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Obwohl Einzelpersonen, die in der Privatbankbranche tätig sind, in Collateralized Debt Obligations (CDOs) einkaufen können, werden sie nur selten an Privatpersonen verkauft, die nur selten von solchen Gelegenheiten profitieren. Stattdessen werden CDOs an Investmentbanken, Versicherungen, Investment Manager, Hedgefonds und Pensionsfonds verkauft.

Während einer finanziell gesunden Wirtschaft schneiden CDOs gut ab, übertreffen die Renditen von Staatsanleihen und führen zu höheren Renditen. Das Gegenteil ist jedoch bei wirtschaftlichen Down-Zeiten der Fall, und das mit CDOs verbundene Risiko zahlt sich nicht immer aus. Ein CDO ist eine Gruppe von Krediten für Einzelpersonen, die verpackt und an diese institutionellen Käufer verkauft wird. Beispiele für diese Kredite sind Kreditkartenschulden, Autokredite und Hypotheken.

Sammlungen von CDOs werden entsprechend in Risikorate und Ertragsrendite unterteilt. Sie können aus erstklassigen Darlehen oder Subprime-Darlehen und sogar Darlehen mit Risiken irgendwo in der Mitte bestehen. CDOs generieren Geschäft für Banken, indem sie ihnen Barmittel zur Verfügung stellen, um mehr Kredite zu schaffen, indem sie die Last eines Ausfallkredits von der Bank an den Investor übernehmen und zur Liste der verfügbaren Produkte der Bank hinzufügen. Dies führt zu günstigeren Aktienkursen und letztlich zu mehr Geld für die Bank und ihre Aktionäre.

Bis vor kurzem waren CDOs in der Bankenbranche seit mehreren Jahren sehr beliebt. Ein finanzieller Niedergang führte dazu, dass die Federal Reserve und das Finanzministerium viele CDOs kauften, um die finanzielle Stabilität in den Vereinigten Staaten wiederherzustellen. Während wirtschaftliche Bedingungen dazu führen können, dass CDOs je nach der Zeit mehr oder weniger populär werden, gibt es wahrscheinlich Organisationen, die bereit sind, sie zu verpacken und zu verkaufen.