Stiere und Bären … warum? Es ist ein einfacher Hinweis auf die Art und Weise, wie sich diese vorgenannten Tiere bewegen … stark und temperamentvoll vs. langsam und träge. Derzeit erleben die Vereinigten Staaten den drittlängsten Bullenmarkt aller Zeiten (2009 bis heute). Ist das Ende des Marktzyklus um die Ecke? Wahrscheinlich noch nicht. Während es eher ein "Pflug-Pferd" -Markt ist, wie von First Trust-Chefvolkswirt Brian Stansbury beschrieben, kann man diesen Markt immer noch als "temperamentvoll" bezeichnen.

Das dritte Quartal 2015 war ein volatiles Durcheinander, bei dem die meisten Investoren "verblassen und sich blenden" ließen. Der Beginn des vierten Quartals war weiterhin volatil. Wenn die Märkte volatil werden, laufen die Anleger auf die Tür hinaus, wobei ihre Portfolios hinter den breit angelegten Benchmarks zurückbleiben und möglicherweise ihre Gesamtrendite verringern. Traded-Märkte fallen und fließen; so könnte dein Portfolio. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater den Kunden bei ihrer Volatilität helfen können .)

In jedem Rennen bis ins Ziel aufzusteigen, ist nicht das, was die meisten von ihren Altersguthaben wollen. Die dünne Landschaft während einer unbeständigen Periode bietet Anlegern eine einmalige Gelegenheit, ihre Portfolios aufzurüsten und die Position einzunehmen, dass "Märkte sich bewegen und ich auch."

Seien Sie vorbereitet

Also sind wir zurück zu Stieren und Bären; ist Ihr Portfolio für beide bereit?

Sind Sie als Investor bereit für das, was Sie in einem stark rückläufigen Markt tun könnten? Lassen Sie uns einige Optionen untersuchen, wie Sie sich strategisch und mental auf beide Segmente des Marktzyklus vorbereiten können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Profitieren Sie in Bear und Bull Markets .)

Abhängig von Ihrer Eignung, Ihrem Zeithorizont und Ihrer Risikotoleranz ist ein dynamisches Portfolio, oder ein Portfolio, das sich verschieben und anpassen kann, wenn sich der Marktzyklus ändert, zu berücksichtigen. Betrachten wir einen Vergleich.

Anlegerprofil:

Alter: 59½

Renteneintrittsalter: 62

Renteneinsparungen: hauptsächlich in vom Arbeitgeber gesponserten Plan

Derzeitige qualifizierte Vermögenswerte: $ 1, 400, 000

Derzeitige Zuteilung: 40 / 60 (Aktien / Anleihen)

Projiziertes Einkommen: $ 65, 800 ($ 49, 000 Portfolio + $ 16, 800 Soziale Sicherheit)

Dies könnte ein typisches Szenario für jemanden sein, der in naher Zukunft in Rente geht. Wie gut ist dieser Investor für den heutigen Markt vorbereitet? Sicher hatten die großen Aktienschwankungen einen geringeren Einfluss auf sein Portfolio. Umgekehrt könnte dieser Investor, falls der Markt in den nächsten drei Jahren schnell ansteigen würde, potenzielle Gewinne auf Wunsch verpassen. (Mehr dazu unter: Dollar-Cost Averaging zahlt .)

Aber wenn Sie genau hinschauen, hält dieser Investor sein qualifiziertes Altersguthaben in seinem Arbeitsplan, der ein Portfolio-Modell bietet, das 60 % des Geldes des Anlegers auf Anleihen oder festverzinsliche Wertpapiere.Schuldtitel können sehr empfindlich auf Zinsbewegungen reagieren. Die Empfindlichkeit hängt in der Regel von der Zusammensetzung des Portfolios ab. Man könnte argumentieren, dass dieses Portfolio nicht der Risikotoleranz eines Investors entspricht, der zwei bis drei Jahre in den Ruhestand geht.

Statische, gleitende oder Long-Only-Portfolios können sich in einem Moment als geeignet erweisen und Sie als Anleger plötzlich dorthin bringen, wo Sie nicht hingehen möchten. Das Problem in dem verwandten Beispiel hier ist, dass ein ahnungsloser Investor, ohne die aktuellen Markttrends, Bedingungen und technischen Daten zu kennen, ein Lemming-artiger Märtyrer werden könnte, so dass der Rest von uns einen Weg zurücklegen kann, der uns nicht von einer Klippe führt. .. (Weitere Informationen finden Sie unter: Finden Ihrer Investitionskomfortzone .)

Eine dynamischere Herangehensweise

Was nicht zu tun ist, ist leichter gesagt als getan, aber Sie könnten sich selbst eine Chance geben, indem Sie ein dynamischerer Ansatz für Investitionen in jeden Markt.

