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Investitionen in den Internet-Sektor sind mit einem höheren Risiko verbunden als Investitionen in den breiteren Markt. Der Internetsektor bietet jedoch auch das Potenzial für höhere Renditen. Das Risiko des Engagements im Internetsektor ist zwar höher als der Durchschnitt, aber immer noch niedriger als in vielen anderen populären Sektoren wie Tech-Startups.

Die effektivste Metrik, die Anleger zur Messung des Risikos eines Sektors verwenden, ist der Beta-Koeffizient, der die Bewegungen einer bestimmten Aktie oder eines bestimmten Sektors mit den Bewegungen des breiteren Marktes vergleicht. Ein Beta-Koeffizient von 1 zeigt an, dass sich ein Sektor im Gleichschritt mit dem breiteren Markt bewegt, während eines Bullenmarktes dieselben Aufschwünge erlebt und während eines Bärenmarktes dieselben Rückgänge erlebt. Wenn sich ein Sektor in die gleiche Richtung wie der breitere Markt bewegt, aber in höherem Maße höhere und tiefere Tiefs erlebt, ist sein Beta-Koeffizient größer als 1. Ein Sektor, der sich mit dem Markt bewegt, aber in geringerem Maße einen Beta-Koeffizienten hat. weniger als 1, aber größer als 0, während ein negativer Beta-Koeffizient anzeigt, dass ein Sektor antizyklisch ist und sich umgekehrt mit dem breiteren Markt bewegt.

Der Internetsektor, der sich aus Firmen zusammensetzt, die Internetdienste wie Webhosting, Suchmaschinenoptimierung, Online-Marketing und internetbasierten Einzelhandel anbieten, hat einen Beta-Koeffizienten von 1. 29. Im Durchschnitt Sektor bewegt sich 29% höher als der breitere Markt während einer Hausse und 29% niedriger während eines Bärenmarktes.

Betrachten Sie für einen direkten Vergleich zwei Aktien, die jeweils mit 100 USD pro Aktie gehandelt werden. Einer ist in einem traditionellen Sektor mit einem Beta-Koeffizienten von 1, was bedeutet, dass er den breiteren Markt verfolgt, und der andere hat den Beta-Koeffizienten des Internet-Sektors. Ein Bullenmarkt kommt, und der Preis der traditionellen Aktien steigt um 50 bis 150 Dollar. Die Internet-Aktie steigt dann um 64 Dollar an, wenn man davon ausgeht, dass sie für die Markttendenzen ihres Sektors repräsentativ ist. 50 bis 164 $. 50 - ein 29% größerer Sprung.

Der Beta-Koeffizient misst die Trends breiter Sektoren; Einzelaktien innerhalb dieser Sektoren widersetzen sich diesen Trends mit großer Häufigkeit. Da jedoch so viele Anleger einzelne Aktien für Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) meiden, die beide aus Hunderten von Aktien aus einem einzigen Sektor bestehen, ist der Beta-Koeffizient sehr effektiv, um die Risiken und Erträge einer Anlage in einem Sektor zu vergleichen. gegen einen anderen oder den breiteren Markt.

Aufgrund der Risiken des Internetsektors entscheiden sich viele Anleger für eine Absicherung ihres Engagements, indem sie in weniger volatilen Sektoren mit einem Beta-Koeffizienten von weniger als 1 oder in antizyklischen Sektoren wie Edelmetallen investieren, deren Werte steigen. wenn der breitere Markt unten ist.Auf diese Weise stellen sie sicher, dass ihre Portfolios Investitionen enthalten, die bei einem Marktaufschwung starke Renditen bieten, sowie Anlagen, die ihre Verluste bei einem Marktabschwung mindern.