Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Retail-Banken

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Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Retail-Banken

Inhaltsverzeichnis:

Anonim

Zu ​​den wichtigsten Finanzkennzahlen, die Investoren und Marktanalysten zur Bewertung von Unternehmen im Privatkundengeschäft verwenden, zählen die Nettozinsmarge, das Kredit-zu-Vermögens-Verhältnis und der Return-on-Assets (ROA). Verhältnis. Die Analyse von Banken und Bankaktien war schon immer eine besondere Herausforderung, da die Banken so grundlegend anders arbeiten und Gewinne erwirtschaften als die meisten anderen Unternehmen. Während andere Industrien Produkte für den Verkauf herstellen oder herstellen, ist das Hauptprodukt, das eine Bank verkauft, Geld.

Die Jahresabschlüsse von Banken sind in der Regel viel komplizierter als die von Unternehmen, die praktisch in jeder anderen Branche tätig sind. Während Anleger, die Bankaktien in Erwägung ziehen, sich mit traditionellen Bewertungsmethoden wie Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) oder Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) befassen, untersuchen sie auch branchenspezifische Kennzahlen, um die Investition genauer einzuschätzen. Potential einzelner Banken.

Die Privatkundenbranche

Die Privatkundenbranche umfasst Banken, die direkte Dienstleistungen wie Girokonten, Sparkonten und Anlagekonten sowie Kreditdienstleistungen für einzelne Verbraucher anbieten. Die meisten Retailbanken sind jedoch Geschäftsbanken, die sowohl Firmenkunden als auch Einzelpersonen betreuen. Retailbanken und Geschäftsbanken arbeiten typischerweise getrennt von Investmentbanken, obwohl die Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes es den Banken rechtlich erlaubt, sowohl kommerzielle Bankdienstleistungen als auch Investmentbanking-Dienstleistungen anzubieten. Die Privatkundenbank erzielt wie die gesamte Bankenbranche Einnahmen aus ihren Krediten und Dienstleistungen.

In den Vereinigten Staaten ist das Privatkundengeschäft in die großen Geldinstitute aufgeteilt, wobei die vier größten Unternehmen Wells Fargo, JP Morgan Chase, Citigroup und Bank of America sind, und dann gibt es Regionalbanken und Sparsamkeit. Bei der Analyse von Privatkundenbanken betrachten Anleger Rentabilitätsmaßnahmen, die Leistungsbewertungen bieten, die für die Bankenbranche am geeignetsten sind.

Nettozinsmarge

Die Nettozinsmarge ist ein besonders wichtiger Indikator für die Bewertung von Banken, da sie den Nettogewinn einer Bank bei zinsbringenden Vermögenswerten wie Krediten oder Wertpapieren ausweist. Da die ZREPLACEräge aus solchen Vermögenswerten eine wesentliche Einnahmequelle für eine Bank sind, ist diese Kennzahl ein guter Indikator für die Gesamtrentabilität einer Bank, und höhere Margen deuten in der Regel auf eine profitablere Bank hin. Eine Reihe von Faktoren kann die Nettozinsmarge erheblich beeinflussen, einschließlich der von der Bank berechneten Zinssätze und der Quelle der Vermögenswerte der Bank. Die Nettozinsmarge wird als Summe aus Zins- und Anlagerenditen abzüglich der damit verbundenen Aufwendungen berechnet. dieser Betrag wird dann durch die durchschnittliche Summe der verdienten Vermögenswerte geteilt.

Das Loan-to-Assets-Verhältnis

Das Loan-to-Assets-Verhältnis ist eine weitere branchenspezifische Kennzahl, die Anlegern helfen kann, eine umfassendere Analyse der Geschäftstätigkeit einer Bank zu erhalten. Banken, die ein relativ höheres Kredit-zu-Vermögens-Verhältnis haben, erhalten mehr von ihren Einnahmen aus Krediten und Anlagen, während Banken mit niedrigeren Kredit-zu-Vermögens-Verhältnissen einen relativ größeren Teil ihres Gesamteinkommens aus diversifizierteren, nichtinteressierten Einkommen beziehen. Quellen wie Vermögensverwaltung oder Handel. Banken mit niedrigeren Kredit-zu-Vermögens-Verhältnissen können besser abschneiden, wenn die Zinsen niedrig oder die Kredite knapp sind. Sie können auch während des wirtschaftlichen Abschwungs besser abschneiden.

Das Return-on-Assets-Verhältnis

Das Return-on-Assets-Verhältnis (ROA) wird häufig auf Banken angewendet, da die Analyse von Cashflows schwieriger zu erstellen ist. Das Verhältnis wird als eine wichtige Rentabilitätskennzahl betrachtet, die den pro Dollar erzielten Gewinn angibt, den ein Unternehmen mit seinen Vermögenswerten erzielt. Da die Bankaktiva größtenteils aus Bankkrediten bestehen, ist die Per-Dollar-Rendite eine wichtige Kennzahl der Bankverwaltung. Die ROA-Quote ist das Nettoergebnis nach Steuern des Unternehmens geteilt durch seine Bilanzsumme. Ein wichtiger Punkt ist zu bemerken, dass Banken stark fremdfinanziert sind, selbst ein relativ niedriger ROA von 1 bis 2% kann beträchtliche Einnahmen und Gewinne für eine Bank darstellen.