Würde es Sie schockieren, wenn Sie erfahren, dass ein Investor je nach Investitionsallokation sowohl 2008 als auch 2009 eine positive Rendite erzielt haben könnte? Was würde ein solcher Unterschied für den Investor bedeuten, der in dem Jahr, in dem die Blase platzte, in Rente gehen würde? (Weitere Informationen finden Sie unter: Ihre Investment-Komfort-Zone finden .)

Sie können diese Idee vielleicht nicht sagen, aber wirklich hätte ein Investor keine Kristallkugel benötigt, um sich auf dieses Szenario vorzubereiten. Wie? Okay, lasst uns einen Blick darauf werfen.

Die moderne Portfolio-Theorie funktioniert unter der Voraussetzung, dass Vermögenswerte unverhältnismäßig korreliert bleiben, was bedeutet, dass sich Aktien, Anleihen und Barmittel in einem gegebenen Marktszenario unterschiedlich verhalten. Im Grunde haben sie … außer in stark rückläufigen Märkten wie in den Jahren '08 und '09.

Als allgemeine Beschreibung könnte ein Portfolio so konstruiert werden, dass einige Teile zwar zurückgehen, aber einige keine positive Rendite erzielen oder zumindest darauf abzielen, das potenzielle Abwärtsrisiko, das ein Portfolio möglicherweise hat, zu puffern. Betrachten Sie jeden Teil so, als wäre er ein Spieler in einem Team, der unabhängig arbeitet, während er auf das gemeinsame Endziel hinarbeitet. Die gewünschten Portfolio-Segmente könnten möglicherweise so aussehen:

• Marktkorrelation: - gewünschtes Engagement an den gehandelten Kapitalmärkten; long view
• Taktisch: die Volatilität bekämpfen und die kurzfristigen Aussichten anstreben
• Niedrig oder negativ korrelierte Vermögenswerte an das Hauptanlageziel
• Alpha getrieben: starkes Aufwärtspotenzial oder das Beste aus der Risikoprämie
• Konservative Allokation: weniger aggressive Long View

Angesichts des breiten Angebots an Anlageoptionen, das von vielen Brokerhändlern angeboten wird, könnte ein Finanzberater jedes Anlageziel aus diesem Portfolorezept potenziell nutzen. Dies könnte ein viel dynamischeres Angebot sein als ein statisches Portfolio, das sitzt und wartet … und wartet. Worauf wartet Ihr Portfolio?

Geistige Vorbereitung

Bullen und Bären existieren, und würdest du es nicht wissen, sie neigen dazu, den Übergang schnell und ohne große Vorwarnung durchzuführen. Der beste Ratschlag, den ich Ihnen zu Stieren und Bären geben kann: Sie passieren.Akzeptieren. Aber habt keine Angst, um Hilfe zu bitten. (Mehr dazu unter: Den Bären in einen Bullenmarkt reiten.)

Warten Sie nicht, bis die Mauern einstürzen, bevor Sie sich mit einem Ausweg aus einer Marktschmelze gefangen fühlen. Du wirst es sowieso brauchen, wenn du das tust, was Rentner tun.

Das Endergebnis

Beginnen Sie damit, einige realistische Ziele für Ihr Ruhestandsbild festzulegen und sprechen Sie heute mit einem Berater. Beschäftigen Sie sich mit dem besten Plan, den Sie ohne die Hilfe einer Kristallkugel erreichen können. Seien Sie bereit, sich einige Fragen zu stellen, wie Sie sich über Gewinne und Verluste fühlen und wie es damit zusammenhängt, wie Sie das Geld im Ruhestand einsetzen werden. Wenn Sie Hilfe benötigen, um herauszufinden, wer Sie als Investor sind, ist jeder professionelle Berater bereit, Ihnen dabei zu helfen, es herauszufinden. Die Zusammenarbeit mit einem Experten, dem Sie vertrauen, könnte eine gute Entscheidung für Ihren bevorstehenden Ruhestand sein. Vorbereitung bereitet Glück. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schützen Sie Ihr Portfolio mit defensiven Aktien .)

Die in diesem Material geäußerten Meinungen dienen nur der allgemeinen Information und sollen keine spezifischen Ratschläge oder Empfehlungen für einzelne Personen enthalten. Anleihen unterliegen einem Markt- und Zinsänderungsrisiko, wenn sie vor Fälligkeit verkauft werden. Die Anleihenkurse werden sinken, wenn die Zinsen steigen und Anleihen der Verfügbarkeit unterliegen und sich im Preis ändern. Die in der Präsentation dargelegten Wirtschaftsprognosen könnten sich nicht wie prognostiziert entwickeln, und es kann keine Garantie dafür geben, dass die geförderten Strategien erfolgreich sein werden. Es gibt keine Garantie dafür, dass ein diversifiziertes Portfolio die Gesamtrendite verbessern oder ein nicht diversifiziertes Portfolio übertreffen wird. Diversifikation schützt nicht gegen Marktrisiken. Asset Allocation garantiert keinen Gewinn oder schützt vor Verlust. Aktieninvestments beinhalten Risiken einschließlich des Verlustes von Kapital.