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Um zu entscheiden, ob Aktien einer Gesellschaft gekauft oder in eine Anleihe investiert werden sollen, muss ein Anleger die Unterschiede zwischen den Aktien und den Anleihen sowie die Risiken und Vorteile der einzelnen Anleihen kennen.

Beim Kauf von Aktien kauft ein Investor ein Eigentum an einem Unternehmen. Als Aktionär erhält er Stimmrechte, die die Zukunft der Gesellschaft beeinflussen können. Ein Anleger kann auch Dividenden erhalten, wenn sie von der Gesellschaft erklärt werden. Die Aktionäre beteiligen sich an den guten und schlechten Zeiten des Unternehmens. Positive und negative Nachrichten beeinflussen den Aktienkurs des Unternehmens, was sich wiederum auf den Gewinn oder Verlust des Anlegers auswirkt. Im Falle eines Konkurses sind die Aktionäre die letzten, die eine prinzipielle Rückerstattung erhalten und ihre gesamten Investitionen verlieren.

Bei der Investition in eine Unternehmensanleihe erhält ein Investor kein Eigentum, sondern einen Teil der Schulden des Unternehmens. Ein Anleihegläubiger erhält vorgegebene Zinszahlungen zu bestimmten Zeiten anstelle von Dividenden. Der Investor beteiligt sich nicht am Gewinn, wenn das Unternehmen gut läuft. Das Unternehmen ist gesetzlich verpflichtet, seine Schulden zu begleichen, unabhängig davon, wie es sich verhält, solange es nicht Konkurs angemeldet hat. Im Insolvenzfall werden Anleihegläubiger und Gläubiger zurückgezahlt, solange Mittel zur Verfügung stehen.

Bei Anleihen ist weniger Risiko gegeben als bei Aktien, aber der Anleger erhält normalerweise eine niedrigere Rendite. Wenn er weiß, wie konservativ oder aggressiv ein Investor ist, wie hoch sein Liquiditätsbedarf ist und sein Zeithorizont das Gleichgewicht des Portfolios des Anlegers beeinflusst.