Seit mehr als 100 Jahren bietet die Lebensversicherung für Millionen von Versicherungsnehmern, die von ihr Einsparungen und Schutz benötigen, eine unbeugsame Säule der Stabilität. In den 1980er Jahren wurden jedoch andere Arten von barwertigen Lebensversicherungen eingeführt, wie zum Beispiel das universelle Leben, das den Verbrauchern mehr Flexibilität und Auswahlmöglichkeiten bietet. Wenige Jahre später traten veränderliche allgemeine Richtlinien mit der Verlockung auf, den Versicherungsnehmern zu ermöglichen, die Gewinne der Aktien- und Rentenmärkte zu nutzen. Die Frage ist seitdem aufgeworfen: Welche Art von Politik bietet den besten Schutz für das Geld und hat die Geldwertpolitik dazu geführt, dass die traditionelle Lebensversicherung obsolet geworden ist?
Ganzes vs. Universelles vs. variables Universalleben
Die Lebensversicherung ist die konservativste Art der permanenten Lebensversicherung. Sie zahlt regelmäßig Dividenden aus, hat einen garantierten Barwert, der Zinsen zahlt und steuerbegünstigt wird, und ermöglicht es den Versicherungsnehmern, auf Wunsch eine zusätzliche einbezahlte Versicherung mit ihren Dividenden zu erwerben.
Universelles Leben (UL) ist viel flexibler. Es ermöglicht variable Prämien. Der Barwert zahlt oft Zinsen unter Verwendung eines abgestuften Zeitplans, in dem die unterste Schicht von Geld eine Rate verdient, die nächste Schicht eine andere verdient und so weiter. Moderne Universalpolitiken bieten nun Indizierungsfunktionen, die einen gewissen Teil des Wachstums an der Börse bieten, ohne dass ein Kapitalrisiko besteht. Diese relativ jungen Innovationen haben einige Anbieter dazu gebracht, zu verkünden, dass die gesamte Lebensdauerabdeckung irrelevant geworden ist, da UL-Richtlinien angeblich in jeder Hinsicht die Produkte des gesamten Lebens übertreffen können.
Die Variable Universal Life (VUL) -Versicherung ist das jüngste Kind auf dem Markt, ein Hybridfahrzeug, das die flexiblen Bedingungen einer UL-Police mit den in variablen Annuitäten angebotenen Unterkontenoptionen kombiniert. Es ist eines der komplexesten Finanzprodukte auf dem heutigen Markt, mit einer Vielzahl von Gebühren, die die Renditen der Investmentfonds-Unterkonten in der Regel deutlich reduzieren.
Natürlich stehen alle drei Arten von Cash-Value-Policen im Gegensatz zu Term-Versicherungen, die einen viel größeren Sterbegeld zu geringeren Kosten bieten - aber nur für den angegebenen Zeitraum, zu welchem Zeitpunkt es verfällt, wenn es nicht erneuert. Menschen, die befürchten, dass sie in ihren späteren Jahren medizinisch nicht versicherbar werden könnten und auf eine garantierte Todesfallleistung rechnen müssen, sollten einen dauerhaften Schutz vor einer Barwertpolitik erwerben.
Eine 2009 durchgeführte Studie von LIMRA, einem weltweiten Forschungsverbund für die Finanzdienstleistungsbranche, hat gezeigt, dass die UL-Versicherung bei weitem die beliebteste Art der Lebensversicherung in Amerika ist; Etwas mehr als 40% aller damals geltenden Policen gehörten zu dieser Kategorie. Ganzes und langfristiges Leben bildeten jeweils etwa ein Viertel des Marktes, während die VUL-Politik in einem fernen letzten Bereich lag und nur 9% des Marktes ausmachte.
Aufholjagd
Obwohl UL-Richtlinien immer noch allgemein als flexibler angesehen werden, hat die Lebensversicherung viele der Innovationen übernommen, die zuerst in Universal- und VUL-Produkten eingeführt wurden. Viele Produkte für das ganze Leben bieten jetzt Fahrer für kritische und chronische Krankheiten, Lebensunterhaltsleistungen und Erlass von Prämien für eine Behinderung. Der Begriff Fahrer, der jetzt in vielen Lebensversicherungspolicen angeboten wird, erlaubt es ihnen auch, zusätzliche Sterbegeldleistungen zu gewähren, so wie die Versicherungsnehmer von UL ihren Nominalwert durch Zahlung zusätzlicher oder höherer Prämien erhöhen können. Die Popularität der VUL-Politik sank während des Bärenmarktes im Jahr 2000, da ihre Barwerte häufig durch Marktverluste erschöpft waren und viele Versicherungsnehmer gezwungen waren, entweder beträchtliche zusätzliche Mittel in ihre Politik zu investieren, um sie in Kraft zu lassen oder fallen zu lassen.
