Die Finanzmedien haben einige abwertende Phrasen geprägt, um die Fallstricke der Geldaufnahme von 401 (k) zu beschreiben. Einige Mitglieder der Finanzpresse würden Sie sogar glauben machen, dass das Nehmen eines Darlehens von einem 401 (k) Plan ein Akt des Raubes gegen Ihren eigenen Ruhestand ist.

Diese Idee kann jedoch mehr urbaner Mythos als Realität sein. Laut einer Studie des Employee Benefits Research Institute (EBRI) hatten fast 20% aller 401 (k) Teilnehmer ausstehende Darlehen. Diese Statistik gilt seit den frühen 2000er Jahren. Es ist klar, dass diese Kredite eine Folge haben und in der Tat in einigen Situationen angemessen sein können. Werfen wir einen Blick darauf, wie ein solcher Kredit vernünftig eingesetzt werden kann und warum er keine Probleme für Ihre Altersvorsorge bedeutet. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe 8 Gründe, sich niemals von Ihren 401 (k) zu befreien.)

Wenn ein 401 (k) Loan funktioniert

Wenn Sie müssen Cash für einen ernsthaften kurzfristigen Liquiditätsbedarf finden, ein Darlehen aus Ihrem 401 (k) Plan wahrscheinlich ist einer der ersten Orte, die Sie suchen sollten. Definieren wir "kurzfristig" als ungefähr ein Jahr oder weniger. Lassen Sie uns "ernsthafte Liquiditätsbedürfnisse" definieren, da eine plötzliche Sehnsucht nach einem 42-Zoll-Flachbildfernseher nicht enthalten ist.

"Seien wir ehrlich, in der realen Welt brauchen die Menschen manchmal Geld. Die Kreditaufnahme von Ihrem 401 (k) kann finanziell schlauer sein, als einen lähmend hochverzinslichen Titel, ein Pfand- oder Zahltagdarlehen oder sogar einen angemesseneren Kredit zu nehmen. Es wird Sie auf lange Sicht weniger kosten ", sagt Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, Finanzplaner bei Wilson David Investment Advisors in Aiken, South Carolina und Autor von" Financial Advice for Blue Collar America ".

Warum ist Ihr 401 (k) eine attraktive Quelle für diese kurzfristigen Kredite? Es kann der schnellste, einfachste und kostengünstigste Weg sein, das Geld zu bekommen, das Sie benötigen. Der Erhalt eines Darlehens ist kein steuerpflichtiges Ereignis, es sei denn, die Kreditlimits und Rückzahlungsregeln werden verletzt, und es hat keine Auswirkungen auf Ihre Kreditwürdigkeit. Vorausgesetzt, Sie zahlen einen kurzfristigen Kredit fristgerecht zurück, hat dies in der Regel nur geringe Auswirkungen auf den Fortschritt Ihrer Altersvorsorge. In einigen Fällen kann dies sogar positive Auswirkungen haben. Lass uns ein wenig tiefer graben, um zu erklären, warum. (Wenn Sie nicht wissen, wie 401 (k) -Darlehen funktionieren, finden Sie eine nützliche Übersicht im Artikel Anleihen aus Ihrem Pensionsplan .)

401 (k) Darlehensgrundlagen

Technisch gesehen sind 401 (k) Kredite keine echten Kredite, da sie weder einen Kreditgeber noch eine Bewertung Ihres Kredits beinhalten. Sie werden genauer als die Fähigkeit beschrieben, auf einen Teil (gewöhnlich der kleinere von 50% oder $ 50, 000) Ihres eigenen Ruhestandsplangeldes auf einer steuerfreien Basis zuzugreifen. Sie müssen dann das Geld, auf das Sie zugegriffen haben, nach Regeln zurückzahlen, die Ihren 401 (k) -Plan ungefähr auf seinen ursprünglichen Zustand zurücksetzen sollen, als ob die Transaktion nicht stattgefunden hätte.

Ein weiteres verwirrendes Konzept bei diesen Transaktionen ist der Begriff "Interesse". Etwaige Zinsen, die auf den ausstehenden Darlehenssaldo erhoben werden, werden vom Teilnehmer auf das eigene 401 (k) -Konto des Teilnehmers zurückgezahlt, daher ist dies technisch gesehen auch eine Übertragung von einer Tasche in eine andere, keine Kreditkosten oder -verluste. Daher können die Kosten für einen 401 (k) -Rentenkredit für Ihre Altersvorsorge minimal, neutral oder sogar positiv sein - in den meisten Fällen sind sie jedoch geringer als die Kosten für die Zahlung von "echten Zinsen" für ein Bank- oder Konsumentenkreditgeschäft.

