Bankkunden genießen die Sicherheit und den Schutz der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kunden können beruhigt sein, wenn man weiß, dass ihre Spareinlagen vom vollen Vertrauen und Kredit der US-Regierung für bis zu 250.000 $ pro Konto gestützt werden. Diejenigen, die auf der Suche nach höheren Renditen waren und bereit waren, ihr Geld an den Wertpapiermärkten zu riskieren, hatten für einen Großteil der Geschichte der Wall Street praktisch keinerlei Schutz, auch nicht vor Verlusten aufgrund von Broker- / Dealer-Konkursen.

Lernprogramm: Grundlegende Finanzkonzepte

Im Jahr 1970 gründete der Kongress eine neue Agentur, die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Die einzige Funktion dieser Agentur besteht darin, die durch die Insolvenz ihres Brokers / Dealers entstandenen Verluste von Anlegern zu decken. Lesen Sie weiter, um mehr über den Unterschied zwischen dem FDIC und dem SIPC zu erfahren, sowie über seine Förderregeln.

Nicht der FDIC

Die FDIC versichert Kontoinhaber Verluste bis zu 250.000 $ unabhängig von der Ursache, während die SIPC nur Investoren im Falle von Broker / Händler Insolvenz zu erstatten. Der SIPC deckt keine Verluste ab, die als Folge von Marktaktivitäten, Betrug oder anderen Verlusten entstanden sind, die nicht der Konkurs eines Brokers / Dealers sind. Aufsichtsbehörden wie die Securities And Exchange Commission (SEC) und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) befassen sich mit Fragen im Zusammenhang mit Betrug und anderen Verlusten. (Mehr dazu unter Gibt es eine Versicherung für meine Investitionen? )

Über die SIPC

Die SIPC agiert entweder als Treuhänder oder arbeitet mit dem Kunden zusammen, um Vermögenswerte zurückzuerlangen, falls ein Broker / Händler insolvent wird. Das SIPC überwacht auch den Einziehungsprozess und stellt sicher, dass alle Kundenforderungen rechtzeitig und ordnungsgemäß bezahlt werden und dass alle zurückgewonnenen Wertpapiere auf einer angemessenen, anteiligen Basis verteilt werden.

Wer ist berechtigt?

Die meisten Investoren können gemäß den SIPC-Richtlinien erstattet werden. Die Ausnahmen lauten wie folgt:

• Der Komplementär, leitende Angestellte oder Direktor eines Unternehmens
• Der wirtschaftliche Eigentümer von mindestens 5% einer Anteilsklasse einer Firma
• Ein Kommanditist, der mindestens 5% besitzt oder erhält des Nettovermögens oder der Gewinne des Unternehmens
• Jeder, der einen beherrschenden Einfluss auf die Unternehmensleitung ausübt
• Ein Makler / Händler oder eine Bank, die für sich selbst und nicht für seine Kunden handelt

Wie viel wird zurückerstattet?

Der SIPC erstattet den Anlegern bis zu $ ​​500.000, von denen bis zu $ ​​250.000 in bar sein können. Alle Wertpapiere, die bereits in Form eines Zertifikats im Namen des Anlegers registriert sind, werden ebenfalls zurückgegeben. Schauen wir uns das folgende Beispiel an:

Beispiel - SIPC Coverage Ein Investor hat $ 300, 000 in Bar und $ 150, 000 in Wertpapieren, die im Straßennamen bei einem Broker / Händler gehalten werden, der zahlungsunfähig wird.Er hinterlegt auch Wertpapiere im Wert von 450.000 $, die in seinem eigenen Namen bei dem Broker / Händler registriert sind, kurz bevor er Insolvenz anmeldet. Die SIPC-Richtlinien schreiben vor, dass der Investor $ 250.000 seines Bargelds und all seiner Wertpapiere, die im Straßennamen gehalten werden, für insgesamt $ 400.000 erhält. Obwohl das SIPC bis zu $ ​​500.000 zurückerstattet, die restlichen $ 50, 000 von Bargeld werden nicht gedeckt, weil es über der Grenze von $ 250, 000 für Bargeld liegt. Er erhält auch alle Aktienzertifikate zurück, sofern sie noch in seinem Namen registriert sind.

Nicht alle Arten von Wertpapieren sind für die Erstattung von SIPC berechtigt: Zu den Wertpapieren, für die das SIPC keine Rückerstattung leistet, gehören Warenterminkontrakte, Währungen, Kommanditgesellschaften (Limited Partnerships, LP) sowie feste und indizierte Rentenverträge, die von Versicherungsträgern separat abgedeckt werden. Darüber hinaus ist jede Sicherheit, die nicht bei der SEC registriert ist, nicht erstattungsfähig. (Für Details, um Ihre Investitionen sicher zu halten, klicken Sie hier und sehen Sie auch Weben Sie Ihr eigenes Retirement Safety Net .)

Die meisten Investoren, die einen Anspruch bei der SIPC geltend machen, können ihr Geld in etwa 30 bis 90 Tage. Verzögerungen über diesen Zeitraum hinaus sind auf ungenaue oder unvollständige Aufzeichnungen durch den Makler / Händler zurückzuführen. In der Tat haben weniger als 1% aller Investoren bundesweit jemals tatsächliche Vermögenswerte aus Insolvenz verloren, wenn SIPC beteiligt war. Zwischen der anteiligen Erstattungsverteilung, der Rückgabe aller registrierten Wertpapierzertifikate und der Versicherungsdeckungsgrenzen besteht wenig Aussicht auf einen Nettoverlust eines Anlegers infolge einer Insolvenz des Brokers / Händlers.

Privatversicherung

Neben dem Schutz durch SIPC bieten viele Broker / Dealer ihren Kunden zusätzliche Deckung durch einen privaten Carrier an. Diese Art der Deckung ist als "Excess SIPC" -Versicherung bekannt und die Deckungsgrenzen für diesen Schutz sind oft hoch, z. B. 100 Millionen US-Dollar pro Konto. Wie bei der SIPC erstattet diese Deckung den Anlegern nur Verluste aufgrund einer Insolvenz des Brokers / Händlers. Deckungslimits für diese Art von Versicherung variieren von Unternehmen zu Unternehmen. (Finden Sie heraus, wie gut Ihre Ersparnisse geschützt sind; Lesen Sie Bankausfall: Werden Ihre Vermögenswerte geschützt? )

Die unterste Zeile

Wenn Sie einen Börsenmakler oder Finanzplaner wählen, fragen Sie nach ob ihre Firma Abdeckung durch SIPC anbietet - die meisten seriösen Firmen tun. Finden Sie heraus, ob eine Überdeckung vorhanden ist, sowie deren Bedingungen und Grenzen. Denken Sie daran, dass SIPC und eine übermäßige SIPC-Abdeckung zwar gut sind, aber nur relevant werden, wenn der von Ihrem Planer verwendete Broker / Dealer zahlungsunfähig wird. Überprüfen Sie auch, ob es Sinn macht, Wertpapiere in Ihrem eigenen Namen anstatt im Straßennamen zu registrieren.