Der Anleihemarkt ist am bekanntesten für Stabilität, Sicherheit und Einkommen. Im Allgemeinen ist es kein Marktsegment, in dem man erwarten würde, dieselbe Art marktbewegender Dramen zu finden, wie man sie üblicherweise in Aktien findet. Bei Aktien scheint es jeden Monat so zu sein, dass ein bekannter CEO oder Vorstandsmitglied die Firma wechselt oder seine Rolle kurzfristig reduziert. Erst in den letzten Monaten haben Unternehmen wie Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Oracle nicht zu sehr ins Detail gegangen. Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) sind aus genau diesen Gründen in die Schlagzeilen geraten.
Am 26. September 2014 schickten die Nachrichten, dass Bill Gross als CEO von Pacific Investment Management Co., dem von ihm mitbegründeten Anleihemarktgiganten, zurücktrat, Schockwellen durch die Rentenmärkte. Dies ist die zweite große Ankündigung von Änderungen in der C-Suite bei Pimco in diesem Jahr, nachdem Mohamed El-Erian beschlossen hatte, das Unternehmen im Januar zu verlassen. (Zum diesbezüglichen Lesen lesen Sie bitte: The Greatest Investors: William H. Gross .)
In einem Artikel des Wall Street Journal heißt es: "Etwa 14 Cent eines jeden in steuerpflichtige Anleihen investierten Dollars liegen bei Pimco Funds. "Der Artikel fährt fort zu sagen, dass" 28, 000 401 (k) Pläne 88 Milliarden Dollar in den Total Return Fonds investiert haben. "Für diejenigen, die sich nicht auskennen, wurde der Pimco Total Return-Fonds von Bill Gross 27 Jahre lang verwaltet und hält ein Vermögen von rund 200 Milliarden US-Dollar. (Weitere Informationen finden Sie unter: Investieren - Anleihen und festverzinsliche Wertpapiere .)
CNBC's Squawk Box sagte, war die Nachricht von Bill Gross 'Rücktritt "große Neuigkeiten … eine große Geschichte. "Da viele Anleger und Portfoliomanager aufgrund eines bestimmten Managers wie Bill Gross oder Warren Buffett in Vermögenswerte investieren, ist es naheliegend, dass dieselben Anleger jetzt entweder auf das nächste Portfolio von Gross bei Janus Capital Group, Inc. (JNS) zugehen. oder dass sie sogar Gelder abheben und andere ähnliche Gelegenheiten in Betracht ziehen könnten. Im Folgenden werfen wir einen Blick auf einige Schlüsselakteure, die wahrscheinlich von der jüngsten Umstrukturierung profitieren werden. (Für mehr: check out: Wie man der perfekte Copycat Investor wird.)
Zweifellos ist einer der größten Wohltäter von Bill Gross 'Entscheidung, Pimco zu verlassen, Janus, die Firma, der Gross kurz nach seinem Rücktritt beigetreten ist. Im Anschluss an den Rücktritt von Gross berichtete Pimco, dass der Total Return Fund Rücknahmen von $ 23 verzeichnete. 5 Milliarden. Da weiterhin Liquidität aus dem Total Return Fonds fließt, ist es sehr wahrscheinlich, dass ein gesunder Prozentsatz seinen Weg in den Janus Unconstrained Bond Fonds findet, den Gross jetzt verwaltet.Interessanterweise wurde in einem Artikel
Barrons berichtet, dass dieser Fonds per Ende August nur über 13 Millionen Dollar an Vermögenswerten verfügte. Es braucht nicht die Phantasie, um zu denken, dass dieser Fonds für einige massive Zuflüsse fällig ist. In den kommenden Monaten wäre es nicht überraschend, wenn Janus einen neuen börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Fund, ETF) herausgeben würde, den Kleinanleger nutzen könnten, um ihr Engagement im Anleihemarkt zu erhöhen. Der Kapitalzufluss, die damit verbundenen Gebühren und das Potenzial für die Schaffung neuer Vermögenswerte in den kommenden Monaten machen JNS zu einem interessanten Kandidaten für eine Aufwärtsbewegung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wählen Sie einen Fonds mit einem Gewinner-Manager .)
Was Bill Gross, Steve Jobs und Steve Wynn gemeinsam haben .)
