Wie eine HELOC Fixed-Rate Option funktioniert

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Wie eine HELOC Fixed-Rate Option funktioniert

Inhaltsverzeichnis:

Anonim

Die Großbanken und sogar einige kleinere Banken haben sich von Wohnungsbaudarlehen entfernt und bieten stattdessen eine Festzinsoption auf einer Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) an. Dieses Hybridprodukt hat seine eigenen Macken, Vorzüge und Nachteile. Nicht zu erwähnen, dass verschiedene Kreditgeber unterschiedliche Regeln haben, wie Sie sie verwenden können. Hier ist was Sie wissen müssen, wie dieses Darlehen funktioniert. (Weitere Informationen finden Sie unter Auswählen eines Home-Equity-Darlehens oder einer Kreditlinie .)

Die Grundlagen

Traditionell, wenn Sie gegen das Eigenkapital in Ihrem Haus leihen möchten, könnten Sie entweder einen festverzinslichen Home-Equity-Darlehen erhalten oder Geld gegen eine Kreditlinie ziehen und zahlen variabler Zinssatz mit einem HELOC. Jetzt gibt es noch eine dritte Wahl: die HELOC Fixed-Rate-Option. Einige Kreditgeber bieten dieses Produkt als dritte Alternative an. Andere, wie die Bank of America Corporation und Wells Fargo & Company, haben es genutzt, um Wohnungsbaudarlehen zu ersetzen, möglicherweise aufgrund neuer Hypothekenvorschriften, die sie als belastend empfinden könnten.

Einige Kreditgeber führen dieses Produkt mit speziellen Namen wie Santanders FlexLock Home Equity Kreditlinie ein, aber die HELOC Festzinsoption funktioniert im Allgemeinen auf die gleiche Weise, egal welcher Kreditgeber Sie wählen. Es gibt wichtige Unterschiede in den Details, die ein Produkt eines Kreditgebers besser für Ihre Situation machen könnten als das eines anderen (als ob der Vergleich eines Einkaufs für ein Darlehen bereits nicht kompliziert genug wäre).

Die grundlegende Prämisse ist, dass Sie eine Kreditlinie auf der Grundlage Ihrer Heimat Eigenkapital erhalten und Sie können so wenig oder viel von dieser Kreditlinie, wie Sie wollen ausleihen. Ihr Zinssatz ändert sich mit den Marktbedingungen, was große Schwankungen in Ihren monatlichen Zahlungen und in der Gesamtsumme bedeuten kann, die Sie im Laufe der Zeit schulden. Um die Unsicherheit zu verringern, teilen Sie Ihrem Kreditgeber mit, dass Sie die gesamte oder einen Teil der Summe, die Sie geliehen haben, zu einem festen Zinssatz zum aktuellen Zinssatz des Marktes umwandeln möchten. Sie zahlen diesen Betrag über eine bestimmte Anzahl von Jahren zurück, und Sie können weiterhin Kredite aufnehmen, wenn Sie noch Geld in Ihrem Kreditrahmen haben. Im Gegensatz zu einem herkömmlichen Home-Equity-Darlehen sind Sie nicht vom Zugang zu weiteren Krediten ausgeschlossen und, da Sie den Festzins zurückzahlen, steigt Ihre Kreditlinie wieder an.

Scott Nguyen, ein 27-jähriger Immobilieninvestor aus Costa Mesa, Kalifornien, wollte einen Teil seines Eigenkapitals für Umbauarbeiten verwenden. Nach intensiven Recherchen über das Für und Wider von Eigenheimkrediten im Vergleich zu HELOCs wählte er einen HELOC mit einer Festzinsoption.

"Dadurch konnte ich mir die Zeit nehmen, mit Auftragnehmern zusammenzuarbeiten, um Angebote zu erhalten und meine Finanzen zu bekommen", sagt Nguyen. "Ich fühlte mich nicht unter Druck gesetzt, sofort Kontraktoren zu finden, weil ich keine Zinsen bekam, bis ich von meinem HELOC zog."Als Nguyen bereit war zu leihen, benutzte er die Festzinsoption. Er schätzte seine genauen Zahlungen und benutzte das Geld, um sein Gras durch Kunstrasen zu ersetzen und eine Küche mit neuen Schränken und Granit-Arbeitsplatten neu zu gestalten.

Die Details

Hier sind einige Beispiele für die HELOC Fixed-Rate-Optionen, die je nach Kreditgeber variieren.

