Inhaltsverzeichnis:
- Was ist der Korrelationskoeffizient?
- Wie und warum korrelieren Aktien?
- Verwendung des Korrelationskoeffizienten
Die Korrelation allein kann den Aktienmarkt nicht beeinflussen, weil es einfach der Grad ist, in dem sich zwei Dinge auf die gleiche Weise verhalten. Die Korrelation zwischen der Aktivität von zwei Aktien oder zwischen einer Aktie und der Performance eines bestimmten Index, Sektors oder einer Branche kann jedoch ein sehr wichtiger Faktor bei der Entwicklung einer umsichtigen Anlagestrategie sein. Aktienanalysten verwenden eine Kennzahl, die als Korrelationskoeffizient bezeichnet wird, um Vorhersagen darüber zu treffen, wie sich eine Aktie auf der Grundlage der früheren Performance und der Aktivität eines anderen Wertpapiers verhalten wird, mit dem die betreffende Aktie korreliert wurde.
Was ist der Korrelationskoeffizient?
Der Korrelationskoeffizient wird verwendet, um sowohl den Grad als auch die Richtung der Korrelation zwischen zwei beliebigen Beständen zu messen. Es kann irgendwo zwischen -1 und 1 liegen, obwohl es fast immer dazwischen ist. Alle zwei Wertpapiere, die einen Koeffizienten von 1 haben, gelten als "perfekt" korreliert. Das heißt, wenn sich ein Vorrat um fünf Punkte nach oben bewegt, macht der andere gleichzeitig dasselbe. Eine Korrelation von -1 ist eine "perfekte" negative Korrelation, was bedeutet, dass, wenn eine Aktie um fünf Punkte steigt, die andere fünf Punkte verliert. Diese Art von Verhalten ist in der Börse unglaublich selten, so dass perfekte Korrelationen fast vollständig theoretisch sind.
Wie und warum korrelieren Aktien?
Die meisten Aktien haben eine Korrelation irgendwo in der Mitte der Spanne, wobei ein Koeffizient von 0 keine Beziehung zwischen den beiden Wertpapieren anzeigt. Eine Aktie im Online-Handel beispielsweise hat wahrscheinlich keine Korrelation mit dem Bestand eines Reifens und einer Karosseriewerkstatt. Dies liegt daran, dass die Unternehmen sehr unterschiedliche Operationen haben und die Produkte und Dienstleistungen des Auto-Shops keine Dinge sind, die virtuell bereitgestellt werden können.
Ein stationärer Buchhändler hat jedoch wahrscheinlich eine negative Korrelation mit dem Amazon-Bestand. com, da die Popularität des Online-Händlers für traditionelle Buchläden in der Regel schlechte Nachrichten ist. Der Bestand des beliebten Zahlungsprozessors PayPal ist wahrscheinlich positiv mit den Beständen der Online-Händler korreliert, die seine Dienste nutzen. Wenn die Aktien von eBay, Amazon und Best Buy aufgrund des gestiegenen Online-Umsatzes anziehen, ist es wahrscheinlich, dass PayPal einen ähnlichen Aufschwung erleben wird, da sein gebührenpflichtiges Einkommen anzieht und positive Gewinnberichte Investoren anspornen.
Verwendung des Korrelationskoeffizienten
Bei der Entwicklung einer Anlagestrategie und der Auswahl von Aktien für Ihr Portfolio kann der Korrelationskoeffizient ein sehr hilfreiches Werkzeug sein. Es kann verwendet werden, um Aktien in verschiedenen Branchen auszuwählen, die dazu tendieren, sich im Tandem zu bewegen, oder um Ihre Wetten durch die Auswahl von Aktien mit einem negativen Koeffizienten abzusichern, so dass bei einem Ausfall der Aktie der andere wahrscheinlich einen Boost bekommt.Wenn Aktien einen Korrelationskoeffizienten von 0 haben, bedeutet dies nicht, dass sie sich niemals auf die gleiche Weise verhalten. es bedeutet vielmehr, dass sie sich genauso leicht bewegen, wie sie sich zusammen bewegen, was sie unberechenbar macht. Dies bedeutet jedoch auch, dass es weniger wahrscheinlich ist, dass viele nicht korrelierte Bestände gleichzeitig versagen.
Die Auswahl einer Vielzahl von Aktien mit unterschiedlichen Graden und Korrelationsrichtungen ist eine der gängigsten und effektivsten Diversifizierungsstrategien. Das Ergebnis ist ein Portfolio, das einen allgemeinen Aufwärtstrend aufweist, da zu einem bestimmten Zeitpunkt mindestens ein Wertpapier auch dann gut laufen sollte, wenn andere ausfallen.
Wie kann sich der Kurs meiner Aktie nach Stunden ändern, und wie wirkt sich das auf die Anleger aus? Kann ich die Aktie zum Nach-Stunden-Preis verkaufen?
Wenn der reguläre Markt für den Handel am nächsten Tag geöffnet wird, müssen Aktien nicht notwendigerweise zum gleichen Preis geöffnet werden, zu dem sie im Nachhandelsmarkt gehandelt wurden.
Wie wirkt sich die Eigenkapitalfinanzierung im Vergleich zu den Auswirkungen der Fremdfinanzierung auf die Finanzwerte eines Unternehmens aus?
Erfahren Sie mehr über die Unterschiede zwischen Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung und wie sie sich auf Finanzwerte auswirken. Finden Sie heraus, wie Unternehmen die optimale Kapitalstruktur bestimmen.
Wie wirkt sich die Rolle von Medicare / Medicaid auf den Drogensektor in den USA aus? (UNH, HUM)
Lesen Sie über die Auswirkungen von Medicare und Medicaid auf den Drogensektor in den Vereinigten Staaten und wie einige Ärzte reich werden, indem sie eine kleine Untergruppe von Medikamenten verschreiben.