Die indizierte universelle Lebensversicherung ist bei denjenigen, die nach einer kleinen Investitionsmaßnahme mit ihrem Lebensversicherungsschutz in diesen Tagen suchen, sehr interessant. IUL, auch als aktienindizierte Universallebensversicherung bekannt, ist so etwas wie ein Hybridfahrzeug.

Wie jedes ganze Lebensversicherungsprodukt garantiert es eine Auszahlung bei Tod. Und wie andere Arten der universellen Lebensversicherung hält auch IUL einen Barwert, der im Laufe der Zeit steigt, wenn die Prämien bezahlt werden.

Anders bei IUL ist, dass der Versicherungsnehmer bis zu 100% des Barwerts der Police an einen Börsenindex wie den S & P 500 oder den Nasdaq 100 binden kann. Der verbleibende Teil, falls vorhanden, geht zu einem festen Konto. Wenn das indizierte Konto Gewinne aufweist (in der Regel im Laufe eines Monats berechnet), wird ein Prozentsatz des Zinseinkommens, der als "Beteiligungsrate" bezeichnet wird, dem Barwert der Police hinzugefügt. Wenn der Index an Wert verliert oder stabil bleibt, nimmt das Konto des Versicherten wenig oder gar nichts auf.

Obwohl es die Wertentwicklung von Wertpapieren widerspiegelt, ist IUL selbst keine Investitionssicherheit. "Der Barwert wird nicht [tatsächlich] in den Markt oder in einen Index investiert. Der Index ist nur ein Messinstrument Bestimmen Sie die Zinsgutschrift auf dem Barwertkonto ", erklärt Jordan Niefeld, CPA, CFP, von Raymond James & Associates in Aventura, Florida.

Die Oberseite

Wachstum

Der wichtigste Vorteil der IUL-Versicherung ist das Potenzial für gesunde Gewinne im Barwert - Gewinne, die deutlich höher sein können als bei vielen anderen Arten von Finanzprodukten, einschließlich traditioneller Universallebens- oder Lebensversicherungen. > Versicherungsnehmer erhalten zudem einen Kreditfloor, typischerweise 0% oder 1%, so dass der bestehende Barwert vor Verlusten in einem Markt mit schlechter Performance geschützt ist. "Wenn der Index eine negative Rendite generiert, partizipiert der Kunde nicht an einem negativen Kreditrate ", sagt Niefeld. Mit anderen ount wird seinen ursprünglichen Barwert nicht verlieren.

Steuervorteile

Der Barwert kumuliert steuerbegünstigt und das Todesfallgeld ist für Begünstigte steuerfrei. Kredite gegen die Police sind in vielen Fällen auch steuerfrei. Prämien werden mit Nachsteuerdollar bezahlt, daher sind Teil- und Vollbezüge (bis zur Höhe der gezahlten Prämien) ebenfalls steuerfrei.

Andere Vergünstigungen

Niefeld weist auf eine Vielzahl von Fahrern hin, die verfügbar sind, um die Politik attraktiver (und wertvoller) zu machen, einschließlich garantierter Prämien, garantierter Todesfallleistungen und Bestimmungen für Langzeitpflege und kritische Krankheit.

Die Nachteile

Begrenzte Gewinne

Erhöhungen des Barwertes werden durch den Versicherer begrenzt. Der Versicherer verdient Geld, indem er einen Teil der Gewinne einbehält, einschließlich alles über dem Höchstbetrag."Die Höchstgrenze der Zinsgutschriften beträgt je nach Produkt 10% bis 12%", erklärt Niefeld. "Wenn der Index eine Rendite generiert, die größer als die Obergrenze ist, basiert die maximale Anrechnungsrate auf der Obergrenze. "

Die Obergrenze der Kreditzinsen könnte sich in einem ungezügelten Bullenmarkt als enttäuschend erweisen, warnt Niefeld. In diesem Fall ist das Geld des Anlegers auf einem Konto gebunden, das möglicherweise schlechter abschneidet als andere Anlagen. (Siehe

Vergleich der IUL-Versicherung mit IRAs und 401 (k) s .) Außerdem kann der Versicherte überhaupt keine Gewinne erzielen. "Eine Reihe von negativen Renditen auf den Index kann eine 0% Zinsen Kreditrate" für die Politik generieren, warnt er. Versprechungen, Versprechungen

Die potenzielle Rendite wird von den Unternehmen, die die Policen verkaufen, zwangsläufig in ihrem günstigsten Licht dargestellt. Natürlich werden große Erträge nicht von einem Vertriebsmitarbeiter garantiert, der seine Lizenz zum Verkauf behalten möchte, aber viele der Berater, die IUL-Produkte wegweisen, weisen pragmatisch darauf hin, dass die Renditen weitaus geringer sein können, als Versicherungsnehmer erwarten können. Mangelndes Verständnis der komplexen Berechnungen kann auch zu unrealistischen Erwartungen führen - Versicherungsnehmer können die Kosten, die unweigerlich in die Gewinne einfließen, nicht vollständig erfassen.