  • Die Länge des Festzinssatzes: Mit den Kreditgebern können Sie Ihre Rate für einen Zeitraum von einem bis zu 30 Jahren festlegen. Je länger die Laufzeit ist, desto geringer ist Ihre monatliche Zahlung, aber je mehr Sie gleich sind, desto mehr Zinsen werden Sie zahlen. Sie können in dem von Ihnen gewählten Begriff eingeschränkt sein. Zum Beispiel könnte ein Kreditgeber Ihre Auswahl auf eine Zinsbindung von drei, fünf oder sieben Jahren beschränken, wenn Sie sowohl Kapital als auch Zinsen zahlen, können Sie einen beliebigen Begriff innerhalb des zulässigen Bereichs wählen. ..

  • Anzahl der Festgeldsalden: Je mehr Festgeldkonten Sie transportieren können, desto besser. Überprüfen Sie, ob der Kreditgeber für diese erhöhte Flexibilität durch einen höheren Zinssatz oder Gebühren Gebühren berechnet.

  • Mindestrentenzahlungssaldo: Ihr Kreditgeber kann verlangen, dass Sie einen Mindestbetrag leihen, wenn Sie einen festen Zinssatz festlegen möchten. Denken Sie daran, dass Kreditgeber auch verlangen, dass Sie einen Mindestbetrag für ein herkömmliches Home-Equity-Darlehen aufnehmen und dass Sie bei traditionellen HELOCs möglicherweise Mindestrücknahmebedingungen haben.

  • Jahreslimite: Einige Kreditgeber begrenzen die Anzahl der Festbetragsguthaben, die Sie jedes Jahr sperren können. Zum Beispiel können Sie möglicherweise drei festverzinsliche Salden insgesamt führen, aber nur zwei neue Salden im selben Jahr anlegen.

  • Wenn Sie konvertieren können: Sie können Ihren HELOC-Saldo in der Regel ganz oder teilweise in einen festen Zinssatz mit einer bestimmten Laufzeit umwandeln oder jederzeit während der Zeichnungsperiode. Sie können während der Rückzahlung nicht umwandeln; zu diesem Zeitpunkt müssen Sie refinanzieren, wenn Sie einen Saldo mit variabler Verzinsung in einen Saldo mit fester Verzinsung umwandeln möchten.

  • Den Begriff vollständig amortisieren oder teilweise amortisieren: Ein vollständig amortisierender Begriff bedeutet, dass Sie den gesamten Saldo des Festsatzes während der Festsatzlaufzeit abbezahlen. Eine teilweise Amortisierung bedeutet, dass Sie am Ende der Festzinslaufzeit noch einen offenen Saldo haben, der dann zu einem variablen Zinssatz zurückkehrt. Wenn Sie Ihren Guthaben länger auszahlen, bedeutet dies, dass Sie mehr Zinsen zahlen müssen, insbesondere wenn der variable Zinssatz, zu dem Sie zurückkehren, höher ist als der feste Zinssatz, den Sie bezahlt haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie HELOCs Sie verletzen können .)

  • Zurück zu einer variablen Rate: Einige Kreditgeber lassen Sie Ihr festverzinsliches Darlehen jederzeit in ein variabel verzinsliches Darlehen umwandeln während der Ziehungsperiode, die Sie bei fallenden Zinsen wünschen würden.

  • Rate lock fee: Einige Kreditgeber erheben eine geringe Gebühr, z. B. $ 50 oder $ 100, wenn Sie einen festen Zinssatz auf einen Kontostand festlegen. andere nicht.

  • Festverzinsung: Unabhängig davon, welcher Kreditgeber Sie wählen, werden Ihre Kredit- und Marktzinssätze davon abhängen, welche Rate Sie bei einer Festzinsoption von HELOC erhalten können. Aber wie bei jedem Kredit haben einige Kreditgeber niedrigere Zinsen als andere.Kaufen Sie herum und übersehen Sie Kreditgenossenschaften und kleine Banken nicht; Sie haben manchmal bessere Geschäfte als die großen Banken.

The Bottom Line

Wenn Sie sich nicht entscheiden können, ob ein Home-Equity-Darlehen oder ein HELOC die beste Option für Sie ist, ist ein HELOC, mit dem Sie einen Teil Ihres Guthabens zu einem festen Zinssatz sperren können, eine großartige Option. .. Es zwingt Sie nicht, sich zwischen einer großen Summe zu entscheiden und die Flexibilität zu haben, die Mittel zurückzuziehen, wenn Sie sie später benötigen. Es lässt Sie auch nicht wählen, ob Sie Ihren Zinssatz kennen und eine Chance auf die Marktkurse nehmen. Bewerben Sie sich mit mehreren Kreditgebern, um den besten Preis und die Leihfeatures zu finden, die für Sie am attraktivsten sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Refinanzierung Ihres Eigenheimdarlehens: Ein Leitfaden zum Thema .)