Ein Unternehmen kann beschließen, einen Leveraged Buyout eines anderen Unternehmens durchzuführen, wenn es glaubt, dass es das Zielunternehmen reorganisieren kann, um profitabler zu sein. Unternehmen erhoffen sich erhebliche Gewinne, indem sie das Zielunternehmen privatisieren, seine Struktur neu organisieren und es dann entweder verkaufen oder wieder an die Börse bringen.
Leveraged Buyouts können sehr lukrativ sein. Bei einigen Übernahmen kann das aktuelle Management des Zielunternehmens eine große Kapitalbeteiligung an der Transaktion erwerben. In diesem Fall glaubt das Management, dass das Unternehmen besser abschneiden kann, ohne den Aktionären zu antworten zu müssen. Mit einer bedeutenden Kapitalbeteiligung verpflichtet sich das Management, das Unternehmen neu zu gestalten.
Attraktive Ziele für Leveraged Buy-outs sind häufig Unternehmen in wachstumsstarken Sektoren, die ebenfalls über bedeutende Vermögenswerte verfügen, die als Sicherheit für die ausgegebenen Schuldtitel dienen können. Das Ziel besteht darin, 50% der Schulden innerhalb des ersten Jahres, in dem sie privat sind, zu tilgen, wobei der Rest der Schulden in den nächsten fünf bis sieben Jahren zurückgezogen werden soll. Leveraged Buyouts wurden in den 1980er Jahren populär, wobei der RJR Nabisco Buyout der bekannteste Deal dieser Art war.
Eine Kritik an fremdfinanzierten Übernahmen ist, dass sie die Zielgesellschaft mit großen Mengen von Hochzinsanleihen, auch Junk Bonds genannt, satteln. Die Junk Bonds sind durch das Gesellschaftsvermögen besichert, und das Kapital wird verwendet, um die ausstehenden Aktien der gegenwärtigen Aktionäre zu kaufen, um das Unternehmen privat zu halten. Anleger können glauben, dass das Geschäft des Zielunternehmens über ausreichende Cashflows oder Vermögenswerte verfügt, um die Schulden zu begleichen.
Wie kann ein Unternehmen oder Unternehmen den absoluten Vorteil eines anderen Unternehmens herausfordern?
Versteht, was absoluter Vorteil ist und wie ein Unternehmen oder eine Entität den absoluten Vorteil eines anderen Unternehmens oder einer anderen Entität in Frage stellen kann.
Ich möchte eine Aktie bei $ 30 kaufen, verkaufen, wenn sie $ 35 erreicht, möchte nicht daran hängen, wenn sie unter $ 27 fällt, und ich möchte das alles in eine Handelsorder. Welche Art von Bestellung sollte ich verwenden?
Sobald Sie ein Wertpapier identifiziert haben, das Sie kaufen möchten, müssen Sie einen Preis bestimmen, zu dem Sie verkaufen möchten, wenn der Kurs in eine ungünstige Richtung geht und ein Preis, zu dem Sie Gewinne erzielen möchten, wenn der Preis bewegt sich zu Ihren Gunsten. In vielen Fällen werden diese Daten mit drei separaten Aufträgen an den Broker weitergeleitet.
Warum sollte ein Unternehmen einen umgekehrten Zusammenschluss anstelle eines Börsengangs durchführen?
Reverse Mergers sind häufig der zweckmäßigste und kostengünstigste Weg für private Unternehmen, die Aktien halten, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind, um mit dem Handel an einer öffentlichen Börse zu beginnen. Vor dem Aufkommen von umgekehrten Fusionen wurde die überwiegende Mehrheit der börsennotierten Unternehmen durch den Börsengang (IPO) geschaffen.