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Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, das seinen Wert aus einer Aktie oder einer Anleihe bezieht. Es gibt mehrere Derivate, die Dividenden ausschütten und es dem Anleger ermöglichen, die Vorteile des Aktienbesitzes zu nutzen und gleichzeitig die mit dem Kauf der Aktien verbundenen Barauslagen und Risiken zu vermeiden sowie die Dividendensteuer zu vermeiden.

Ein Dividendenswap ist ein Derivat, bei dem die Kontrahenten zu festgelegten Terminen in der Zukunft eine Reihe von zukünftigen Zahlungsströmen austauschen. Der Floating-Leg-Payer zahlt den zukünftigen Dividendenfluss auf eine Aktie, einen Aktienkorb oder einen Index, und der Fixed-Leg-Zahler zahlt in regelmäßigen Abständen einen vorbestimmten festen Betrag.

Bei einem Total Return Equity Swap zahlt einer der Kontrahenten entweder einen festgelegten festen Betrag in regelmäßigen Abständen oder einen variablen Betrag, der auf einem Index wie LIBOR basiert. Der andere Kontrahent leistet Zahlungen auf der Grundlage der Gesamtrendite der zugrunde liegenden Aktien, des Aktienkorbs oder des Index. Diese Rendite beinhaltet Veräußerungsgewinne und Dividenden.

Ein Dividenden-Future ist ein börsengehandeltes Derivat, bei dem der Anleger auf die zukünftigen Dividenden wendet, die von einer Aktie, einem Aktienkorb oder einem Index gezahlt werden. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein Unternehmen derzeit eine vierteljährliche Dividende von 10 Cent pro Aktie zahlt. Wenn ein Investor einen Dividendenzu- kunft kauft, würde der Abrechnungspreis der Zukunft 40 Cent betragen (0,10 X 4). Die Rendite hängt von der Differenz zwischen dem Preis, zu dem der Anleger die Zukunft gekauft oder verkauft hat, und dem Abrechnungspreis ab. Also, wenn der Investor die Zukunft bei 30 Cent kaufte, wäre sein Gewinn 10 Cent.