Sollten Sie mit einem kostenpflichtigen Finanzberater arbeiten? Es gibt eine Menge Verwirrung darüber, wie man einen Finanzberater auswählt und wie verschiedene Vergütungsmodelle die Beratung eines Beraters beeinflussen können.

Vergütungsmodell

In der Finanzdienstleistungsbranche werden viele Bezeichnungen verwendet, z. B. nur gebührenpflichtig. Leider sind diese Bezeichnungen nicht eindeutig und werden oft von verschiedenen Beratern und Unternehmen interpretiert.

Die grundlegenden Vergütungsmodelle für Berater sind:

• Berater, die für die von ihnen erbrachten Planungsleistungen nur eine Stunden- oder Pauschalgebühr berechnen. Je nach Engagement können sie eine begrenzte oder umfassende Beratung anbieten. Engagements können einmalig oder laufend sein.

• Berater, die basierend auf den verwalteten Vermögenswerten beispielsweise 1% des Werts des Anlagekontos berechnen. Das Engagement kann eine Planung und / oder andere Beratung beinhalten oder nicht, was sekundär zu der Anlageverwaltung ist.

• Berater, die nur Provisionen erhalten, die auf dem Verkauf eines Produkts oder einer Finanztransaktion beruhen, z. B. einem Aktienhandel. Irgendwelche Ratschläge oder Planung sind neben dem Produktverkauf.

Ist die Gebühr nur die beste Option?

Viele empfehlen, dass Sie nur mit einem Berater zusammenarbeiten, der eine Gebühr erhebt. Der Grund dafür ist, dass sie als Treuhänder handeln und verpflichtet sind, im besten Interesse des Kunden zu handeln. Ein Berater, der nur Provisionen verdient, wird auf einem niedrigeren Niveau gehalten und muss nicht die "beste" Empfehlung abgeben, sondern eine, die für Ihre Bedürfnisse "geeignet" ist. (Siehe auch: Auswählen eines Finanzberaters: Eignung gegen treuhänderische Standards. )

Da kostenpflichtige Berater keine provisionsbasierten Produkte verkaufen, keine Empfehlungsgebühren erhalten oder andere Formen der Vergütung erhalten, ist das Potenzial für Interessenkonflikte begrenzt. Und das mag wahr sein, aber es gibt Vor- und Nachteile des Nur-Gebühren-Modells. Angenommen, ein Honorarberater entdeckt im Rahmen des Planungsprozesses einen Bedarf und empfiehlt, dass ein Kunde ein provisionsbasiertes Produkt wie etwa eine Erwerbsunfähigkeitsversicherung kauft. Wenn der gebührenfreie Berater das Produkt nicht verkauft, muss der Kunde einen Versicherungsmakler finden und mit diesem arbeiten, indem er zusätzliche Schritte zu einem bereits komplexen Prozess hinzufügt. Außerdem erhält der Versicherungsmakler eine Provision aus dem Verkauf des Produkts, wobei die Einnahmen nicht an den Honorarberater gehen.

Infolgedessen muss der gebührenpflichtige Berater entweder die von ihm angebotenen Dienste beschränken oder den Kunden eine höhere Gebühr berechnen. Für vermögende Personen, die bereit und in der Lage sind, eine substanzielle Vergütung zu zahlen, könnte ein Honorarberater die richtige Wahl sein. Aber für viele Einzelpersonen mit begrenzten Ressourcen oder deren Vermögenswerte in qualifizierten Plänen gebunden sind, könnten die Kosten für einen kostenpflichtigen Berater unerschwinglich sein.Den Zugang vieler Menschen zu Ratschlägen potentiell beschränken.

Auch kann kein Berater (oder Beratergruppe) bei allem überlegen sein. Es gibt Zeiten, in denen Sie besser mit einem Berater zusammenarbeiten können, der sich auf bestimmte auf Provisionen basierende Produkte wie Invalidität oder Krankenversicherung spezialisiert hat und die verfügbaren Produkte versteht. Außerdem beschränken einige Staaten die Fähigkeit eines Beraters, eine Gebühr für die Analyse von Versicherungsprodukten oder -bedürfnissen zu erheben.

Honorar- und Kommissionsmodell

Als Alternative verwenden viele Berater ein Modell, bei dem sie durch eine Kombination aus Gebühren, verwalteten Vermögen und / oder Provisionen kompensiert werden. Die genaue Mischung variiert je nach Berater. Dieses Modell ermöglicht es Beratern, Kunden ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen anzubieten und mit ihnen zusammenzuarbeiten, um Empfehlungen umzusetzen und den Fortschritt zu überwachen. Außerdem hat der Berater die Flexibilität, mit einer größeren Anzahl von Kunden zusammenzuarbeiten, deren Bedürfnisse und Ressourcen unterschiedlich sind. Das Modell kann jedoch verwirrend sein, da der Berater gelegentlich als Treuhänder fungieren kann. bei anderen Gelegenheiten hat der Berater keine treuhänderische Verantwortung.

Treuhänderische Verantwortung

Eine mögliche Lösung besteht darin, sich nicht nur auf die Vergütung zu konzentrieren und stattdessen die Zusammenarbeit mit einem Berater in Erwägung zu ziehen, der im Rahmen des Engagements treuhänderische Aufgaben wahrnimmt. Im Allgemeinen ist ein Berater ein Treuhänder, wenn er eine Gebühr für Planungsleistungen erhebt und / oder Geld in ein Beratungskonto investiert. Darüber hinaus fungieren Registered Investment Advisors und Certified Financial Planners als Treuhänder.

Beim ersten Treffen sollte ein Berater, der zu diesem Modell passt, unter anderem:

• Erklären, wie sie kompensiert werden.

• Nachweis ihrer Fähigkeit, bei der Empfehlung von Produkten als unabhängiger Versicherungsmakler zu agieren (Siehe auch: Unabhängiger Agent)

• Bereitstellung von schriftlichen Offenlegungen zu potenziellen Interessenkonflikten sowie anderen Quellen von Entschädigungen, z. B. Empfehlungsgebühren.

• Geben Sie eine klare schriftliche Erklärung ab, dass jeder Kunde, der sie für die Planung von Dienstleistungen einsetzt, die Empfehlungen des Beraters oder anderswo umsetzen kann.

Das Endergebnis

Es ist wichtig zu verstehen, dass die Qualität der Beratung, die Sie erhalten, nicht ausschließlich an ein Vergütungsmodell für Berater geknüpft ist. Die Art von Beratung, die Sie erhalten, kann jedoch durch das Vergütungsmodell des Beraters beeinträchtigt werden. Zum Beispiel können Sie als Eltern eines Neugeborenen eine zusätzliche Lebensversicherung kaufen. Daher kann die Zusammenarbeit mit einem unabhängigen Versicherungsmakler eine bessere Wahl sein als ein Berater, der eine Gebühr erhebt. Wenn Sie jedoch Beratung zur Altersvorsorge benötigen und nicht unbedingt ein bestimmtes Produkt kaufen müssen, kann ein Berater, der Planungsgebühren berechnet, die richtige Wahl sein.