Wenn es um Investitionen in den Ruhestand geht, sind viele 401 (k) Planteilnehmer und andere Do-it-yourself-Investoren durch einen Mangel an Erfahrung, Fachwissen und verfügbarer Zeit herausgefordert. Für die große Mehrheit dieser Investoren ist eine sinnvolle Beratung oft begrenzt. Daher ist das Investieren für Millionen von Privatanlegern selbstgesteuert. (Auf der Suche nach aktuellen Informationen über Investmentfonds? Wir schauen uns einen der Orte an, an dem Sie Ihre Suche starten können. Siehe Morningstar Lights The Way .)

TUTORIAL: Mutual Fund Basics

Da das Anlageinstrument der Wahl für die meisten Privatpersonen der Investmentfonds ist, kommt Morningstar mit seinen weit verbreiteten Fondsberichten zu Hilfe. Es gibt eine Menge wertvoller Bewertungsdaten in diesen Berichten, aber weniger erfahrene Fondsanleger sollten ihre Aufmerksamkeit auf nur drei Fondsberichtsbestandteile richten - die "Analystenauswahl", "Verwaltungskriterien" und "Analystenmeinungen".

Diese Morningstar "Trifecta" ist leicht zugänglich und verständlich. Es wäre nicht übertrieben zu behaupten, dass sich ein Fondsanleger nur auf dieses bewertende Trio stützen kann, um eine geeignete Fondsauswahl zu treffen.

Im Folgenden wird eine Punkt-für-Punkt-Erklärung von drei wichtigen Einblicken in die Anlagequalität eines Investmentfonds gegeben, wie in einem Morningstar-Fondsbericht dargestellt. (Der Service von Morningstar gibt Anlegern eine Vorstellung davon, wie gut Fondsgesellschaften ihre Interessen schützen. Siehe Morningstar's Stewardship Grade Scores Big .)

Analyst Pick Dieser Spitzname kann eine unglückliche Wahl der Phraseologie sein, weil es die zugrundeliegende Wichtigkeit der rigorosen Sorgfalt und Expertise von Morningstar, diese Bezeichnung für einen Investmentfonds zu erreichen, täuscht.

Ein Morningstar Analyst Pick ist ein erstklassiger Investmentfonds. Nach Analyse von über 2.000 Investmentfonds wählen Analysten ihre Favoriten anhand ausgewählter Kriterien aus. Da die Liste ständig aktualisiert wird, können Anleger mit Anlagefonds ständig Zugang zu den Meinungen von Fachleuten zu einer Vielzahl von Investmentfonds haben.

Bei der Ermittlung von Fondsempfehlungen werden qualitative und quantitative Faktoren sorgfältig berücksichtigt. Diese Indikatoren beinhalten:

• Erfolgreiche Fonds werden tendenziell von konsistenten, durchdachten und wiederholbaren Strategien gesteuert.
• Erfahrene, erfolgreiche Fondsmanager sind weniger anfällig für Modeerscheinungen oder kurzfristige Trends. Die Qualität der Organisation, die einen Manager unterstützt, ist ebenfalls wichtig.
• Geringe Ausgaben. Morningstar ist sehr davon überzeugt, dass Ausgaben einen größeren Vorhersagewert haben als andere Datenpunkte im Fondsuniversum.
• Treuhandschaft. Anlageverwalter, die im Interesse der Aktionäre handeln.
• Fondsauswahl - Jeder Fondskategorie ist ein Analyst zugeordnet, der mit den darin enthaltenen Fonds bestens vertraut ist.Morningstar führt regelmäßig Überprüfungen durch, bei denen die Analysten ihre Empfehlungen gegenüber einem Senior-Analystenkomitee verteidigen.

Wenn es darum geht, Fonds für Ihr Portfolio zu suchen oder die bereits vorhandenen zu überwachen, ist die Notwendigkeit, den Kreis der Morningstar-Analysten zu verlassen, fragwürdig.

Stewardship Grade Morningstar's Stewardship Grade ist ein weiteres wesentliches Merkmal bei der Auswahl des richtigen Fonds. Kurz gesagt, Morningstar vergibt die Qualitätsstufen A, B, C, D und F an Fonds, um Anlegern zu helfen, Fondsmanager und Unternehmen, die eine gute oder schlechte Arbeit verrichten, zu analysieren, zu identifizieren und zu vergleichen. die von Fondsaktionären. "

Höchstwahrscheinlich wollten Sie schon in Ihrer Schulzeit eine A- oder B-Note auf Ihrem Zeugnis sehen, also sollte es bei den Geldern sein, in die Sie Ihr hart verdientes Geld stecken. Es wird empfohlen, dass Anleger ihre Fondsauswahl auf jene mit den hochwertigen A- und B-Stewardship-Klassen beschränken.

Bei der Verwendung einiger quantitativer Messgrößen lautet die Studie Morningstar: "… basiert in erster Linie auf qualitativen Informationen, die von [ihren] Fondsanalysten gesammelt wurden." Diese Analysten befassen sich mit der Unternehmenskultur, der Verwaltungsratqualität, dem Managementfondsanteil und der Form der Vergütung, den Kosten und Ausgaben, der Geschäftsführung und den persönlichen Anlage- und Regulierungsfragen. Diese umfangreiche "Human Due Diligence", die Investoren in einer einfachen Briefnote angeboten wird, ist für nicht-professionelle Privatanleger weit außerhalb der Reichweite und Möglichkeiten. Jede Kategorie erhält eine Punktzahl. Sobald die Bewertungen aller Faktoren bestimmt sind, entspricht die Endsumme einer bestimmten Briefnote.

Analystenmeinung von Morningstar Ein Fondsanalyst von Morningstar gibt regelmäßig seine Meinung in einem Kommentar bekannt, der einen allgemeinen Überblick gibt, um eine qualitative Einschätzung der aktuellen allgemeinen Stärken und Schwächen eines Fonds zu geben. Zwischenberichte werden auch erscheinen, wenn dies gerechtfertigt ist.

Es sollte offensichtlich sein, dass die Anleger, die von einer Analystenmeinung von Morningstar erwartet werden, eine positive Sichtweise auf den zu überprüfenden Fonds darstellen. Man braucht keine finanzielle Expertise oder Erfahrung, um eine günstige Analyse von einer ungünstigen zu unterscheiden.

Auch eine günstige Analystenmeinung von Morningstar zu einem Fonds mit schwierigen Zeiten, aber einer glänzenden Zukunft kann das Vertrauen der Anleger stärken, um den verständlichen Drang zum Austritt zu überwinden und den Anleger dazu zu bewegen, bei einem Fonds zu bleiben, der ist auf lange Sicht grundsätzlich gesund.

Fazit Wenn Sie sich den Prozess der Fondsselektion als Rätsel vorstellen, brauchen Sie nur die drei Stücke der Morningstar Trifecta, um die Anlagequalität eines Fonds in ein stimmiges Ganzes zu bringen. Dies ist für jeden Fondsanleger machbar, unabhängig von seiner finanziellen Erfahrung und Expertise. (Verstehen Sie, wie sich die verschiedenen Arten von Aktien unterscheiden? Wir geben Ihnen die Vor- und Nachteile von jedem. Siehe Die ABCs der Investmentfonds-Klassen .)