Investmentbanker helfen ihren Kunden, Geld am Kapitalmarkt zu beschaffen, indem sie Schulden emittieren oder Aktien an Unternehmen verkaufen. Weitere Aufgaben sind die Unterstützung von Mandanten bei Fusionen und Übernahmen (M & A) sowie die Beratung bei einzigartigen Anlagemöglichkeiten wie beispielsweise Derivaten.

Gezogen von der Anziehungskraft von hohen Gehältern und reichlichem Prestige, tendieren junge, aggressive, ehrgeizige Finanzstudenten direkt aus dem College zum Investmentbanking. Dies ist eine der wenigen Karrieren, in denen ein 22-Jähriger, der nur einen Bachelor-Abschluss hat, in seinem ersten Jahr außerhalb der Schule gut in die sechs Zahlen einsteigt. Darüber hinaus dient das Investmentbanking häufig als Sprungbrett für noch lukrativere und prestigeträchtigere Karrieren wie Venture Capital, Private Equity und Vermögensverwaltung. Das Wissen über ihre Spielfelder wird von hungrigen Finanzstudenten gut angenommen, die großen Wall-Street-Banken rekrutieren sich stark an den Universitäten der Ivy League und zusätzlich an anderen renommierten Schulen wie Duke und The University of Chicago.

Ein verbreiteter Irrtum ist, dass jeder, der sich gut mit Zahlen auskennt, gut geeignet ist, ein Investmentbanker zu sein. Obwohl quantitativer Scharfsinn ein fantastisches Merkmal ist, sagt er keinesfalls einseitig Erfolg im Investment Banking voraus. Die besten Investmentbanker sind, zusammen mit Mathematik-Whizzes, überzeugend, aggressiv, schlagfertig und haben eine unerschütterliche Arbeitsmoral.

Investmentbanker machen große Gehaltsschecks, aber es ist alles andere als leichtes Geld. Die durchschnittliche Anzahl der wöchentlichen Arbeitsstunden eines Investmentbankers im ersten Jahr bei den großen Wallstreet-Unternehmen wie Goldman Sachs liegt seit langem bei 80. Die Finanzkrise von 2008 wirft ein negatives Licht auf die Investmentbanken, die unermüdlich die folgenden Jahre, um die Wahrnehmung der Öffentlichkeit zum Besseren zu verändern. Einige der Anpassungen, die sie vorgenommen haben, waren kulturell bedingt, so dass ihre Arbeitsumgebung familienfreundlicher wurde. Bei bestimmten Unternehmen manifestiert sich dies in besseren Arbeitszeiten, größerer Flexibilität und mehr Familienzeit, obwohl die Arbeitswoche eines Investmentbankers, insbesondere in den ersten Jahren, selten weniger als 50 bis 60 Stunden dauert.

Pflichten

Investmentbanker führen viele Aufträge für ihre Kunden aus. In manchen Firmen trägt jeder einzelne Banker viele Hüte, während andere Mitarbeiter spezialisiert sind und verschiedene Banker unterschiedliche Jobs ausüben. Im Mittelpunkt jeder Investment Banking-Rolle steht das Geld für die Kunden. Dies geschieht hauptsächlich auf zwei Arten: Emission von Schuldverschreibungen und Verkauf von Eigenkapital im Unternehmen.

Die Ausgabe von Schuldtiteln bedeutet den Verkauf von Anleihen an Anleger. Wenn ein Anleger eine Unternehmensanleihe kauft, leiht er dem emittierenden Unternehmen für eine feste Anzahl von Jahren Geld oder Kapital, üblicherweise zu einem festen Zinssatz.Die emittierende Gesellschaft zahlt während der gesamten Laufzeit der Anleihe Zinszahlungen, und nach Ablauf der Anleihefrist gibt die Gesellschaft den Kapitalbetrag an den Investor zurück.

Typischerweise ist eine der größten Herausforderungen für ein Unternehmen, das Kapital durch die Ausgabe von Anleihen beschaffen möchte, die Suche nach qualifizierten Anlegern mit viel Geld für Investitionen. Hier kommt ein Investmentbanker ins Spiel; Investmentbanken haben ganze Stockwerke mit aggressiven Vertriebsmitarbeitern besetzt, von denen jede über große Rolodexes verfügt, von denen aus sie das Investmentgeschäft anwerben können. Ein Unternehmen, das Anleihen begeben will, stellt eine Investmentbank ein, die nicht nur die Struktur der Anleihen unterstützt, sondern auch das riesige Netzwerk potentieller Investoren der Bank erschließt.

