Die meisten Anleger sind nicht so gut mit den Finanzmärkten vertraut wie Warren Buffett und sind möglicherweise nicht in der Lage, seine Anlagestrategie der Wertanlage zu wiederholen. Buffett ist einer der größten Investoren aller Zeiten. Bevor er in ein Unternehmen investiert, führt er umfangreiche Sorgfaltsprüfungen und Fundamentalanalysen durch.

Buffetts Value Investing Strategie ist für viele Investoren unerreichbar. Anleger können jedoch seine Anlagestrategie nachahmen, indem sie Aktien von Berkshire Hathaway, Inc. kaufen. Als Alternative können Anleger Buffett's eigenen Rat befolgen und in einen Aktienindexfonds mit niedrigen Kosten investieren.

Buffetts Value Investing

Buffett ist bekannt für seinen Value-Investing-Stil. Diese Strategie zielt darauf ab, Unternehmen zu finden, die vom Markt unterbewertet sind und daher zu einem guten Preis gekauft werden können. Buffett glaubt, dass jedes Unternehmen einen inneren Wert hat, den er als die Menge an Bargeld definiert, die während seiner Restlaufzeit aus einem Geschäft herausgenommen werden kann. Die Schwierigkeit liegt in der Berechnung des inneren Wertes. Buffett bemerkt, dass diese Zahl eine Schätzung ist, im Gegensatz zu einer harten Figur. Der intrinsische Wert kann sich ändern, wenn sich die Zinssätze verschieben oder sich die Höhe der zukünftigen Cashflows verschiebt. Buffett betrachtet verschiedene fundamentale Finanzkennzahlen, um den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen.

Wenn dieser intrinsische Wert unter dem Marktwert des Unternehmens liegt, kann Buffett dies als Investitionsmöglichkeit nutzen. Er benutzt auch andere Richtlinien für das Investieren. Er hält sich an Unternehmen, die Sinn machen und die er versteht. Er greift nicht nach Unternehmen wie denen in der Tech-Industrie, die außerhalb seiner Fachgebiete liegen. Darüber hinaus sucht er nach Unternehmen mit wirtschaftlichen Gräben. Ein Graben ist im Wesentlichen ein Wettbewerbsvorteil, der es dem Unternehmen ermöglicht, weiterhin Einnahmen in die Zukunft zu generieren.

Offensichtlich beinhaltet der Value-Investing-Stil sehr viel Analyse und Subjektivität. Die meisten Investoren haben nicht die Zeit oder Energie, um diesem Ansatz zu folgen.

Berkshire Class B-Anteile

Es gibt gute Optionen für Anleger, die den Value-Investing-Ansatz nachahmen möchten. Der einfachste Weg ist der Kauf von Anteilen der Klasse B in Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway ist eines der größten Unternehmen der Welt mit einer Marktkapitalisierung von $ 335 Milliarden im November 2015. Das Unternehmen verfügt über ein enormes Portfolio mit einem Wert von über $ 109 Milliarden im Juni 2015.

Durch den Kauf von Anteilen an der Unternehmen verfolgen teilweise Buffetts enormes Portfolio. Es gibt ein paar Vorbehalte zu dieser Strategie. Berkshire Hathaway zahlt keine Dividenden, obwohl Aktien in seinem Portfolio vorhanden sind, die Barmittel an die Aktionäre ausschütten.Die größte Beteiligung im Portfolio des Unternehmens ist beispielsweise Wells Fargo & Co., die per November 2015 eine Dividendenrendite von 2,7% zahlt. Die Aktionäre verpassen im Wesentlichen diese Dividende.

Der Kauf von Anteilen an der Gesellschaft bietet auch Zugang zu einer Vielzahl von Unternehmen, in die Berkshire Hathaway investiert hat. Dies kann jedoch ein Vorteil sein, da viele der Unternehmen sehr erfolgreich Umsatz und Wachstum generieren.

Indexfonds

Buffett ist ein großer Fan von Low-Cost-Indexfonds, die den Markt verfolgen. Er glaubt, dass diese Fonds für die meisten Anleger der einfachste Weg sind, um sich am Markt zu platzieren. In seinem Aktionärsbrief von 2014 stellte Buffett fest, dass der Treuhänder seines Nachlasses eine sehr einfache Anlagestrategie verfolgen sollte. Er schreibt, dass der Treuhänder 10% des Barvermögens in kurzfristige Staatsanleihen anlegen sollte, während die anderen 90% in einen kostengünstigen S & P 500-Indexfonds investieren sollten. Buffett gibt an, dass er glaubt, dass diese einfache Strategie die Renditen selbst großer institutioneller Anleger übertreffen wird, die Manager mit hohen Gebühren einsetzen. Diese Strategie ist für unerfahrene Investoren sehr einfach und kostengünstig umzusetzen.