Erstens, verstehen Sie, dass eine sinkende Fondsvorkehrung wirklich nur ein Pool von Geld ist, das von einem Unternehmen zur Rückzahlung einer Anleihe ausgegeben wird. In der Regel erfordern Anleiheverträge (sog. Anleihen), dass ein Unternehmen während der Laufzeit der Anleihe in regelmäßigen Abständen Zinszahlungen an Anleihegläubiger leistet und dann am Ende der Laufzeit der Anleihe den Nennbetrag der Anleihe zurückzahlt.
Angenommen, Cory's Tequila Company (CTC) verkauft eine Anleihe mit einem Nennwert von 1 000 US-Dollar und einer 10-jährigen Laufzeit. Die Anleihen würden wahrscheinlich jedes Jahr Zinszahlungen (sogenannte Kuponzahlungen) an ihre Eigentümer zahlen. Im letzten Jahr der Anleiheemission müsste CTC die letzte Runde der Couponzahlungen bezahlen und auch den gesamten Nennbetrag von 1 000 USD jeder ausstehenden Anleihe zurückzahlen. Dies könnte ein Problem darstellen, da es für CTC sehr leicht sein kann, relativ kleine 50-Dollar-Couponzahlungen pro Jahr zu gewähren. Die Rückzahlung der 1 000 Dollar könnte jedoch einige Cashflow-Probleme verursachen, insbesondere wenn CTC in finanzieller Notlage ist. Schließlich ist das Unternehmen heute in guter Verfassung, aber es ist schwer vorherzusagen, wie viel Geld ein Unternehmen in 10 Jahren noch haben wird.
Um das Risiko der Liquiditätsknappheit in zehn Jahren zu verringern, kann das Unternehmen einen Sinking-Fonds auflegen, bei dem es sich um einen Pool von Geld handelt, der jedes Jahr für den Rückkauf eines Teils der bestehenden Anleihen reserviert wird. Durch die jährliche Tilgung eines Teiles seiner Schulden mit dem sinkenden Fonds wird das Unternehmen am Ende des 10-Jahres-Zeitraums mit einem deutlich kleineren Abschluss rechnen müssen.
Als Anleger müssen Sie verstehen, welche Auswirkungen ein sinkender Fonds auf Ihre Anleihenrenditen haben kann. Sinkende Fondsbestimmungen erlauben es der Gesellschaft in der Regel, ihre Anleihen periodisch und zu einem bestimmten sinkenden Fondspreis (normalerweise der Nennwert der Anleihen) oder dem aktuellen Marktpreis zurückzukaufen. Aus diesem Grund geben Unternehmen die Dollars in ihren sinkenden Fonds aus, um Anleihen zurückzunehmen, wenn die Zinssätze gesunken sind (was bedeutet, dass der Marktpreis ihrer bestehenden Anleihen gestiegen ist), da sie die Anleihen zum spezifizierten sinkenden Fondspreis zurückkaufen können. niedriger als der Marktpreis.
Dies mag einer kündbaren Anleihe sehr ähnlich sein, aber es gibt einige wichtige Unterschiede, die Anleger beachten sollten. Erstens gibt es eine Grenze dafür, wie viel der Anleiheemission die Gesellschaft zum sinkenden Fondspreis zurückkaufen kann (während Call-Bestimmungen im Allgemeinen dem Unternehmen erlauben, die gesamte Emission nach eigenem Ermessen zurückzukaufen).Allerdings sind sinkende Fondspreise, die in Anleiheverträgen festgelegt werden, in der Regel niedriger als die Call-Preise. Selbst wenn eine Anleihe eines Anlegers weniger wahrscheinlich über eine sinkende Fondsrückstellung zurückgekauft wird als eine Call-Rückstellung, steht der Inhaber der Anleihe mit dem sinkenden Fonds Verlieren Sie mehr Geld, sollte der Rückkauf des sinkenden Fonds tatsächlich eintreten.
Wie Sie sehen, macht eine sinkende Fondsbestimmung eine Anleihe gleichzeitig attraktiver für einen Anleger (durch das verringerte Ausfallrisiko bei Fälligkeit) und weniger attraktiv (durch das mit dem sinkenden Fondspreis verbundene Rückkaufrisiko). Anleger sollten die Details einer sinkenden Fondsbestimmung in einem Anleihevertrag überprüfen und ihre eigenen Präferenzen festlegen, bevor sie ihr Geld in eine Unternehmensanleihe investieren.
(Weitere Informationen finden Sie unter Unternehmensanleihen: Einführung in das Kreditrisiko und Vorteile von Anleihen .)
Die Firma, für die ich arbeite, sagte, dass der Beitrag von 401 (k) nur auf dem geraden Zeitlohn basieren kann! Das Unternehmen, für das ich vorher gearbeitet habe, erlaubte mir, einen Beitrag zum Bruttogewinn zu leisten. Hat sich das Gesetz geändert oder ist der aktuelle Arbeitgeber falsch?
Die Verordnung (das Gesetz), die Ihre spezifische Frage behandelt, hat sich nicht geändert. Aber beide Arbeitgeber haben vielleicht recht. Hier ist der Grund: Die Vorschriften erlauben es dem Arbeitgeber, bis zu einem gewissen Grad zu bestimmen, was als "förderfähige Vergütung / Vergütung" für die Bestimmung von Beiträgen zum Plan definiert wird.
Ich bin Lehrerin in einem öffentlichen Schulsystem und ich Derzeit habe ich einen 403 (b) Plan, aber ich habe etwas Geld in einer Roth IRA und auch eine selbstorganisierte IRA. Kann ich meine IRA-Gelder in einen neu eröffneten 403 (b) -Plan umwandeln, da ich derzeit bei der Schule sy
Angestellt bin, wenn Sie ein 403 (b) -Konto unter dem Plan 403 (b) der Schule einrichten, kann die traditionellen IRA-Vermögenswerte auf das Konto 403 (b) übertragen. Wie Sie vielleicht wissen, kann der Rollover vom traditionellen IRA zum 403 (b) keine Nachsteuerbeträge oder Beträge enthalten, die die erforderlichen Mindestverteilungen darstellen.
Ich habe durch meinen Arbeitgeber eine KSOP, die ich zu 100% in Aktien des Unternehmens investiert habe. Ich bin jetzt besorgt, dass ich nicht diversifiziert bin und aus dem Aktienbestand des Unternehmens in Investmentfonds wechseln möchte. Ist das mit den Mitteln, die ich auf dem Konto bereitgestellt habe, erlaubt?
Um sich über Ihre Optionen zu vergewissern, sollten Sie die Übersichtsplanbeschreibung (SPD) für den Plan überprüfen. Die Optionen können für verschiedene Pläne variieren. Dies sollte eine Erläuterung der Regeln beinhalten, einschließlich Diversifizierungsoptionen. Wenn Sie online Zugriff auf Ihr KSOP-Konto haben, haben Sie möglicherweise auch Online-Zugriff auf das SPD Ihres Plans.