Auswählen eines Advisor: Wall Street Vs. Main Street

Wahl eines Beraters: Wall Street Vs. Main Street

Die Suche nach professioneller Anlageberatung kann verwirrend und frustrierend sein. Einer der größten Stolpersteine ​​ist die Reihe von Titeln, die von Finanzdienstleistungsfachleuten verwendet werden - wie "Broker", "Berater", "Finanzplaner", "Coach" und so weiter. Traditionell verkauften Broker Aktien für eine Provision und Berater gaben gegen eine Gebühr Ratschläge. In diesen Tagen verschwimmen die Grenzen zwischen diesen Positionen immer mehr. Es gibt Makler, die exzellente Finanzplanungsdienste anbieten und Leute, die sich Finanzplaner nennen, die nichts anderes tun, als Aktien und Anleihen zu verkaufen. Aber sobald Sie über die Titel hinausgehen, fängt die reale Wahl an. Wählen Sie einen Berater einer Wall Street Firma oder arbeiten Sie mit einem unabhängigen Berater zusammen? Lassen Sie uns über die Unterschiede gehen und wie sie Ihre Entscheidung beeinflussen können.

Wall Street
Wenn die meisten Leute an Investitionen denken, denken sie an die Wall Street. Es verkörpert weltweit anerkannte Marken-Investmentfirmen, die den Mythos von Lumpen-zu-Reichtum-Geschichten und Papiervermögen verkörpern, die gewonnen und verloren wurden. Diese großen Investmentfirmen haben tiefe Taschen und beeindruckende Ressourcen: große Werbebudgets, große Gebäude und große Marketingabteilungen. Sie haben Tausende von Angestellten, einschließlich Forschungsanalysten und Geldmanagern - von denen viele auf CNN und CNBC entdeckt werden können, die die neuesten Ereignisse an der Börse kommentieren.

Natürlich bedeutet groß nicht immer besser. Große Unternehmen sind oft unpersönlich. Mitarbeiter kommen und gehen. Unternehmensmandate treiben Produktverkaufsentscheidungen voran. Die Notwendigkeit, einen vierteljährlichen Gewinn zu erzielen, um die Aktionäre zufrieden zu stellen, kann sich in einem Druck auf den Verkauf von Produkten niederschlagen, unabhängig davon, ob Kunden diese Produkte benötigen. Eigene Produkte fördern Interessenkonflikte, und eine große Anzahl von Maklern wird oft in Schulungsprogramme umgesetzt, die auf den kleinsten gemeinsamen Nenner ausgerichtet sind. Dies führt zu einem Cookie-Cutter-Finanzplan für alle Kunden.

Die Konsequenz daraus, ein großes Unternehmen zu werden, ist, dass kleinere Kunden beim Shuffle verloren gehen können. Wall-Street-Firmen neigen dazu, kleinere Kunden zu übersehen und sich auf ihre größeren Kunden zu konzentrieren, die möglicherweise ein Vermögen mehr als andere Kunden haben. Der Verlust eines dieser Kunden kann das Jahreseinkommen eines Brokers ernsthaft beeinträchtigen. Auch viele der von der Wall Street angebotenen Anlageprodukte wie Anleihen, Schatzanweisungen und Privatplatzierungen werden nicht einmal kleinen Kunden zur Verfügung gestellt.

Wegen all dieser Nachteile für den kleinen Investor, wenn Sie ein Portfolio aufbauen, möchten Sie vielleicht schauen, wo Ihr Geld geschätzt wird.

Main Street

Während Sie sie nicht auf CNN sehen oder ein großes Golfturnier sponsern können, finden Sie in der "Main Street" eine große Auswahl an Anlageberatern in allen Städten und Gemeinden. quer durchs Land.Viele dieser Leute lernten den Handel an der Wall Street, wurden enttäuscht und gingen. Sie mieteten ein Büro, stellten ein Schild auf und bauten ihre Geschäfte mit wenig oder gar keiner Hilfe auf. Diese unabhängigen Berater (sie sind unabhängig, weil sie selbstständig sind) haben die Flexibilität, die von ihnen angebotenen Produkte auszuwählen und die Handlungsfreiheit, uneingeschränkt von der Unternehmenspolitik oder den Bedürfnissen der Aktionäre zu handeln. Unabhängige Berater bieten oft einen beeindruckenden persönlichen Service, weil sie an dem Geschäft beteiligt sind. Als Kunde arbeiten Sie direkt mit dem Eigentümer zusammen.