Vier Gründe, aus Ihren 401 (k)

Kredite zu nehmen Die vier wichtigsten Gründe, warum Sie Ihren 401 (k) für einen ernsthaften kurzfristigen Geldbedarf ansehen sollten:

1. Geschwindigkeit und Bequemlichkeit - In den meisten 401 (k) Plänen ist die Beantragung eines Kredits schnell und einfach und erfordert keine langwierigen Anträge oder Bonitätsprüfungen. Normalerweise erzeugt es keine Anfrage gegen Ihre Gutschrift oder beeinflußt Ihre Kreditbewertung. Viele 401 (k) s erlauben Darlehensanfragen mit wenigen Klicks auf einer Website, und Sie können in wenigen Tagen einen Scheck in der Hand haben, mit absoluter Privatsphäre. Eine Innovation, die jetzt von einigen Plänen übernommen wird, ist eine Debitkarte, durch die mehrere Kredite sofort in kleinen Beträgen gemacht werden können.

2. Rückzahlungsflexibilität - Obwohl die Vorschriften einen Tilgungsplan für die Amortisierung von fünf Jahren vorsehen, können Sie für die meisten 401 (k) Kredite den Plankredit ohne Vorfälligkeitsentschädigung schneller zurückzahlen. Die meisten Pläne ermöglichen die Rückzahlung von Darlehen bequem über Lohnabzüge (mit Nachsteuer-Dollar). Ihre Planauszüge zeigen Kredite auf Ihr Darlehenskonto und Ihren verbleibenden Kapitalbetrag an, genau wie bei einer regulären Bankdarlehenserklärung.

3. Economy - Es gibt keine Kosten (außer vielleicht eine bescheidene Kreditvergabe oder Verwaltungsgebühr), um Ihr eigenes Geld für kurzfristige Liquiditätsbedürfnisse zu kassieren. Und so funktioniert es normalerweise: Sie geben das oder die Investmentkonto (s) an, von denen Sie Geld leihen möchten. Diese Investitionen werden für die Dauer des Darlehens aufgelöst. Sie verlieren daher einen positiven Gewinn, der durch diese Investitionen für einen kurzen Zeitraum entstanden wäre. Der Vorteil ist, dass Sie auch keine Anlageverluste für dieses Geld vermeiden.

Der Kostenvorteil eines Kredits von 401 (k) entspricht dem Zinssatz, der für einen vergleichbaren Verbraucherkredit abzüglich etwaiger verlorener Kapitalerträge aus dem von Ihnen aufgenommenen Kapital berechnet wird. Hier ein einfaches Beispiel:

Kosten für Zinsen, die bei einem vergleichbaren Konsumentenkredit erhoben werden (8%) - Investitionseinkommen (verloren) über die Leihfrist (7%) = Kostenvorteil (1%)

Wann immer Sie schätzen können dass der Kostenvorteil positiv sein wird, kann ein Plan-Darlehen attraktiv sein. (Diese Berechnung ignoriert die steuerliche Auswirkung, die den Vorteil des Plankredits erhöhen kann, da Verbraucherkreditzinsen mit Dollar nach Steuern zurückgezahlt werden.)

4. Ihr Ruhestand kann profitieren - Da Sie Kreditrückzahlungen an Ihr 401 (k) -Konto vornehmen, werden diese in der Regel in die von Ihnen gewählten Investitionen zurückgelegt. Sie werden dem Konto ein bisschen mehr zurückzahlen, als Sie es sich geliehen haben, und der Unterschied wird Zins genannt.Das Darlehen erzeugt keine (dh neutrale) Auswirkung auf Ihre Pensionierung, wenn ein verlorenes Anlageergebnis mit den "eingezahlten" Zinsen übereinstimmt. e. Ertragschancen werden Dollar-für-Dollar durch Zinszahlungen ausgeglichen. Wenn die gezahlten Zinsen alle verlorenen Kapitalerträge übersteigen, kann ein Darlehen von 401 (k) tatsächlich Ihren Ruhestand verbessern.

