Erwähnen Sie konservatives Investieren und was Sie oft bekommen, sind Leute, die denken, dass es bedeutet, Geld in die größten, stabilsten Unternehmen zu stecken, was wiederum die Sicherheit des Kapitals garantiert. Wenn das investierte Kapital auch an Wert gewinnt, ist das noch besser. Es stimmt zwar, dass Unternehmen (wie zum Beispiel Versorger) als konservativ definiert werden, aber der Kauf der großen, bekannten Unternehmen erfüllt nicht das Ziel eines erfolgreichen konservativen Investmentansatzes. Stattdessen erhöht ein solcher Standpunkt die Konfusion zwischen konservativem Handeln und konventionellem Verhalten.

Definitionen

Konservatives Investieren ist, wenn es richtig verstanden und angewendet wird, keine Niedrigrisiko- und Niedrigertragsstrategie. Anleger müssen zwei Definitionen verstehen, um die geeigneten Mittel zu schätzen, mit denen sie konservativ investieren können.

1. Eine konservative Investition ist diejenige, die die größte Wahrscheinlichkeit hat, die Kaufkraft des eigenen Kapitals mit dem geringsten Risiko zu erhalten.
2. Konservatives Investieren ist das Verständnis dessen, was eine konservative Anlage ist, und folgt dann einer bestimmten Vorgehensweise, die notwendig ist, um richtig zu bestimmen, ob bestimmte Investitionen tatsächlich konservative Anlagen sind oder nicht.

Wo viele Investoren mit dem Versuch, konservativ zu investieren, zurückschreckt, geht man blind davon aus, dass sie durch den Kauf von Wertpapieren, die als konservative Anlage gelten, in Wirklichkeit konservative Anleger sind. Mit anderen Worten konzentrieren sich solche Investoren einfach auf die erste Definition.

Ein solcher Standpunkt ist begrenzt und kostspielig. Ein erfolgreicher konservativer Investmentansatz erfordert nicht nur ein Verständnis dafür, was eine konservative Anlage ist, sondern vor allem die richtige Vorgehensweise, um zu erkennen, was sich wirklich als konservative Anlage eignet.

Merkmale einer konservativen Anlage

Wenn Anleger nach der ersten Definition bereits wissen, was als konservative Anlage gilt, muss man wissen, welche Merkmale eine konservative Anlage definieren. zweite Definition kommt ins Spiel. Es gibt drei breite Kategorien, mit denen Anleger eine konservative Anlage identifizieren können.

• Der Sicherheitsfaktor
  Offensichtlich sollte jede konservative Anlage in der Lage sein, Marktstürme besser zu überstehen als der Rest. Um dies zu erreichen, müssen bestimmte Eigenschaften hervorstechen. Erstens sollte ein Unternehmen niedrige Produktionskosten haben.

  Ein Niedrigkostenproduzent zu sein, hat den Hauptvorteil, dass, wenn ein schlechtes Jahr die Branche trifft, die Chance besteht, immer noch einen Gewinn zu erzielen oder einen kleineren Nettoverlust zu melden. Zweitens sollte ein Unternehmen eine starke Forschungs- und Marketingabteilung haben. Ein Unternehmen, das nicht mit Marktänderungen und -trends konkurrieren kann, ist auf lange Sicht zum Scheitern verurteilt.Schließlich sollte das Management über finanzielle Fähigkeiten verfügen. Dabei wird es sich mit Dingen wie Produktionskosten je Einheit, der Maximierung der Kapitalrendite und anderen wesentlichen Elementen des Geschäftserfolgs auskennen.

• Der People Factor
  Dies ist eine eher selbsterklärende Qualifikation für eine konservative Anlage. Aber nehmen Sie zur Kenntnis, dass exzellente Menschen nur dann von Vorteil sein können, wenn ein Unternehmen die Zeichen der oben genannten Qualität gezeigt hat. Beachten Sie den Rat von Warren Buffett:

  "Wenn ein Management-Team, das für seine Brillanz bekannt ist, ein Unternehmen mit einer schlechten Wirtschaftslage anspricht, ist es der Ruf des Unternehmens, das intakt bleibt."

  Ein kleines Unternehmen kann erfolgreich sein auf den Fersen von ein oder zwei außergewöhnlich talentierten Menschen. Aber wenn ein Unternehmen wächst, müssen die Mitarbeiter in der gesamten Organisation gezählt werden, wenn das Unternehmen erfolgreich sein und eine konservative Investition bleiben soll.

• Merkmale des Unternehmens
  Diese dritte Qualität erfordert etwas mehr Arbeit für die Anleger, ist aber die Mühe wert. Hier ist das Ziel für Investoren zu bestimmen, welche Vorteile (oder Nachteile) das Unternehmen daran hindern können, zu wachsen und mehr Gewinne zu erzielen, obwohl die ersten beiden Bedingungen erfüllt sind. Eine wichtige Sache ist die Wettbewerbslandschaft des Unternehmens; Die Existenz vieler Wettbewerber oder die relative Leichtigkeit, mit der neuer Wettbewerb eintreten kann, kann sich auf die besten Unternehmen auswirken. Das Potenzial für übermäßige Regulierung könnte auch ein Spiel verändern.

Selbst wenn ein Unternehmen die offensichtlichen Bedingungen einer konservativen Investition erfüllt, sollten Sie immer daran denken, diese dritte Bedingung zu berücksichtigen. Die folgenden Beispiele veranschaulichen dieses Konzept weiter.

Diejenigen, die scheitern und diejenigen, die erfolgreich sind

Zu ​​den großartigen Beispielen für Unternehmen, die den Test bestehen, gehören Namen wie Coca-Cola (KO KOCoca-Cola Co45. 85-0. 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) , Walmart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 16-0. 59% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0, 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Diese Unternehmen haben immer wieder die Stärken ihrer Franchises bewiesen. Noch wichtiger ist, dass diese Unternehmen wahrscheinlich weiterhin sehr gute Zukunftsaussichten haben werden. Cola konkurriert im Wesentlichen mit Pepsi und Dr. Pepper und niemandem. Darüber hinaus ist es unwahrscheinlich, dass Unternehmer in Garagen sitzen und über die Gründung der nächsten großen Getränkefirma nachdenken.

Da Walmart existiert und erfolgreich ist, sollte das für die meisten anderen Einzelhändler eine rote Flagge sein, außer für Target. Erinnern Sie sich an Circuit City, das im elektronischen Handel die Nummer 2 für Best Buy war? Es ist jetzt bankrott, nicht zuletzt wegen Walmart. Sobald ein passierendes Unternehmen identifiziert wurde, spielt der Aktienkurs natürlich nur eine Rolle bei der Bestimmung des erzielten Werts.

The Bottom Line

Bei der konservativen Anlage geht es nicht darum, einfach nur große, bekannte Unternehmen zu identifizieren, sondern auch einen Prozess durchzugehen, bei dem festgestellt wird, warum sich ein bestimmtes Unternehmen als konservative Anlage qualifiziert.Und wie Sie aus den obigen Bezeichnungen ersehen können, kann ein konservativer Anleger zu den zuverlässigsten und respektabelsten Renditen auf dem Markt führen.