Auf der anderen Seite haben unabhängige Berater normalerweise nicht viel von einer Namensmarke. Während sie Zugang zu vielen der gleichen Produkte und Dienstleistungen haben, die Wall-Street-Firmen anbieten, greifen unabhängige Berater auf diese Produkte von Dienstleistern zu, die von vielen Anlegern wahrscheinlich nicht erkannt werden. Und es gibt einige Dienste, die möglicherweise nicht durch unabhängige Berater verfügbar sind. Börsengänge sind ein prominentes Beispiel. Wenn Sie einen konsistenten Zugang zu den Beständen dieser Wall-Street-Lieblinge wünschen, haben Sie wahrscheinlich Schwierigkeiten, es in der Main Street zu finden.

Schließlich werden unabhängige Berater nicht von den bekannten Ressourcen der Wall-Street-Firmen unterstützt. Sie haben keine großen Budgets und Marketingabteilungen, und vielleicht haben sie nicht einmal eine Unternehmensbroschüre. Das Personal ist wahrscheinlich sehr klein oder sogar auf eine einzige Person beschränkt. Anleger, die ein moderates Portfolio für den Ruhestand aufbauen, fühlen sich vielleicht wohler und erhalten von einem kleineren Unternehmen einen persönlicheren Service.

Wall Street oder
Main Street : Fragen, die gestellt werden können
Wenn Sie darüber nachdenken, ob Sie einen Berater aus der Wall Street oder der Main Street wählen, gibt es ein paar wichtige Fragen. :

Wie werden Sie bezahlt?

Fragen Sie den Berater, wie er oder sie bezahlt wird. Die Vergütung von Beratern erfolgt in Form von Provisionen, einer Gebühr (entweder stündlich oder basierend auf den verwalteten Vermögenswerten) oder einer Kombination aus Gebühren und Provisionen. Mit Provisionen bezahlen Sie nur für das, was Sie kaufen. Das bedeutet natürlich, dass Ihr Berater nur bezahlt wird, wenn er Ihnen etwas verkauft, was die Frage aufwirft, ob es in Ihrem besten Interesse ist, zu kaufen, was Ihr Berater verkauft.

Honorarberater verdienen denselben Gehaltsscheck, unabhängig davon, was Sie kaufen. Viele Anleger sind der Meinung, dass dies die Interessen des Beraters mit dem Interesse der Anleger in Einklang bringt. Auf der anderen Seite kann die Gebühr, die Sie zahlen, höher sein als die Kosten der Provision für eine ähnliche Anzahl von Einkäufen.

Welche Dienstleistungen bieten Sie an?
Hat sich Ihr Berater auf die Altersvorsorge spezialisiert? Bietet er oder sie eine umfassende Finanzplanung an? Ist die Praxis ein "Family Office", das Finanzdienstleistungen für Familien anbietet, wie Finanzausbildung, Haushaltsplanung oder Nachlassplanung? Vergleichen Sie die Liste der Dienste, die der Berater anbietet, mit der Liste der Dienste, die Sie benötigen.

Welche Produkte bieten Sie an?
Die Finanzdienstleistungsbranche bietet eine Vielzahl von Produkten, von Investmentfonds über Einzeltitel (wie Aktien und Anleihen) bis hin zu verwalteten Geldern, Kommanditgesellschaften und Versicherungen.Finden Sie heraus, was der Berater, den Sie in Erwägung ziehen, anbietet und vergleichen Sie diese Angebote mit Ihren persönlichen Bedürfnissen.

Ist Ihre Praxis auf eine bestimmte Klientel spezialisiert?
Berater strukturieren ihre Praktiken auf verschiedene Weise. Manche arbeiten mit jedem Klienten, der durch die Tür geht, während andere nur mit Zahnärzten, Ärzten oder Piloten arbeiten. Einige Beratungspraktiken sind auf die Bedürfnisse von Kleinunternehmern oder Mitarbeitern eines bestimmten Unternehmens spezialisiert. Sprechen Sie mit Ihrem potenziellen Berater über sein Fachgebiet.

The Bottom Line
Unabhängig davon, ob Sie sich an einen Berater von der Wall Street oder Main Street heranlehnen, werden Ihre Interessen am besten erfüllt, wenn Sie viele Fragen stellen und viel zuhören und beobachten, bevor Sie eine Entscheidung. Wenn Sie sich zu einer Beratung hinsetzen, achten Sie darauf, welche Bereiche Ihre Beratung abdeckt und ob Ihr Interesse im Mittelpunkt der Diskussion steht. Hat Ihr Berater die richtigen Fragen oder versucht er oder sie, Ihnen ein Produkt zu verkaufen? Treten die steuerlichen Auswirkungen von Investitionen in die Diskussion ein? Erklärt der Berater seinen Prozess? Denken Sie daran, dass am Ende des Tages die Entscheidung darüber, wem Sie Ihr finanzielles Wohlergehen anvertrauen sollten, auf dem basieren sollte, was der Berater für Sie tun kann, und nicht den Namen oder den Standort des Unternehmens auf der Visitenkarte des Beraters.