Anleger, die ein Engagement in Immobilien suchen, können nach Anlageliegenschaften suchen, um sie zu kaufen und zu vermieten, oder sie können Anteile an einem Immobilieninvestment-Trust (REIT) kaufen. Ein Vermieter zu werden, bietet eine größere Hebelwirkung und eine bessere Chance, große Renditen zu erzielen, aber es kommt mit einer langen Liste von Ärger, wie Miete zu sammeln und auf Wartungsprobleme zu reagieren. REITs bieten eine viel einfachere Möglichkeit, in Immobilien zu investieren und konsistente Erträge durch Dividenden zu erwirtschaften, aber sie verleihen weniger Kontrolle, und ihr Aufwärtspotenzial ist tendenziell geringer als das von Mietobjekten.

Vermieter Pros

Ein Vermieter zu werden, bietet mehrere Vorteile. Der vielleicht größte Vorteil ist die Hebelwirkung. Investoren mit guter Bonität können Mietobjekte mit nur 20% weniger kaufen und den Rest finanzieren. Daher beträgt die Barauslage des Investors für ein Objekt mit 100 000 US-Dollar nur 20 000 US-Dollar. Wenn der Wert der Immobilie im ersten Jahr um 20% steigt, was in einem heißen Immobilienmarkt nicht ungewöhnlich ist, 100% Rückkehr.

Obwohl Hypothekenzahlungen auf den finanzierten Betrag geleistet werden müssen, verdient ein smarter Immobilieninvestor genug Geld in Mieteinnahmen, um die Hypothek zu decken, wobei Geld als Profit übrig bleibt. Dies ermöglicht es dem Investor, Geld sowohl aus Immobilienaufwertung als auch aus Mietzahlungen von Mietern zu verdienen.

Vermieter Cons

Ein Vermieter zu sein, ist eine sehr viel konkretere Investition als der Besitz von Aktien eines REITs. Viele Menschen, die in den Kauf von Mietobjekten eingestiegen sind, haben schnell gelernt, dass die Zeit, die erforderlich ist, um alle ihre Immobilien zu verwalten, eine weitere Vollzeitbeschäftigung wird. Eine Person, die über den Kauf von Mietobjekten nachdenkt, sollte sich auf eine enorme Zeitspanne einlassen oder bereit sein, einen professionellen Immobilienverwalter zu bezahlen, um die damit verbundenen Minutiae zu bearbeiten, wie z.

Dann gibt es die unzähligen Ausgaben für den Besitz von Immobilien. Je nachdem, wie der Mietvertrag geschrieben wird, könnte ein Vermieter finanziell für alles verantwortlich sein, von einem undichten Wasserhahn bis zu einem kaputten Kühlschrank. Dies kann schnell in den Gewinn eines Anlegers einfließen. Darüber hinaus kann die Bewältigung von nächtlichen Telefonanrufen jedes Mal, wenn die Toilette eines Mieters nicht richtig gespült wird, die Lebensqualität beeinträchtigen.

REIT Pros

Der größte Vorteil beim Kauf von REIT-Aktien anstelle von Mietobjekten ist vielleicht die Einfachheit. REIT-Investitionen ermöglichen die Aufteilung von Wertsteigerungen und Mieteinnahmen, ohne in den Aufwand des tatsächlichen Kaufs, der Verwaltung und des Verkaufs von Immobilien involviert zu sein. Diversifizierung ist ein weiterer Vorteil. Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios eigener Mietobjekte erfordert ein hohes Budget und viel Zeit und Know-how. Die Investition in den richtigen REIT bietet Diversifizierung in einem einfachen Kauf.Auch wenn Mietobjekte potenziell lukrative Anlagen sind, können sie sehr illiquide sein, insbesondere wenn der Immobilienmarkt weich wird. REIT-Aktien können dagegen in einem fünfminütigen Telefonanruf gegen Bargeld eingelöst werden.

REITs REITs REITs fehlt der Hebeleffekt, der sich aus der Finanzierung von Mietobjekten ergibt. Da ein REIT gesetzlich verpflichtet ist, 90% seiner Gewinne an Investoren zu verteilen, bleibt nur 10% übrig, um das Unternehmen durch Investitionen in zusätzliche Immobilien zu vergrößern. Folglich steigen die REIT-Aktienpreise selten so schnell wie, sagen wir, Tech-Unternehmen im Silicon Valley, die selten Dividenden zahlen und gewöhnlich jeden Cent ihres Gewinns in Wachstum und Innovation investieren.

REIT Investing bietet weniger Kontrolle als ein Vermieter. Wenn ein Investor Mietobjekte kauft, kann der Investor jede Immobilie sehen, anfassen und riechen, bevor er sie besitzt. Der Investor kann den lokalen Mietmarkt erforschen und Daten darüber untersuchen, wie sich ähnliche Immobilien in letzter Zeit entwickelt haben. Der Kauf von REIT-Aktien bedeutet, dass die Kontrolle an eine andere Person übertragen wird. Dies kann ideal für Investoren sein, die solche Entscheidungen nicht treffen wollen, aber diejenigen, die einen praktischen Ansatz bevorzugen, könnten als Vermieter besser dran sein.