Technische Analysten kennen sich mit der Analyse von Chartmustern aus und ein populäres Analysewerkzeug verwendet Stütz- und Widerstandszonen, um Punkte auf einem Chart zu identifizieren, wo eine Pause oder die Umkehrung eines vorherrschenden Trend, wird wahrscheinlich auftreten. Sobald ein Unterstützungs- oder Widerstandsbereich identifiziert wurde, bietet es wertvolle potentielle Handels- oder Ausspeisepunkte. Dies liegt daran, dass der Preis, wenn er einen Punkt der Unterstützung oder des Widerstands erreicht, eines von zwei Dingen tun wird: sich von der Unterstützungs- oder Widerstandslinie zurückziehen oder das Preisniveau verletzen und in seiner Richtung weitergehen.

Die meisten Formen von Trades, die auf diesen Indikatoren basieren, basieren auf der Annahme, dass Unterstützungs- und Widerstandszonen nicht gebrochen werden. Ob der Kurs durch die Unterstützung oder das Widerstandsniveau angehalten wird oder durchbricht, Trader können auf die Richtung "wetten" und können schnell feststellen, ob sie korrekt sind. Wenn sich der Kurs in die falsche Richtung bewegt, kann die Position mit einem kleinen Verlust geschlossen werden. Wenn sich der Kurs jedoch in die richtige Richtung bewegt, kann der Umzug erheblich sein. Dieser Artikel untersucht Schlüsselfaktoren bei der Messung und Interpretation von Unterstützungs- und Widerstandszonen.

Was sind Unterstützung und Widerstand? Unterstützung ist ein Preisniveau, bei dem ein Abwärtstrend aufgrund einer Konzentration der Nachfrage erwartet werden kann. Wenn der Preis eines Wertpapiers fällt, steigt die Nachfrage nach den Aktien und bildet so die Unterstützungslinie. Widerstandszonen entstehen durch einen Ausverkauf bei steigenden Preisen. Wenn Sie dieses Schlüsselkonzept verstehen, kann sich Ihre kurzfristige Investitionsstrategie drastisch verbessern.

Die Grundlagen von Unterstützung und Widerstand bestehen also aus einem Unterstützungsniveau, das man sich unter den Handelspreisen als Boden vorstellen kann, und einem Widerstandsniveau, das als Obergrenze gedacht werden kann. Die Preise fallen und testen das Unterstützungsniveau, das entweder "halten" wird und der Preis wird sich wieder erholen, oder das Unterstützungsniveau wird verletzt, und der Preis wird durch die Unterstützung fallen und wahrscheinlich weiter auf die nächste Unterstützungsstufe abnehmen.

Häufig warten Marktteilnehmer, die in einen langen Trade einsteigen wollen, darauf, dass die Sicherheitspreise wieder auf einen dieser Unterstützungslevel zurückgehen. Mit anderen Worten, die Käufer sind in der Schlange, bereit, Positionen auf diesen Ebenen einzugehen und hoffen, die Sicherheit zu einem besseren, niedrigeren Preis kaufen zu können. Abbildung 1 zeigt ein Tagesdiagramm von Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), das gut funktioniert. etablierte Bereiche der Unterstützung und des Widerstands.

Abbildung 1

Widerstand ist, wo erwartet werden kann, dass ein Aufwärtstrend aufgrund einer Angebotskonzentration vorübergehend pausiert. In Anlehnung an die Hausanalogie kann Widerstand als die Decke betrachtet werden. Ein Gummiball, der in einem Raum aufprallt, wird auf den Boden (Unterstützung) treffen und dann von der Decke zurückprallen (Widerstand).Ein Ball, der weiterhin zwischen dem Boden und der Decke hüpft, ähnelt einem Handelsinstrument, das zwischen Stütz- und Widerstandszonen eine Preiskonsolidierung erfährt. Stellen Sie sich nun vor, der Ball verwandelt sich im Flug in eine Bowlingkugel. Diese zusätzliche Kraft wird, wenn sie auf dem Weg nach oben angewendet wird, den Ball durch das Widerstandsniveau schieben; Auf dem Weg nach unten wird es den Ball durch die Unterstützungsstufe schieben. So oder so, zusätzliche Kraft oder Begeisterung von den Bullen oder Bären, wird benötigt, um die Unterstützung oder den Widerstand zu durchbrechen.

Häufig wird ein Unterstützungsniveau schließlich zu einem Widerstandsniveau, wenn der Preis versucht, wieder nach oben zu gehen, und umgekehrt wird ein Widerstandsniveau ein Unterstützungsniveau, da der Preis vorübergehend zurückgeht. Händler müssen zur Kenntnis nehmen, wenn es eine grundlegende Veränderung der Zonen gegeben hat, wie langfristige Expansion oder Kontraktionen des Zwischengebiets.

Messung der Bedeutung von Unterstützungs- und Widerstandszonen Preisdiagramme ermöglichen es Händlern und Investoren, Bereiche der Unterstützung und des Widerstands visuell zu identifizieren und Hinweise auf die Bedeutung dieser Preisniveaus zu geben.

Anzahl der Berührungen . Je öfter der Preis eines Unterstützungs- oder Widerstandsbereichs getestet wird, desto signifikanter wird das Niveau. Wenn die Preise von einem Unterstützungs- oder Widerstandsniveau abprallen, bemerken mehr Käufer und Verkäufer und werden Handelsentscheidungen auf diesen Ebenen treffen.