Der Zinssatzfaktor
Die UL-Richtlinien waren der Liebling der Versicherungsbranche, als sie in den 1980er Jahren zum ersten Mal auftraten, da sie in der Lage waren, die Lebensversicherungspolitik deutlich zu übertreffen. zu den aktuellen Zinssätzen. Diese Fahrzeuge entwickelten sich zunächst ausgezeichnet, weil die Zinssätze damals so hoch waren.
Das derzeitige Zinsumfeld hat die Attraktivität von reinen UL-Policen, die nur mit anderen Anrechnungsmethoden wie der Marktindexierung Zinsen zahlen, erheblich verringert. Darüber hinaus haben viele ältere UL-Policen Bestimmungen im Kleingedruckten ihrer Verträge, die es den Versicherungsunternehmen erlauben, den Barwert der Police zu reduzieren, wenn die Prognosen der Marktperformance, auf denen die Police basiert, sich nicht entwickeln. Dies war sowohl am Aktien- als auch am Anleihemarkt weitgehend der Fall. Im Gegensatz dazu haben die Carrier die Prämien für das gesamte Leben sehr konservativ investiert, weshalb die traditionellen Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit, die ihren Versicherungsnehmern gehören, sowohl bei der Großen Depression als auch bei der Großen Rezession nur minimalen Schaden erlitten haben.
Welches ist das Richtige für dich?
Wie bei jeder Wahl von Finanzprodukten oder -dienstleistungen müssen die Verbraucher bestimmen, was sie von ihrer Lebensversicherung wünschen, um ein geeignetes Produkt auszuwählen. Der risikoscheueste wird wahrscheinlich am glücklichsten mit den Garantien sein, die durch Lebensversicherungspolicen geliefert werden. Obwohl die versprochenen Renditen recht bescheiden sind, können sie zu fast allen Zeiten gezählt werden und bieten einen Vermögenswert, der von den Marktbedingungen praktisch unberührt bleibt.
Diejenigen, die aggressiver sind, mögen weise sein, eine indexierte UL-Politik mit Einkommens-Vorteilen-Fahrern oder anderen Garantien zu betrachten, die ihnen immer noch die Chance geben, während Marktwachstumsphasen vorwärts zu kommen. UL kann bei niedrigen Zinssätzen sinnvoller sein, und die Märkte haben einen kürzlichen Abschwung erlebt, da die Versicherungsnehmer von höheren Zinszahlungen profitieren werden, wenn die Zinsen wieder steigen. Die meisten Finanzberater steuern nun alle bis auf die anspruchsvollsten Kunden von VUL-Produkten ab, da andere Fahrzeuge ähnliche Renditen mit geringerem Risiko bieten können.
The Bottom Line
Obwohl die UL- und VUL-Richtlinien wahrscheinlich ihren Marktanteil beibehalten werden, haben die aktuellen Marktbedingungen dazu geführt, dass die gesamte Lebensversicherung eine neue Chance hat.Ein garantierter Sterbegeld und Barwert in Verbindung mit zusätzlichen Fahrern und Vorteilen haben sie attraktiver für konservative Konsumenten gemacht, die auch Zugang zu steuerfreien Darlehen gegen den Barwert der Police haben, als sie von ihren variablen oder universellen Cousins bekommen können. Weitere Informationen zur gesamten und universellen Lebensversicherung erhalten Sie bei Ihrem Versicherungsvertreter oder Finanzberater.
Was bedeutet es für ein bestimmtes Produkt, wenn der Verbraucherüberschuss für dieses Produkt besonders hoch ist?
Erfährt einen hohen Konsumentenüberschuss und was es für den Nutzen und die Struktur von Angebot und Nachfrage auf dem Markt für ein bestimmtes Produkt bedeutet.
Ich bin ein Nicht-U. S. Bürger leben außerhalb der USA und Aktienhandel durch einen US-Internet-Broker. Muss ich Steuern auf das Geld zahlen, das ich verdiene?
Die steuerlichen Auswirkungen für einen ausländischen Investor hängen davon ab, ob diese Person als gebietsansässiger Ausländer oder als gebietsfremder Ausländer eingestuft ist.
Was ist ein typischer Tag im Leben eines Menschen in M & A? Wie lange dauert ein Projekt?
Das Leben eines Finanzfachmanns, der auf dem Gebiet der Fusionen und Übernahmen tätig ist, kann wie jede Branche von Person zu Person und von Unternehmen zu Unternehmen sehr unterschiedlich sein. Es gibt jedoch einige gemeinsame Erfahrungen, die die meisten M & A-Profis teilen. Die meisten M & A-Aktivitäten werden von Investmentbankern durchgeführt, die sich auf diesen Bereich der Finanzmärkte spezialisiert haben.