Das Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX") ist ein auf Edelmetall basierender Fonds, der versucht, den Goldpreis zu verfolgen, indem er in reine Unternehmen investiert, die sich mit Goldexploration, -veredelung und -verkäufen beschäftigen. und durch den Kauf des Edelmetalls selbst in Form von Goldbarren. Mindestens 80% des Fondsvermögens bleiben in Gold oder in Gold tätigen Unternehmen investiert, während der Rest potenziell in andere Edelmetalle wie Silber oder Kupfer investiert ist oder vorübergehend zum Zweck der Neugewichtung in Barmitteln gehalten wird. Ende 2015 verfügt der Fonds über 73 Beteiligungen. Es erfordert eine Mindestinvestition von $ 2 500 und trägt eine Kostenquote von 0. 94%.

In den letzten fünf Jahren hat sich der Fonds deutlich schlechter entwickelt als die breiten US-Aktienindexindizes wie der Standard & Poor's (S & P) 500. Der Fonds erreichte 2011 seinen Höhepunkt, büßte jedoch schnell ein, als die Wirtschaft , gefolgt von den Aktienmärkten, begann, Fuß zu fassen. Ein Betrag von 10 000 Dollar, der im März 2011 in das Fidelity Select Gold Portfolio investiert wurde, wäre im Mai 2016 nur 8 205 Dollar wert, verglichen mit 20 440 Dollar, wenn in den S & P 500 investiert.

Bei der Aufschlüsselung der Performance des Fonds seit Januar 2012 nach Monat fallen einige interessante saisonale Trends auf. Trotz enttäuschender Gesamtperformance hat sich der Fonds im Januar gut entwickelt, wobei diese positive Performance sich bis zum Februar hinzog. Der Frühling war jedoch enttäuschend, da von März bis Mai konsequente Rückgänge zu verzeichnen waren. Neben Januar war der August ein weiterer glücklicher Monat für den Fonds seit 2012. Danach hat jedoch der Rest des Kalenderjahres mehr und mehr Verhängnis und Düsternis gebracht.

Feuerwerk im Januar

Bis auf einen Rückgang von 7,6% im Jahr 2013 war der Januar mit Abstand der beste Monat für das Fidelity Select Gold Portfolio. Während drei der letzten fünf Jahre hat der Fonds im Januar zweistellige Zuwächse erzielt, was für einen Fonds bemerkenswert ist, der während dieser Zeit über 60% seines Wertes verloren hat. Das Jahr 2015 war besonders gut für den Fonds im Januar, als sein Wert um 17% stieg. In den Jahren 2014 und 2016 setzte sich die starke Januarperformance des Fonds bis in den Februar fort. Im Jahr 2016 hat sich der Fonds im Februar besser entwickelt als in den ersten zehn Monaten des vergangenen Jahres und erzielte erstaunliche 29,5%.

Spring Gloom

Den Aufwärtstrends des Fonds folgten in den Monaten März bis Mai schnelle und steil abfallende Kurse. Von 2012 bis 2015 war kein einziger März für den Fonds positiv, obwohl 2016 mit einem Gewinn von 2, 3% diesem Trend entgegenwirkte. Es bleibt abzuwarten, ob sich diese guten Zeiten bis Mai fortsetzen werden, ein Monat, der seit 2012 für das Fidelity Select Gold Portfolio besonders herausfordernd ist.Der Fonds verzeichnet seit 2012 jedes Jahr Rückgänge für den Monat Mai.

Rotglühender August

Der einzige Monat, der seit 2012 jedes Jahr positive Gewinne für den Fonds erzielt hat, ist der August. In der Tat stammt die Erfolgsstory des Fonds aus dem Jahr 2010, als der Fonds einen Zuwachs von 10,6% für den Monat verzeichnete. August hat sich jedoch als der letzte und in einigen Jahren der einzige erfolgreiche Monat für das Fidelity Select Gold Portfolio erwiesen.

Lange, kalte Winter

Von September bis Dezember häufen sich die Verluste für das Fidelity Select Gold Portfolio. Zwischenzeitlich gab es positive Monate wie einen Anstieg um 7,6% im Oktober 2015 und einen Anstieg um 5% im November 2014. Einige der außergewöhnlicheren Verluste des Fonds beinhalten einen Verlust von 18,7% im September 2014 und 12. 4% Verlust im November 2013.