Es funktioniert auf die gleiche Weise für die Kapitalbeschaffung durch den Verkauf von Aktien oder Aktien. Investmentbanker dienen als primäre Ansprechpartner, wenn ein Unternehmen einen Börsengang (IPO) zum Verkauf von Aktien an die Öffentlichkeit durchführt. Neu börsennotierte Unternehmen werden jenseits des Glaubens geprüft, wie ihre Börsengänge aussehen. Der Erfolg oder Misserfolg eines Börsengangs führt oft dazu, dass sich ein Unternehmen auf einem irreversiblen Weg befindet - im Guten wie im Schlechten. Aus diesem Grund holen Unternehmen die Hilfe von Investmentbankern in Anspruch, um große Investoren anzulocken und ihre Börsengänge in die günstigsten Positionen zu bringen, um erfolgreich zu sein.

Investmentbanker unterstützen Kunden auf zusätzliche Weise. Sie helfen Broker M & As und verleihen ihr Know-how, um sicherzustellen, dass alles reibungslos läuft. Wenn Kunden Investitionsmöglichkeiten außerhalb ihres Fachgebiets suchen, dienen Investmentbanker in beratender Funktion, um bei der Suche nach den besten Gelegenheiten behilflich zu sein.

Benötigte Fähigkeiten

Auf den ersten Blick erscheinen die Eintrittsbarrieren für eine Karriere im Investmentbanking ziemlich schiffbar. Die pädagogischen Anforderungen sind nicht besonders starr. Während ein MBA eine populäre Bezeichnung im Feld ist, haben viele Investmentbanker nur Bachelor-Abschlüsse, und einige haben sogar noch weniger. Die Tests, die eine Person absolvieren muss, wie beispielsweise die Series 7, Series 79 und Series 63, um verschiedene Wertpapierlizenzen zu erhalten, sind zwar nicht einfach, tragen jedoch nicht den Ruf extremer Schwierigkeiten, die durch die Bar- oder CPA-Prüfungen gehalten werden.

Das Investmentbanking ist jedoch ein hart umkämpftes Feld. Weil die Bezahlung so hoch ist und der Job so prestigeträchtig ist, besonders in Städten wie New York, sind die Bewerberzahlen jedes Jahr weit höher als die der Bewerber. Die richtigen Fähigkeiten zu haben und in der Lage zu sein, sie zu zeigen, ist von größter Wichtigkeit, um einen Fuß in die Tür zu bekommen. Einer der ersten Vorteile ist der Besuch einer erstklassigen Universität. Ein aufstrebender Investmentbanker kann mit einer Ivy-League-Schule nichts falsch machen, während andere Eliteuniversitäten wie Duke und The University of Chicago ebenfalls starke Rekrutierungsaktivitäten bei den großen Banken generieren.

Ein Hauptfach wie Wirtschaftswissenschaften oder Finanzen bietet eine gute akademische Basis, aber andere Fähigkeiten, die man braucht, sind Überzeugungskraft, Hartnäckigkeit und, vielleicht am wichtigsten, eine unermüdliche Arbeitsmoral. Der Wettbewerb in der Branche hört nicht auf, nachdem ein Stellenangebot verlängert wurde. Die ersten Jahre sind hart und dienen dazu, viele Leute auszusondern, die nicht dazugehören.Viel Zeit wird am Telefon aufgewendet, um potenzielle Investoren anzusprechen und Investitionsgeschäfte zu tätigen; Menschen mit dünner Haut, die nicht überzeugend sprechen oder leicht ermüden können, kämpfen als Investmentbanker.

Vergütung und Stunden

Ab 2015 liegt das durchschnittliche Anfangsgrundgehalt für einen Investmentbanker zwischen 75.000 und 85.000 USD pro Jahr. Ein Banker im ersten Jahr kann diesen Betrag jedoch mit Boni deutlich erhöhen. Je besser er ist, desto mehr Geld verdient er. Für das erste Jahr wird $ 140, 000 allgemein als ein gutes Gesamteinkommensziel für einen Investmentbanker angesehen.

Dieses Geld wird nicht ohne viele Stunden und viel Arbeit bezahlt. Wer nicht in der Lage oder komfortabel ist, Arbeitswochen zu absolvieren, die oft mehr als 80 Stunden laufen, sollte sich wohl anderswo um eine Karriere kümmern. Einige Banken haben sogar Zimmer mit Etagenbetten. Diese sind für Investment-Banker gedacht, die um Mitternacht oder später im Büro sind, sich aber bewusst sind, dass sie noch vor der Eröffnungsglocke am nächsten Morgen an ihren Schreibtischen sein müssen. Einige Investmentbanken haben versucht, die Work-Life-Balance im Rahmen einer kulturellen Überarbeitung zu verbessern, von der sie hoffen, dass sie das Image der Branche im Zuge der Finanzkrise von 2008 wieder herstellen kann. Allerdings ist der Tag, an dem das Investmentbanking von Montag bis Freitag stattfindet, von neun bis fünf Jahren weit entfernt, falls es jemals dazu kommt.