die Blitzschnell-Ausführung, um gegen Einzelhandels- und traditionelle Fondsmanager zu handeln, die technische Analysestrategien ausführen, die in populären Texten zu finden sind. Mit anderen Worten: Hedgefonds-Manager verwenden Software, um Teilnehmer zu fangen, die nach hochverdächtigen bullischen oder bärischen Ergebnissen Ausschau halten. Es gibt jedoch weiterhin verlässliche Muster, die kurz- und langfristige Gewinnmöglichkeiten ermöglichen. (Siehe auch: Die multiplen Strategien von Hedgefonds .)

Hier sind fünf Candlestick-Muster, die außergewöhnlich gut als Vorläufer von Kursrichtung und Momentum fungieren. Jeder arbeitet im Kontext der umgebenden Preisbalken, um höhere oder niedrigere Preise vorherzusagen. Sie sind auch auf zwei Arten zeitsensitiv. Erstens arbeiten sie nur innerhalb der Grenzen des zu überprüfenden Charts, ob intraday, täglich, wöchentlich oder monatlich. Zweitens nimmt ihre Potenz schnell um drei bis fünf Takte ab, nachdem das Muster abgeschlossen ist.

Top 5 Candlestick Patterns

Diese Analyse beruht auf der Arbeit von Thomas Bulkowski, der in seinem 2008 erschienenen Buch "Encyclopedia of Candlestick Charts" Performance-Rankings für Candlestick-Muster erstellt hat. Er bietet Statistiken für zwei Arten erwarteter Musterergebnisse an: Umkehrung und Fortsetzung. Candlestick-Umkehrmuster sagen eine Änderung der Kursrichtung voraus, während Fortsetzungsmuster eine Verlängerung in der aktuellen Kursrichtung vorhersagen.

In den folgenden Beispielen bezeichnet der hohle weiße Candlestick einen Abschlussdruck, der höher als der Öffnungsdruck ist, während der schwarze Candlestick einen Abschlussdruck darstellt, der niedriger als der Öffnungsdruck ist. (Siehe The Basic Language of Candlestick Charting für weitere Informationen.)

Three Line Strike

Das bullische Drei-Zeilen-Strike-Umkehrmuster schneidet drei schwarze Kerzen innerhalb eines Abwärtstrends. Jeder Balken zeigt ein tieferes Tief und schließt nahe dem Intra-Bar-Tief. Der vierte Balken öffnet sich noch tiefer, kehrt aber in einem breiteren Außenbalken um, der über dem Hoch der ersten Kerze in der Serie schließt. Der Anfangsdruck markiert auch das Tief des vierten Taktes. Laut Bulkowski prognostiziert diese Umkehrung höhere Preise mit einer Genauigkeit von 84%.

Two Black Gapping

Das Bearish-2-Black-Gapping-Fortsetzungsmuster erscheint nach einem bemerkenswerten Top in einem Aufwärtstrend, mit einer Lücke nach unten, die zwei schwarze Balken mit niedrigeren Tiefs ergibt. Dieses Muster prognostiziert, dass der Rückgang die Tiefstände weiter senken wird, was möglicherweise einen breiteren Abwärtstrend auslöst. Laut Bulkowski sagt dieses Muster niedrigere Preise mit einer Genauigkeit von 68% voraus.

Drei schwarze Krähen

Das bärische Umkehrmuster von drei schwarzen Krähen beginnt bei oder nahe dem Hoch eines Aufwärtstrends, wobei drei schwarze Balken niedrigere Tiefs aufweisen, die nahe dem Intrabar-Tief schließen. Dieses Muster prognostiziert, dass der Rückgang die Tiefstände weiter senken wird, was möglicherweise einen breiteren Abwärtstrend auslöst. Die bärischste Version beginnt bei einem neuen Höchststand (Punkt A auf dem Chart), weil sie Käufer in Momentum-Spielen gefangen hält. Laut Bulkowski sagt dieses Muster niedrigere Preise mit einer Genauigkeit von 78% voraus. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Wie baue ich eine profitable Handelsstrategie auf, wenn ich ein Muster mit drei schwarzen Krähen erblicke? )

Evening Star

Das bärische Abendstern-Umkehrmuster beginnt mit einem hohen weißen Balken. trägt einen Aufwärtstrend zu einem neuen Hoch. Die Marktlücken sind auf der nächsten Bar höher, aber frische Käufer erscheinen nicht, was zu einem Candlestick mit enger Bandbreite führt. Eine Lücke nach unten auf dem dritten Balken vervollständigt das Muster, das prognostiziert, dass der Rückgang das Tief weiter senken wird, was möglicherweise einen breiteren Abwärtstrend auslöst. Nach Bulkowski sagt dieses Muster niedrigere Preise mit einer Genauigkeit von 72% voraus. (Siehe auch: Wie wird ein Abendsternmuster von Analysten und Händlern interpretiert? )

Verlassenes Baby

Das bullische verlassene Baby-Umkehrmuster erscheint am Tiefpunkt eines Abwärtstrends nach einer Reihe von schwarzen Kerzen drucken tiefere Tiefen. Die Marktlücken sinken auf der nächsten Bar, aber frische Verkäufer nicht erscheinen, ergibt einen engen Bereich Doji Candlestick mit Öffnen und Schließen Drucke zum gleichen Preis. Eine bullische Lücke auf dem dritten Balken vervollständigt das Muster, das prognostiziert, dass die Erholung auf noch höhere Hochs anhalten wird, was möglicherweise einen breiteren Aufwärtstrend auslöst. Laut Bulkowski sagt dieses Muster höhere Preise mit einer Genauigkeit von 70% voraus. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwendung von Bullish Candlestick Patterns zum Kauf von Aktien .)

The Bottom Line

Candlestick-Muster erfassen die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer, aber viele Umkehr- und Fortsetzungssignale dieser Muster t zuverlässig in der modernen elektronischen Umgebung arbeiten.Glücklicherweise zeigen Statistiken von Thomas Bulkowski ungewöhnliche Genauigkeit für eine enge Auswahl dieser Muster und bieten Tradern umsetzbare Kauf- und Verkaufssignale. (Um mehr zu erfahren, werfen Sie einen Blick auf Advanced Candlestick Patterns .)