Vorheriger Preis Move . Unterstützungs- und Widerstandszonen sind wahrscheinlich von größerer Bedeutung, wenn ihnen steile Fortschritte oder Abnahmen vorangehen. Zum Beispiel wird ein schneller, steiler Fortschritt (oder Aufwärtstrend) mit mehr Wettbewerb und Begeisterung getroffen und kann durch ein höheres Widerstandsniveau als ein langsamer, stetiger Fortschritt gestoppt werden. Ein langsamer Fortschritt kann nicht so viel Aufmerksamkeit erregen. Dies ist ein gutes Beispiel dafür, wie Marktpsychologie technische Indikatoren treibt .

Volumen bei bestimmten Preisstufen. Je mehr Käufe und Verkäufe auf einem bestimmten Preisniveau stattgefunden haben, desto stärker ist das Unterstützungs- oder Widerstandsniveau. Dies liegt daran, dass sich Händler und Anleger an diese Preisniveaus erinnern und sie wieder verwenden können. Wenn eine starke Aktivität unter hohem Volumen stattfindet und der Preis fällt, werden viele Verkäufe wahrscheinlich auftreten, wenn der Preis auf dieses Niveau zurückkehrt, da die Leute weitaus mehr davon überzeugt sind, einen Handel am Gewinnbremsepunkt zu schließen, als mit Verlust.

Zeit . Unterstützungs- und Widerstandszonen gewinnen an Bedeutung, wenn die Pegel über einen längeren Zeitraum hinweg regelmäßig getestet wurden. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) testete zum Beispiel einen Widerstand in der Nähe von $ 37 für fünf Monate, bevor am 30. März 2011 darüber gesprungen wird. Abbildung 2 zeigt ein Tages-Chart von ENDP, das letztendlich bei steigendem Volumen über dieses wichtige Widerstandsniveau drängt.

Abbildung 2

Antizipieren von Unterstützungs- und Resistenzzonen Es ist zwar einfach, Unterstützungs- und Resistenzbereiche zu identifizieren, sobald sie etabliert sind, aber es ist hilfreich, vorhersagen zu können, wo diese Zonen auftreten können.Marktteilnehmer können eine Vielzahl von Methoden verwenden, um zu erkennen, wo wichtige Unterstützungs- und Widerstandszonen auftreten können.

Trendlinien . Eine der einfachsten Möglichkeiten, Unterstützung und Widerstand in einem Kursdiagramm zu identifizieren, ist mit Trendlinien. Dies sind gerade Linien, die in einem Diagramm gezeichnet sind und Punkte verbinden, an denen vorherige Kursschwankungen (oder Umkehrungen) aufgetreten sind. Trendlinien werden zwischen Swing-Höhen gezogen, um eine Abwärtstrendlinie zu bilden, oder zwischen Swing-Tiefs, um eine Aufwärtstrendlinie zu zeichnen. Je öfter das Kursdiagramm die Trendlinie berührt, desto bedeutender wird es als Unterstützungs- oder Widerstandsniveau.

Vorhergehende Hochs und Tiefs. Frühere Hochs und Tiefs sind Hauptziele für Unterstützung und Resistenzbildung. Wenn eine Aktie zum Beispiel ein früheres Hoch erreicht, kann dies ein gewisses Maß an Aufmerksamkeit erregen, da bestehende Long-Positionen in Erwartung eines Retracement geschlossen werden können und andere Trader zum Kauf bereit sein können, wenn der Preis über das vorherige Hoch steigt. ..

Retracement-Prozentsätze. Viele technische Analysten verlassen sich auf Retracement-Prozentsätze, um abzuschätzen, wo zukünftige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auftreten können. Retracement-Prozentsätze verwenden eine Messung basierend auf der Distanz zwischen einem großen Hoch und einem niedrigen Wert einer gegebenen Sicherheit. Bestimmte Prozentsätze der Bewegung können auf das Diagramm angewendet werden, um die nächste Unterstützung der Widerstandsstufe zu erraten. Fibonacci-Retracements sind ein weit verbreitetes Werkzeug zur Identifizierung möglicher Bereiche, in denen der Preis anhalten oder umkehren kann.

Gleitende Durchschnitte Gleitende Durchschnitte fungieren an und für sich oft als Unterstützungs- und Widerstandszonen. Abbildung 3 zeigt ein Tages-Chart von American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) immer wieder auf seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt hinweisen. Trader können gleitende Durchschnitte auf verschiedene Arten nutzen, um z. B. Bewegungen nach oben zu antizipieren, wenn Kurslinien einen wichtigen gleitenden Durchschnitt überschreiten oder Trades zu beenden, wenn der Preis unter einen gleitenden Durchschnitt fällt. Unabhängig davon, wie der gleitende Durchschnitt verwendet wird, erzeugen sie sehr oft "automatische" Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.

Abbildung 3

The Bottom Line Unterstützungs- und Widerstandsstufen sind eines der Schlüsselkonzepte von technischen Analysten und bilden die Grundlage für eine Vielzahl technischer Analysewerkzeuge, einschließlich Trendlinien, und die Fibonacci und die Goldenen Verhältnis. Diese Niveaus werden gebildet, wenn der Preis dazu neigt, anzuhalten oder umzukehren, und kann verwendet werden, um bei der Identifizierung von Eintritts- und Ausstiegspunkten mit hoher Wahrscheinlichkeit zu helfen. Üben Sie, die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für Wertpapiere zu ermitteln, an denen Sie interessiert sind, und Sie werden bei der Suche nach Ein- und Ausstiegspunkten für Ihre Trades besser sein.