CHAU vs. YINN: Vergleich von Leveraged China ETFs

CHAU vs. YINN: Vergleich von Leveraged China ETFs

Die chinesische Wirtschaft verzeichnete viele Jahre lang ein zweistelliges Wachstum des Bruttoinlandsprodukts, verlangsamte sich jedoch 2015 und 2016 deutlich. Das BIP des Landes stieg im März 2016 um 6,7%, nachdem es nur um 6% zugelegt hatte. 9% im Jahr 2015. Die Wachstumsrate 2015 war die langsamste für China seit 1990, und die chinesischen Aktienkurse gaben als Reaktion auf diese schwachen Wirtschaftszahlen nach. Der Shanghai Stock Exchange Composite Index fiel im letzten Jahr um 26. 70% und fiel um 14. 02% YTD.

Da China fiskalische Maßnahmen ergriffen hat, um das Wachstum anzukurbeln und die Rohstoffpreise anzuziehen, könnten sich chinesische Aktien in der zweiten Jahreshälfte 2016 erholen. Investoren in China haben viele börsengehandelte Fonds, aus denen sie wählen können. Einige der Fonds in dieser Gruppe sind gehebelte ETFs, die Derivate, Swaps, Futures, Termingeschäfte und Anleihen einsetzen, um ihre Erträge zu steigern. Es folgt ein Vergleich zweier gehebelter ETFs, die in chinesische Aktien investieren, und einige Einblicke in die Art der Anleger, die sie attraktiv finden könnten.

Direxion Täglich CSI 300 China A Aktie Bull 2x Aktien ETF

Direxion Daily CSI 300 China A Aktie Bull 2x Aktien ETF (NYSEARCA: CHAU CHAUDx Dly CSI 30028. 81 + 2. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) wurde am 16. April 2015 als Mitglied der Trading-Leveraged-Equity-Kategorie der Direxion-Fondsfamilie aufgenommen. Zum 18. April 2016 hatte der Fonds 69 USD. 8 Millionen Assets under Management (AUM) und eine jährliche Kostenquote von 0.95%. Ziel des Fonds ist es, tägliche Performance-Ergebnisse vor Aufwendungen zu erzielen, die dem Doppelten der täglichen Performance des CSI 300 Index entsprechen, einem marktkapitalisierungsgewichteten Index der größten und liquidesten chinesischen Aktien. Die ETF investiert in Aktien im Index und in gehebelte Finanzinstrumente, um ihre Ziele zu erreichen.

Die 26-wöchige Rendite des Fonds beträgt -13. 94% liegen unter dem durchschnittlichen Fonds in der Kategorie fremdfinanzierte Aktien und sein YTD-Ertrag von -18. 91% und eine Jahresrendite von -52. 05% gehören zu den niedrigsten der Fonds in seiner Vergleichsgruppe. Der Fonds verzeichnete auch eine höhere Volatilität als der durchschnittliche gehebelte Aktienfonds. Der Fonds hat eine 50-Tage-Volatilität von 66. 86% und eine 200-Tage-Volatilität von 80,44%. Darüber hinaus ist das Beta des Fonds, das ein Maß für die Volatilität des Fonds im Vergleich zum Markt ist, höher als der durchschnittliche Fonds in seiner Vergleichsgruppe.

Direxion Täglich FTSE China Bull 3x Aktien ETF

Der Direxion Daily FTSE China Bull 3x Aktien ETF (NYSEARCA: YINN YINNDx Dly FTSE Cn33. 53 + 0. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ) befindet sich in der Kategorie "Trading Leveraged Equity" der Direxion-Fondsfamilie und wurde am 3. Dezember 2009 in den Handel gebracht. Zum 18. April 2016 hatte der Fonds 138 USD.8 Millionen in AUM und eine jährliche Kostenquote von 0. 95%. Ziel des Fonds ist es, tägliche Performance-Ergebnisse zu erzielen, die 300% der Performance des FTSE China 50 Index entsprechen, einem Index von 50 der größten Aktien an der Hong Kong Stock Exchange. Der ETF investiert in Aktien im Index und in gehebelte Finanzinstrumente.

Die 26-wöchige Rendite des Fonds beträgt -35. 56% und YTD Rückkehr von -13. 19% sind im Vergleich zu ihren Pendants in der Kategorie fremdfinanzierte Aktien schlecht. Die Einjahresrendite des Fonds von -73. 64% gehören zu den schlechtesten in seiner Kategorie, während die Renditen für drei und fünf Jahre bei 10,86% und -72 liegen. 80% sind etwa durchschnittlich unter seiner Peer-Gruppe.

The Bottom Line

Beide Fonds verstärken die täglichen und nicht die jährlichen Renditen eines Index, was diese Fonds sehr spekulativ und für kurzfristige Trader eher geeignet macht als langfristige Anleger. Anleger, die Geld in diese Fonds investieren, dürften auf lange Sicht Kapital verlieren, insbesondere in unruhigen Märkten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Aktien von Direxion Daily FTSE China Bull 3x ETFs für 10 USD gehandelt werden. Wenn der Index an einem Tag um 10% steigt, würde der Anteil des ETFs um 30% auf 13 USD steigen. Wenn der Index dann am folgenden Tag um 9,1% fällt, würde er auf sein ursprüngliches Niveau zurückkehren. Der Anteil der ETFs würde jedoch um 27,3% auf 9 USD sinken. 45, unter ihrem ursprünglichen Niveau. Im Laufe der Zeit verlieren Anleger in auf- und absteigenden Märkten Geld in gehebelten ETFs.