Der Oakmark Equity & Income I Fonds ("OAKBX") wurde im November 1995 gegründet und hat 16 USD. 2 Milliarden des verwalteten Vermögens (AUM) per 30. Juni 2016. Dieser Fonds ist ein Flaggschiff-Investmentportfolio von Oakmark Funds, das in eine Mischung aus US investiert. Aktien und festverzinsliche Wertpapiere, um eine moderate Allokation zu erzielen. Der Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf Large- und Mid-Cap-US-Staaten. Aktien und Investment-Grade-Anleihen. Der Aktienanteil des Fondsportfolios kann bis zu 75% betragen. Der Fonds wird von Oakmark Funds verwaltet und beraten, einer Familie von Investmentfonds, die 1991 gegründet wurde und großen Wert auf Forschung und Kundenservice legt. Oakmark Funds bietet Anlegern zahlreiche Investmentfonds, die sich vorwiegend auf inländische und ausländische Aktien spezialisiert haben.

Anlagephilosophie

Der Fonds kauft hauptsächlich Wertaktien, die mit einem erheblichen Abschlag gehandelt werden, zu ihrem inneren Wert, der von den Managern des Fonds anhand verschiedener Bewertungsmethoden geschätzt wird, und verwendet in der Regel eine qualitative Fundamentalanalyse. seine Bestände auszuwählen. Sie legt besonderen Wert auf die Qualität der Managementteams von Unternehmen und ihre Fähigkeit, Operationen effizient durchzuführen. Der Fonds betont auch das Wachstum des freien Cashflows und was Unternehmen mit ihren überschüssigen Barmitteln tun, um ihren Aktionären Wert zu bieten.

Der Fonds investiert tendenziell in Aktien aus der Oakmark Funds-Liste von Unternehmen, die eine rigorose quantitative und qualitative Überprüfung durchlaufen haben. Die Liste enthält typischerweise 120 bis 180 Wertpapiere. Die Aktienallokation kann zwischen 40% und 75% schwanken, abhängig von den von der Fondsverwaltung identifizierten Gelegenheiten. In der Vergangenheit hat der Fonds den Großteil seiner Anleihen an die USA veräußert. Staatsanleihen und Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit sehr geringer Gewichtung von Hochzinsanleihen, um die Abwärtsrisiken zu begrenzen.

Zusammensetzung des Portfolios

Zum 30. Juni 2016 hielt der Fonds 53,2% seines Nettovermögens in inländischen Aktien, 12,6% in Unternehmensanleihen, 9,7% in Staatsanleihen und Agency-Schulden, 8. 6% in ausländischen Aktien und 15. 8% in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Der Fonds hielt 49 Aktienpositionen und 137 festverzinsliche Positionen. Der Fonds wies 16,6% seines Nettovermögens auf Finanzdienstleistungsaktien, 10,8% auf Nicht-Basiskonsumgüter und 10,3% auf Industriewerte zurück. Es hat 65% seiner Beteiligungen an Large-Cap-Aktien und 295 an Mid-Cap-Aktien zugeteilt. UNS. Staatsverschuldung macht 8,9% des Nettovermögens des Fonds aus, während Unternehmensanleihen von Nicht-Basiskonsumgütern und Finanzdienstleistungsunternehmen 5,4% des Fondsportfolios ausmachen. Die Top-3-Beteiligungen des Fonds per 16. Juni sind der Software-Gigant Oracle (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Autohersteller General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) und Geldzentrum Bank, Bank of Amerika (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Fondsmanagement

Clyde McGregor ist seit 1995 Portfoliomanager des Fonds und verfügt über mehr als 30 Jahre Investment- und Vermögensverwaltungserfahrung. McGregor war der erste Empfänger des Lipper Award für Fund Excellence. Er hat einen Teil seines Vermögens in den Fonds investiert, was einen weiteren Anreiz bietet, starke risikobereinigte Renditen zu erzielen. Er wird von zwei Equity-Co-Managern, Colin Hudson und Matt Logan, und einem Fixed-Income-Co-Manager, Edward Wojciechowski, unterstützt. Die drei Co-Manager verfügen über mehr als 14 Jahre Erfahrung in der Investmentbranche.

Anlageperformance

Zum 30. Juni 2016 erzielte der Fonds eine Jahresrendite (YTD) von 0.35%. Seit seiner Auflegung am 1. November 1995 hat der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,16% erzielt. Für den Dreijahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5.39%, eine Standardabweichung von 8.50% und eine Sharpe Ratio von 0.65 aus. Für die fünfjährige Laufzeit wies er eine durchschnittliche jährliche Rate auf. von einer Rendite von 5,2%, einer Standardabweichung von 9,30% und einer Sharpe-Ratio von 0,99. Für den 10-Jahreszeitraum wies der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6,12% auf, eine Standardabweichung von 9%. 82% und eine Sharpe-Ratio von 0. 54.

Morningstar hat dem Fonds eine 4-Sterne-Gesamtbewertung und eine Silber-Analysten-Bewertung in der moderaten Zuteilungskategorie von 861 ähnlichen Fonds zugewiesen. Der Fonds erhielt für seine dreijährige Performance eine 4-Sterne-Bewertung, für die fünfjährige Performance eine 3-Sterne-Bewertung und für die 10-jährige Periode eine 4-Sterne-Bewertung.

Anlagebedingungen

Der Oakmark Equity & Income I Fonds weist eine Netto-Aufwandsquote von 0.75% auf, was unter der durchschnittlichen Aufwandsquote von 0.90% für die Fonds in der Kategorie der moderaten Allokation liegt. Der Fonds berechnet keine Ausgabeaufschläge und verlangt von Anlegern einen anfänglichen Beitrag von mindestens $ 1 000.