Die Hurdle Rate oder die gewünschte Rendite ist die niedrigste Rendite einer Investition oder eines Projekts, die ein akzeptables Risiko für den Anleger darstellen würde. Mehrere Funktionen in Excel können verwendet werden, um diese grundlegende Analyse eines Projekts oder einer Investition zu vervollständigen, um die Budgetierung für einen erfahrenen und beginnenden Investor zu vereinfachen. Diese einfache Methode zur Bewertung einer Investition ist für viele Unternehmen ein wichtiger Input für ihren Kapitalbudgetierungsprozess. Die wichtigsten sind die interne Rendite (Internal Rate of Return, IRR); Unregelmäßige Rendite oder XIRR; und modifizierte interne Rendite oder MIRR.
Die IRR-Funktion erfordert eine Schätzung der zukünftigen Cashflows, die in Routineintervallen wie wöchentlich oder monatlich empfangen werden. Die XIRR-Funktion erfordert die Eingabe von Daten erwarteter Zahlungsströme. Die MIRR-Funktion verwendet die gleichen Cashflows in Routineintervallen, ist jedoch komplexer als der interne Zinsfuß und berücksichtigt auch die Investitionskosten und die Zinsen aus der Reinvestition der Cashflows. Diese Funktion kann die Zinssensitivität und die Höhe des investierten Kapitals berücksichtigen.
Excel verwendet die für jede dieser Funktionen bereitgestellten Eingaben sowie eine Schätzung für die Hurdle-Rate, in Excel als "Schätzung" bezeichnet. Der Standardwert der Schätzung in Excel beträgt 10%, der Benutzer kann jedoch eine andere Bewertung in die Formel eingeben. Excel führt eine iterative Berechnung durch, die den Schätzwert kontinuierlich aktualisiert, bis eine akzeptable Hurdle Rate gefunden wird. Wenn Excel mehrere akzeptable Werte findet, wird nur der erste zurückgegeben. Wenn die Funktion jedoch keinen akzeptablen Wert findet, wird ein Fehler zurückgegeben. Eine Änderung des Schätzwerts kann das Ergebnis ändern und kann angemessen sein, wenn mehrere mögliche Ertragsraten vorliegen oder wenn die Antwort nicht wie erwartet zurückgegeben wird.
Wie ist die Beziehung zwischen der Hurdle Rate (MARR) und der Internal Rate of Return (IRR)?
Ermittelt, wie Unternehmen und Manager die Hurdle Rate (oder MARR) und die interne Verzinsung (Internal Rate of Return, IRR) zur Bewertung von Projekten und Investitionen verwenden.
Ich bin im Ruhestand. Wenn ich meine Hypothek mit nachträglichem Geld, das ich gespart habe, abbezahlen kann, kann ich 6,5% sparen. Soll ich das tun?
Nur Sie und Ihr Finanzberater, Ihre Familie, Ihr Buchhalter usw. können das "Sollte ich?" Beantworten. Frage, weil es viel mehr Faktoren gibt, die nicht in den Annahmen enthalten sind, die Sie einschlossen, und viele von ihnen beziehen sich auf Ihr eigenes Bauchgefühl. Es wäre einfach, wenn eine Hypothek zu zahlen wäre nur eine weitere Investition.
Ich verstehe, dass ich mich im Jahr, in dem ich 55 werde, ohne die 10% Strafe (IRS 575) von 401k zurückziehen kann. Kann ich das gleiche mit einem IRA ohne die 10% Strafe machen?
Sie beziehen sich auf die Regel, die besagt, dass Ausschüttungen aus Ihrem qualifizierten Plan (einschließlich 401k, Gewinnbeteiligung, Geldkaufpläne und 403b-Pläne), nachdem Sie mit Ihrem Arbeitgeber vom Dienst getrennt wurden, nicht den 10% unterliegen. Vorzeitige Rücktrittsstrafe, vorausgesetzt, die Trennung erfolgt in oder nach dem Jahr, in dem Sie 55 Jahre alt werden. Da diese Regel darauf basiert, dass Sie die Dienste des Arbeitgebers, der den qualifizierten Plan anbietet, verlassen, gilt