Ein weiterer Wohltäter für die jüngsten Nachrichten ist Blackrock, Inc. (BLK
BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ). Berichte deuten darauf hin, dass ein Top-Management bei BLK wenig Zeit verschwendet hat, um die Kunden von Pimco davon zu überzeugen, Geld in die Konkurrenz zu verlagern. Wie Sie aus der nachstehenden Grafik sehen können, deutet die aufsteigende Trendlinie darauf hin, dass der Momentum auf der Seite der Bullen liegt. Trader werden wahrscheinlich die jüngsten Nachrichten und die Nähe zur nahen Trendlinie als Signal nutzen, um eine Position einzunehmen. Für Anleger, die nach einer Blackrock-Alternative zum Total Return-Fonds suchen, möchten sie vielleicht in den Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) schauen. Dieser Fonds ist ein wirklich diversifiziertes Kernanleihenportfolio. Es wendet einen flexiblen Ansatz in allen Rentensektoren an, ohne Einschränkungen hinsichtlich der Laufzeit, des Sektors, der Qualität oder der Geografie. Der Fonds trägt ein vier Sterne Rating von Morningstar, Inc. (MORN
MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und hält ein Nettovermögen von mehr als 21 Mrd. USD. .. Wie Sie aus der nachstehenden Tabelle sehen können, deutet die Abkehr vom gleitenden 200-Tage-Durchschnitt darauf hin, dass der Momentum zugunsten der Bullen ist und dass dies jetzt ein idealer Zeitpunkt für eine Position sein könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bewertung von Rentenfonds: Einfach halten .) State Street Corp
Eine weitere Investmentgesellschaft, die von den Nachrichten bei PIMCO profitieren wird, ist State Street Corp. STT
STTState Street Corp.92 - 29 - 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von ETFs für festverzinsliche Wertpapiere an, die sich auf Segmente wie Aggregate / Blending, international, Staatsanleihen, Hochzinsanleihen, Hybride, Inflationsschutz, hypothekarisch gesicherte Anleihen, Kommunalanleihen und sogar Fonds mit kurzer Laufzeit erstrecken. Wie Sie der unten stehenden Grafik entnehmen können, hat sich der Aktienkurs von STT kürzlich von seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt erholt und scheint höher zu liegen.Anleger werden wahrscheinlich die Fixed-Income-ETFs von STT auf ihre Beobachtungslisten als potenziellen Ersatz für ihre Positionen im Total Return Fund hinzufügen. J. P. Morgan & Goldman Sachs
Zwei Begünstigte von Bill Gross werden definitiv JPMorgan Chase & Co. sein (JPM
JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) & Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Beide Firmen sind Giganten im Finanzdienstleistungssektor und beide Firmen haben eine lange Geschichte erfolgreicher Investmentgeschäfte mit festverzinslichen Anlagen. Wie Sie aus den fast identischen Charts unten sehen können, haben sich Gespräche und Geldflüsse bereits in den Aktienkursen des Unternehmens gezeigt. DoubleLine Capital
Ein weiteres, weniger bekanntes Unternehmen, das als Alternative für festverzinsliche Anleger in Betracht kommen soll, ist DoubleLine Capital. Laut dem
Wall Street Journal nennt Mr. Gross Jeffrey Gundlach, Gründer von DoubleLine, in der Hoffnung, einen neuen Job zu landen. Unglücklicherweise für die Firma kam auf dieser Front nichts zustande. Es kann nicht unerwähnt bleiben, dass der Total Return Bond Fund (DBLTX) von DoubleLine ein erstklassiger Kandidat für Flüchtlinge aus dem Total Return Fund von Pimco ist. Wie Sie der unten stehenden Grafik entnehmen können, lässt der jüngste Aufwärtstrend des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts in Kombination mit einem zinsbullischen MACD-Crossover darauf schließen, dass der Fonds einen weiteren Anstieg erleben wird. (Für weitere Informationen siehe:
Top 5 Bond ETFs .) The Bottom Line
Die Nachricht von Bill Gross 'Rücktritt von Pimco hat Schockwellen durch den Rentenmarkt geschickt. Angesichts der beträchtlichen Abflüsse aus dem Total Return Fund ist es vernünftig zu erwarten, dass die Anleger nach Alternativen suchen. Basierend auf der obigen Analyse könnten Rivalen wie Janus Capital, Blackrock, State Street, JP Morgan Chase, Goldman Sachs und DoubleLine Capital die erste Station für Total Return Flüchtlinge sein. (Weitere Informationen finden Sie unter
Einführung in die Anleihenanlage .)
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