Für einen Investor gibt es keinen größeren Nervenkitzel, als sich frühzeitig auf ein vielversprechendes neues Geschäft einzulassen und es zu einer Erfolgsstory zu machen. Heute gibt es rund 300.000 Amerikaner, die als Angel-Investoren für Start-up-Unternehmen genau das versuchen.

Aber es ist nicht immer leicht, in die Angel Investing World an und für sich einzudringen. Die Securities and Exchange Commission erlaubt nur "akkreditierten Anlegern", sich zu beteiligen, was bedeutet, dass Sie ein Nettovermögen (abzüglich Ihrer Hauptimmobilie) von mindestens $ 1 Million besitzen müssen oder in den letzten zwei Jahren ein jährliches Einkommen von mehr als $ 200.000 erzielt haben. jemand, der "vernünftigerweise das gleiche für das laufende Jahr erwartet." Wenn Sie verheiratet sind, muss das Mindesteinkommen über $ 300, 000 liegen.

Selbst wenn Sie diese regulatorische Hürde überwinden, bedeutet der tatsächliche Erfolg in der Regel, dass Sie einer Gruppe anderer "Engel" beitreten, die die Forschungsaufgaben teilen und die Gesamtinvestition teilen, die ein Unternehmen benötigt.

Traditionelle Gruppen

Die gute Nachricht für Frühphasen-Investoren ist, dass die Zahl der Angel-Finanzierungsgruppen in den Vereinigten Staaten in den letzten Jahrzehnten explodiert ist. Laut der Angel Capital Association, einer Handelsorganisation, gibt es heute dreimal so viele Gruppen wie 1999.

Es ist immer noch hilfreich, persönliche Verbindungen zu haben, da die meisten dieser Gruppen die Mitgliedschaft nur auf Einladung zulassen. Das bedeutet nicht, dass Sie nicht unbedingt Glück haben, wenn Sie jedoch kein "in" bei einem der derzeitigen Mitglieder haben. Einige werden neueren Angel-Investoren erlauben, an ein paar Treffen als Gast teilzunehmen. Sobald sie ein Gefühl für Ihr Engagement und was Sie an den Tisch bringen, können sie Sie dann bitten, beizutreten.

Die meisten Investorengruppen verlangen Mitgliedsbeiträge - in der Regel rund 1 000 USD pro Jahr und mehr - und halten regelmäßige Treffen ab, bei denen sie von kapitalbedürftigen Unternehmern Pitchs hören.

Die Teilnahme an monatlichen oder vierteljährlichen Besprechungen mag nach viel Arbeit klingen, aber es gibt einige wichtige Gründe, warum der Ansatz des Teams bei Startup-Investoren so beliebt ist. Die Mehrheit der Unternehmen sucht nach mehr Geld als jeder einzelne Investor bereit ist - oft mehr als 1 Million Dollar. Durch die Aufteilung dieses Eigentumsanteils auf mehrere Personen kann es vorkommen, dass ein Individuum bei einem einzigen Geschäft nur $ 25.000 bis $ 50.000 einbringen muss.

Investoren, die sich zusammenschließen, können auch die beträchtliche Sorgfalt trennen, die jede größere Investition erfordert. Abgesehen davon, dass es eine große Zeitersparnis darstellt, ermöglicht eine Zusammenarbeit den Geldgebern die gegenseitige Erfahrung und Expertise zu nutzen. Die Entscheidung, in ein Unternehmen zu investieren, bleibt dem Einzelnen überlassen. Auf diese Weise erhalten potenzielle Investoren jedoch Informationen von anderen in der Gruppe, bevor sie sich für eine Beteiligung entscheiden.

Der größte Vorteil einer Gruppe ist vielleicht die Fähigkeit, mehr über Geschäfte zu erfahren. Angel Investing ist von Natur aus ein risikoreiches, hochrentables Angebot. Daher schlagen die meisten Experten ein Portfolio von mindestens 10 Unternehmen vor, um Ihr Kapital zu schützen. Es ist sicherlich hilfreich, einen gleichmäßigen Strom von Leads zu haben, was schwer zu erreichen ist, wenn man solo geht.

Online-Syndikate

Wenn Sie die Idee haben, sich mit anderen Investoren zusammenzuschließen, aber nicht das Engagement einer traditionellen Anlagegruppe wollen, haben Sie eine Alternative. Online-Syndikate wie AngelList erlauben es vermögenden Privatpersonen, Geschäfte zu tätigen, oft ohne jährliche Gebühren und ohne Treffen.

Online-Gruppen sind auch attraktiv für diejenigen, die nicht bereit sind, große Geldsummen aufzubringen. Einige Syndikate ermöglichen es Ihnen, nur 1 000 $ für ein bestimmtes Unternehmen beizutragen, was Ihre Risikobereitschaft erheblich senkt.

Typischerweise wird ein "Lead-Investor" einen beträchtlichen Betrag der Gesamtinvestition aufbringen - oft rund 20% - und anderen Syndikatmitgliedern erlauben, kleinere Beträge zu tätigen. Um den Vorsprung für seine größere Rolle in dem Geschäft zu kompensieren, stimmen die anderen Investoren zu, dem Hauptinvestor einen "Übertrag" zu zahlen, einen Prozentsatz des Gewinns aus ihrer Investition.

Einige Syndikate decken eine recht breite Palette von Geschäften ab, während andere sich auf bestimmte Branchen wie Technologie oder Gesundheitswesen spezialisieren. Wenn Sie daran interessiert sind, sich mit anderen Investoren zu verbinden, ist die Website der Angel Capital Association ein guter Ausgangspunkt. Dort finden Sie ein bequemes Verzeichnis von Online- und traditionellen Gruppen im ganzen Land.

The Bottom Line

Wenn Sie neu bei Angel Investing sind, hilft es oft, einer Gruppe beizutreten, die sich über Deals zusammenschließen und die Due-Diligence-Arbeit verteilen kann. Und bei Online-Syndikaten müssen Sie sich nicht unbedingt persönlich mit anderen Mitgliedern treffen, um sich über die Frühphasen-Anlagemöglichkeiten zu informieren. Weitere Informationen finden Sie unter Kann ich Angel Investor werden? und Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und Venture Capital?