Fixed-Income-Trader sind am häufigsten im Investmentbanking tätig, können aber auch für Hedgefonds, institutionelle Anleger oder Einzelunternehmen tätig sein. Fixed-Income-Trader sind Investment Professionals, deren Spezialität der Kauf und Verkauf von festverzinslichen Wertpapieren ist, entweder für Institutionen, einzelne Kunden oder Kundengruppen. Die meisten Leute denken sofort an Staats-, Unternehmens- oder Kommunalanleihen, wenn sie die Worte "Fixed Income" hören, aber festverzinsliche Wertpapiere können Hypothekendarlehen und eine Vielzahl von Finanzderivaten von Zins-, Unternehmens- und Kreditprodukten umfassen.

In der Regel spezialisieren sich viele festverzinsliche Händler auf die Behandlung bestimmter Arten von festverzinslichen Anlagen wie Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen. Um erfolgreich zu sein, müssen Rentenhändler nicht nur in der Lage sein, spezifische Anlagemöglichkeiten zu bewerten; Sie müssen auch in der Lage sein, aktuelle Markt- und Wirtschaftsbedingungen und -trends zu analysieren und zu bewerten.

Die Fragen, die in einem Vorstellungsgespräch für eine Position als Fixed-Income-Trader auftreten, reichen wahrscheinlich von allgemeiner Wirtschaft bis hin zu spezifischen Markt- und Investitionsanalysen. Der Interviewer versucht, das Wissen des Kandidaten über Konzepte im Zusammenhang mit festverzinslichen Anlagen zu beurteilen und auch eine Vorstellung von der potenziellen Fähigkeit des Kandidaten als Trader zu bekommen.

"Erläutern Sie die Renditekurve und ihre Bedeutung"

Die Zinsstrukturkurve ist eines der grundlegendsten Konzepte für festverzinsliche Anlagen und Zinsprodukte. Daher ist es wichtig, ein solides Verständnis zu zeigen. sowohl der Begriff und seine Auswirkungen. Die Zinsstrukturkurve, auch Zinsstrukturkurve genannt, ist eine Linie in einem Diagramm, in der die Zinssätze von Anleihen mit gleicher Kreditqualität gegenüber den unterschiedlichen Laufzeiten der Anleihen, von der kürzesten bis zur längsten Laufzeit, dargestellt sind. Die am häufigsten betrachtete Zinsstrukturkurve vergleicht die Zinssätze für US-Staatsanleihen mit Laufzeiten zwischen drei Monaten und 30 Jahren.

Die Zinskurve ist aus mehreren Gründen signifikant. Es dient als Benchmark für die Berechnung anderer Zinssätze, wie zum Beispiel Hypothekendarlehen. Es wird auch als allgemeiner Wirtschaftsindikator betrachtet. Eine normale Renditekurve, die auf eine solide oder wachsende Wirtschaft hindeutet, spiegelt höhere Renditen wider, die längeren Laufzeiten entsprechen. Verlangsamende oder schwache Volkswirtschaften können zu einer inversen Zinsstrukturkurve führen, bei der höhere Renditen auf kurzfristigere Schuldtitel erzielt werden. Eine relativ flache Zinsstrukturkurve deutet auf eine allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit oder eine Phase des wirtschaftlichen Übergangs hin.

"Was sind die Hauptbestandteile einer Kapitalflussrechnung?"

Die Fähigkeit, Finanzausweise zu lesen und zu interpretieren, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, ist von entscheidender Bedeutung für Unternehmensfinanzierungsentscheidungen.Die wesentlichen Posten einer Kapitalflussrechnung sind die betriebliche Tätigkeit, die Investitionstätigkeit, die Finanzierungstätigkeit und der Endkassenbestand. Sie können diese Antwort erweitern, indem Sie die unter jeder Hauptüberschrift enthaltenen Elemente abgrenzen. Die operativen Aktivitäten umfassen Nettoeinnahmen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Vorräte. Die Investitionstätigkeit umfasst unter anderem Investitionen und den Verkauf von Grundstücken. Die Finanzierungstätigkeit kann Dividendenzahlungen oder Anleihenrückkäufe umfassen.

"Welche ökonomischen Indikatoren werden von der Federal Reserve bei Zinsentscheidungen berücksichtigt?"

Das Verständnis der Federal Reserve und ihrer Rolle bei der Bestimmung der Zinssätze und der potenziellen Auswirkungen ihrer Maßnahmen auf die Wirtschaft ist für jeden verpflichtend die Arbeit mit festverzinslichen Wertpapieren. Die wichtigsten Wirtschaftsindikatoren, die von der Federal Reserve überwacht werden und die Zinspolitik beeinflussen, sind Inflationsindikatoren wie der Verbraucherpreisindex (VPI) und der Produzentenpreisindex (PPI); die Arbeitslosenquote; Wirtschaftswachstumsindikatoren wie BIP; und die Performance der Finanzmärkte.

"Sind Sie eher ein Risk Taker oder Risk Averse?"

Dies könnte eine kleine Trickfrage sein, aber es wurde entworfen, um Ihre Eignung als Fixed-Income-Trader richtig einzuschätzen. Die richtige Antwort lautet "mehr Risiko abgeneigt", und zwar aus dem einfachen Grund, dass die überwältigende Mehrheit der Rentenanleger nicht auf einen substanziellen Kapitalzuwachs, sondern auf ein regelmäßiges regelmäßiges Einkommen aus ist. Daher werden gute Rentenhändler keine Händler sein, die dazu neigen, risikobehaftete und renditeträchtige Gelegenheiten zu suchen, sondern eher diejenigen, die eher dazu neigen, die solidesten Anlagen zu identifizieren. Im Verlauf der Beantwortung der Frage können Sie jedoch hinzufügen, dass Sie die bestmöglichen Anlagemöglichkeiten innerhalb strenger Risikobegrenzungsparameter identifizieren möchten. Dies zeigt an, dass Sie nicht die absolut konservativsten Trader sein werden, sondern sich immer auf sichere, aber minimale Renditen einlassen. Vielmehr suchen Sie aktiv nach den besten festverzinslichen Wertpapieren für Kunden oder Ihren Arbeitgeber.