Der Versuch, ein Intraday-Top oder ein Bottom in einer Marktbewegung auszuwählen, kann gefährlich sein, doch viele Trader sind besessen davon, sich ganz nach unten und oben durchzusetzen. Eine übliche Methode besteht darin, einen Tiefstkurs zu prognostizieren, ein Gebot abzugeben und dann mit Schrecken zu beobachten, wie die Preise weiter fallen, was zu einem größeren Verlust führt, als ursprünglich angenommen. Trader können frühzeitig in aufkommende Trends einsteigen und nahe an die Spitze treten, aber eine umsichtige Strategie erfordert, dass wir darauf warten, dass der Markt uns ein Signal gibt - ein Zeichen dafür, dass er sich umkehrt - bevor wir unsere Position. Auf diese Weise können wir zu relativ guten Preisen ein- und aussteigen, aber mit dem Vorteil, dass wir wissen, was unser Risiko ist, und dass wir eine solide Indikation vom Markt haben, der bereits gedreht wurde. (Weitere Informationen zum Handel mit technischen Analysen finden Sie unter Fundamentalanalyse für Trader .)

Geduld ist eine Tugend
Befehle zu werfen und in der Nähe von oben oder unten zu sein, ist eine statistisch verlorene Strategie. Ein solcher Ansatz hat keinen Sinn, und ein ständiger Handel wird zu überhöhten Gebühren führen. Bei anhaltender Volatilität ist es unmöglich, die Quoten zu schlagen, indem man versucht, nach dem Kursrückgang einen Boden zu wählen oder den absoluten Spitzenpreis konsistent zu wählen. Sogar wenn andere Indikatoren wie Unterstützung und Widerstand und überkaufte überverkaufte Indikatoren verwendet werden, ist es nicht wahrscheinlich, dass sie ständig genaue Umkehrpunkte ergeben. Der Markt kann sich weiter bewegen, als wir erwarten, und er kann sich länger bewegen, als wir es uns leisten können, die Verliererposition zu halten. (Wenn Sie dieses Schlüsselkonzept verstehen, kann sich Ihre kurzfristige Investitionsstrategie drastisch verbessern. Weitere Informationen finden Sie unter Support & Resistance Basics .)

Deshalb müssen wir warten, bis der Markt aufhört zu fallen oder zu steigen, und uns dann einen Hinweis geben, dass er sich umkehrt. Einfach zu pausieren ist nicht genug, und auch kein einfacher Pullback. Trends haben regelmäßige Pullbacks, daher brauchen wir ein bestimmtes Paar von Vorkommen, um Beweise dafür zu erhalten, dass der Trend sich tatsächlich umkehrt. Wir können unsere Charts verwenden, um zu beurteilen, wann ein Markt nach einem Fall an Stärke gewinnt oder nach einem Anstieg abnimmt.

Worauf Sie achten müssen
Wenn sich ein Markt umkehrt, suchen wir oft nach etwas sehr Einfachem. Im Falle einer Abwärtstrendwende stoppen die Kurse kurz vor einem früheren Tief, und wenn es dann höher werden soll, muss es über das frühere Schwunghoch hinausgehen. Im Falle einer Umkehr des Aufwärtstrends muss der Kurs kurz vor dem jüngsten Schwung hoch bleiben und dann unter das jüngste Schwungtief fallen. Nicht jede Umkehrung gibt diese Signale in dieser Reihenfolge, aber wenn es erscheint, kann es ein konsistentes Muster sein.

Diese beiden einfachen Signale können uns früh in Aufwärtstrend bringen, und wir können Gewinne mitnehmen oder Short-Positionen einnehmen, wenn sich der Aufwärtstrend abschwächt.

Abbildung 1. MGM Mirage Inc (MGM) - Zwei-Minuten-Chart, 30. November 2009

Quelle: Free Stock Charts

Einträge
Die gelben Kreise in Abbildung 1 zeigen die beiden genannten Kriterien an. Der Markt fällt um 10 Uhr bei 10 Dollar. 32, Rallyes bis zu $ ​​10. 43, fällt auf $ 10 zurück. 36 (das ist höher als unser ursprüngliches Tief). Wir haben jetzt einen möglichen Eintrag, wenn der Preis wieder über 10 $ steigt. 43, was es tut und ist mit dem zweiten gelben Kreis markiert - unser Eintrag.

Stopps
Sobald wir eingetreten sind, können wir einen physischen oder mentalen Stopp einlegen. Wir haben zwei Optionen für einen Stopp. Die erste Option liegt unter dem Tiefststand von 10 $. 32, oder unter dem sekundären Tief bei $ 10. 36. Der untere hat eine geringere Chance, ausgelöst zu werden, führt aber auch zu einem größeren Verlust, wenn er ausgelöst wird. Da die Strategie auf Kursmustern basiert, die anzeigen, dass der Kurs die Richtung geändert hat, kann der Stop unterhalb der Sekundärkorrektur verwendet werden. Welche Option auch immer verwendet wird, verwende sie konsequent.

Gewinnziel
Wenn wir mit einem Gewinnziel handeln, wissen wir immer, was unsere potenzielle Belohnung für das Risiko ist. Wenn mehrere Lose genommen werden können, können wir zu unterschiedlichen Preisen austreten. Ein Drittel der Position kann zu einem Zeitpunkt aufgelöst werden, der unserem Risiko entspricht; das anwendbare Anlagerisiko ist unser Zieltief ($ 10. 36), abgezogen von einem Penny über unserem Zielhoch ($ 10. 43 + $ 0. 01). Die verbleibende Position wird auf das Zweifache des Risikoniveaus beendet. In unserem Beispiel ist das Risiko ungefähr $ 0. 08, obwohl es etwas Schlupf geben könnte. Daher werden wir einen Teil unserer Position bei 10 $ verlassen. 52 (das ist $ 10. 44 + $ 0. 08) und dann werden wir den Rest der Position bei $ 10 verlassen. 60 ($ 10. 44 + $ 0. 16). Diese Ausgänge sind durch die kleinen gelben horizontalen Linien vermarktet.