Risikofaktor

Wie bei jedem an Aktien gebundenen Produkt ist IUL nicht 100% sicher. IUL-Versicherungen sind mit einem höheren Risiko behaftet als Standard-Universal-Lebensversicherungen, aber weniger als variable Lebensversicherungen (die tatsächlich in Aktien und Anleihen investieren). "Das zusätzliche Kundenrisiko ist auf Zinsschwankungen zurückzuführen", sagt Niefeld.

Auch die Prämien könnten steigen. Obwohl sie so konzipiert sind, dass sie stabil bleiben, "können die Prämien in den kommenden Jahren steigen, wenn der Messindex durchgängig unter der erwarteten Rate liegt. "Weitere Informationen zu potenziellen Fallstricken finden Sie unter

Indexed Universal Life Policies: Achten Sie auf diese Risiken . Steuern

Im Todesfall mit ausstehenden Krediten gegen die Police können die ausstehenden Darlehensmittel einer regelmäßigen Einkommensteuer unterliegen. Im Falle einer Kündigung der Police werden Gewinne als Einkommen steuerpflichtig. Verluste sind nicht abzugsfähig.

Gebühren und Kosten

Die Gebühren werden in der Regel von vornherein in komplexe Berechnungen der Anrechnungsraten einbezogen, was einige Anleger verwirren kann. Die Gebühren können sehr hoch sein. Die Kosten variieren von einem Versicherer zum nächsten und hängen auch vom Alter und der Gesundheit des Versicherten ab.

Einige zu beachtende Gebühren sind:

Premium-Ausgabeaufschlag

• - in der Regel von der Prämie abgezogen, bevor sie auf den Barwert angewendet wird Verwaltungsaufwendungen
• - in der Regel monatlich vom Barwert abgezogen der Police Versicherungskosten
• - zusätzliche Abzüge von der Police zur Deckung des Sterbegelds, Zusatzleistungen und Fahrer Gebühren und Provisionen
• - einige Policen berechnen Voraus- oder Jahresgebühren für die Einrichtung oder Verwaltung das Konto Rückkaufsgebühr
• - der Betrag, der verfällt, wenn die Police storniert oder Darlehen oder Abhebungen vorgenommen werden. In einigen Fällen wird durch die Teilentnahme auch das Todesfallgeld dauerhaft reduziert. Das Stornieren oder Aufgeben einer Police kann zu höheren Kosten führen. In diesem Fall "kann der Rückkaufswert unter den kumulierten Prämien liegen", sagt Niefeld.

The Bottom Line

Für Unterstützer ist eine IUL-Politik das Beste aus beiden Welten. Zusammen mit einem Todesfall erhalten die Versicherungsnehmer einen festen Vertrag ohne direkte Investition in den Markt. Sie ernten alle (oder viel) den Nutzen des Börsenbooms und sind vor dem Schmerz der Büsten geschützt.

Kritiker weisen darauf hin, dass IULs mit einer Vielzahl versteckter Gebühren und Kosten teuer sein können. Darüber hinaus handelt es sich um komplizierte, fortgeschrittene Finanzprodukte, die ein tiefes Verständnis seitens der Versicherten erfordern.

Nichtsdestotrotz könnte eine IUL-Police eine gute Investitionsoption für unerfahrene Investoren sein, da keine tatsächlichen Investitionsentscheidungen getroffen werden müssen. Aufgrund der Stockwerke und Deckel ist IUL "einem festverzinslichen Produkt viel näher als ein Aktienprodukt", sagt Niefeld. Der ideale Kunde ist "eine Person, die eine Lebensversicherung wünscht / braucht, nicht die Risikotoleranz für ein variables Produkt hat, [aber] ein gewisses Risiko eingehen würde, um eine höhere Kreditzinssatz als eine feste Rendite zu erhalten. "