Zusätzliche Trades
Es kann mehrere Signale an einem Tag geben; Die blauen Kreise markieren einen weiteren potenziellen Handel. Vor dem ersten blauen Kreis macht die Aktie ein ultimatives Hoch (das gleiche Hoch wie zuvor). Es fällt ab, zieht sich dann hoch, schafft es aber nicht bis zum ehemaligen Hoch. Wenn die Kurse unter das jüngste Schwungtief ($ 10. 56) zurückgehen, wird eine Short-Position bei $ 10 angenommen. 55 mit einem $ 0. 06 Risiko (dicke blaue Linie). Die Ziele sind $ 10. 49 und 10 Dollar. 43.

Optionaler Exit
Trader können ein Signal in der entgegengesetzten Richtung als Exit verwenden. Auf der ursprünglichen langen Position könnte der erste blaue Kreis als ein Austrittspunkt verwendet werden. Auf der Short-Position markiert der zweite blaue Kreis eine mögliche Trendwende. In diesem Fall stoppte der Markt (mehrfach) auf dem jüngsten Tiefstand, konnte aber nicht durchdringen; Es ging dann weiter über das jüngste Hoch. Dies ist eine geringfügige Abweichung von den ursprünglichen Regeln, da das neue Tief bei dem exakten früheren Tief und nicht davor aufhörte.

Erhöhung der Erfolgswahrscheinlichkeit
Kein Signal hat jedes Mal recht, aber es gibt mehrere Taktiken, die unsere Chancen erhöhen, zur richtigen Zeit ein- und auszusteigen. Außerdem gibt es oft viele kleine Drehungen in einem Bestand, und diese müssen ausgefiltert werden, damit wir nicht aufgedreht werden. Denken Sie daran, dass alle Investitionen auf einer Art von Trading-Strategie basieren müssen, entweder technischer oder fundamentaler Art.(Finden Sie heraus, wie Sie das Beste aus beiden Strategien kombinieren können, um die Märkte besser zu verstehen. Weitere Informationen finden Sie unter Blending Technical And Fundamental Analysis .)

Der erste Weg, wie wir unsere Chancen erhöhen können, ist Vermeiden Sie Trades zwischen 11: 30 und 14 Uhr. Dies bedeutet nicht, dass es keine Signale oder sogar sinnvolle Bewegungen geben wird, aber Aktien sind anfälliger für leichtere Volumina und weniger Volatilität am Mittag. Während dieser Zeit können Bestandspositionen verlassen werden, neue Trades sollten jedoch nicht eingegeben werden. Setzen Sie in dieser Zeit eine alternative Strategie ein.

Ein weiterer Weg, um unsere Chancen zu verbessern, legitime Umkehrungen zu erkennen, besteht darin, einen längeren Zeitrahmen wie ein 30-Minuten- oder Stunden-Chart zu betrachten und wichtige Unterstützungs- und Widerstandsstufen zu markieren. Wenn unsere Intraday-Signale mit einem längerfristigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveau kombiniert werden können, sind die Chancen für uns noch günstiger.

Auch wenn Ein-Minuten-Charts in den ersten Stunden des Handels schwer zu beobachten sind, können Sie mit diesen Short-Terms-Charts die Schwünge, Eintritte, Exits und Gewinnziele deutlicher sehen. Im Verlauf des Tages können Sie auf einen längeren Zeitraum umschalten, z. B. auf ein zwei- oder dreiminütiges Diagramm.

Diese Signale werden überall angezeigt und können für längere Zeiträume verwendet werden. Sie bieten einen großartigen Kontext für den Markt und wenn Sie Ihre Sicht erweitern, werden Sie mehr Trades sehen. Zum Beispiel gibt es in Abbildung 1 einen weiteren Long-Position-Trade, um die Schlussrallye in die Schlussphase zu bringen, nachdem der Markt um etwa 15.00 Uhr ein höheres Tief erreicht hat (im Vergleich zum Morgentief) und sich dann über dem jüngsten Schwunghoch bewegt.

The Bottom Line
Der Versuch, ein Top oder Bottom zu prognostizieren, kann viele verlustbringende Trades bedeuten, aber wenn wir darauf warten, dass der Markt uns ein Einstiegssignal gibt, haben wir eine viel bessere Chance, einen Großteil der Bewegung zu erreichen. Das Signal besteht aus einem abgeschnittenen Kursschwung, gefolgt von einer Bewegung über dem letzten Hoch (zeigt einen neuen Aufwärtstrend an) oder unter dem letzten Tief des Tiefs (was einen neuen Abwärtstrend anzeigt). Wir können mit einem festen Gewinnziel, das ein Vielfaches unseres Risikos ist, oder mit einem Signal in die entgegengesetzte Richtung aussteigen. Obwohl kein Signal perfekt ist, können wir unsere Erfolgsaussichten erhöhen, indem wir dieses Signal während der am stärksten volatilen Teile des Tages handeln und längerfristige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwenden. Durch die Betrachtung verschiedener Zeitrahmen und des Gesamtkontextes des Marktes können wir viele Möglichkeiten zur Umsetzung der Strategie finden. (Mit diesem weniger bekannten Muster gibt es reichlich Gewinnmöglichkeiten. Um dies herauszufinden, lesen Sie Einführung in die Bearish Diamond Formation .)