Kurz gesagt, wenn Ihr 401 (k) -Saldo in Aktien investiert wird, hängt die tatsächliche Auswirkung von kurzfristigen Krediten auf Ihren Rentenfortschritt vom Marktumfeld ab. Die Auswirkungen sollten in stark wachsenden Märkten leicht negativ ausfallen und in seitwärts oder abwärts gerichteten Märkten neutral oder sogar positiv sein.

Wenn Sie diesen Punkt verstehen, werden Sie feststellen, dass die beste Zeit für einen Kredit ist, wenn Sie der Meinung sind, dass der Aktienmarkt anfällig oder schwächer werden könnte (wie in Rezessionen). Zufällig finden viele Menschen, dass sie während dieser Zeiträume kurzfristige Liquidität benötigen.

Ansprechen von zwei Fehlern

Die Illustrationen, die von den Finanzmedien verwendet werden, um zu zeigen, wie 401 (k) Kredite Raub- oder Raubkredite "rauben", enthalten oft zwei Fehler:

1. Sie gehen von starken Aktienmarktrenditen aus. (k).
2. Sie berücksichtigen nicht die Zinskosten für die Aufnahme ähnlicher Beträge über Bank- oder Konsumentenkredite (z. B. Kreditkartenguthaben).

Potentielle Aktienmarktrenditen sind immer spekulativ, während die Kosten für Zinsen von Banken und Konsumentenkrediten bekannt und real sind. Wenn Sie das Potenzial, ein kurzfristiges Darlehen von Ihrem 401 (k) zu nehmen ignorieren, während Sie Ihre Kreditkarte Bilanzen nach oben zoomen, könnte es an der Zeit, aufzuhören, so viel Vertrauen in diese Illustrationen.

Zwei Mythen adressieren

Die Finanzmedien propagieren auch zwei Mythen, die gegen 401 (k) Kredite sprechen: Die Kredite sind nicht steuerwirksam; und sie verursachen enorme Kopfschmerzen, wenn die Teilnehmer sie nicht auszahlen können, bevor sie die Arbeit verlassen oder in den Ruhestand gehen. Lasst uns diese Mythen mit Fakten konfrontieren:

1. Steuerineffizienzen - Die Medien behaupten, dass 401 (k) Kredite steuerlich ineffizient sind, weil sie mit Nachsteuerdollar zurückgezahlt werden müssen, wobei die Rückzahlung des Darlehens der Doppelbesteuerung unterliegt. Tatsächlich unterliegt nur der Zinsanteil der Rückzahlung einer solchen Behandlung. (Sie können eine ausgewogene Darstellung darüber lesen, warum dies hier vorkommt: Sollten Sie von Ihrem Pensionsplan Gebrauch machen? )

   Die Medien beachten in der Regel nicht, dass die Kosten der Doppelbesteuerung bei Darlehenszinsen oft recht gering sind. im Vergleich zu den Kosten alternativer Möglichkeiten, kurzfristige Liquidität anzuzapfen.

   Hier ist eine hypothetische Situation, die zu oft sehr real ist: Nehmen wir an, dass Jane stetige Renteneinsparungen erzielt, indem sie 7% ihres Gehalts auf 401 (k) aufschiebt. Jedoch wird sie bald $ 10, 000 klopfen müssen, um eine Studiengebührenrechnung zu treffen. Sie rechnet damit, dass sie dieses Geld in etwa einem Jahr von ihrem Gehalt zurückzahlen kann. Sie ist in einer kombinierten Bundes- und Staatssteuer von 20%. Hier sind drei Möglichkeiten, wie sie das Geld abgreifen kann:

• Leihen Sie von ihr 401 (k) bei einem "Zinssatz" von 4% aus. Ihre Kosten für die Doppelbesteuerung der Zinsen betragen $ 80 ($ 10, 000 Darlehen x 4% Zinsen x 20% Steuersatz).
• Leihe von der Bank einen Zinssatz von 8%. Ihre Zinsen werden 800 Dollar betragen.
• Hören Sie auf, für ein Jahr 401 (k) Planstundungen zu machen, und verwenden Sie dieses Geld, um ihre Studiengebühren zu bezahlen. In diesem Fall verliert sie reale Sparraten, zahlt höhere laufende Einkommenssteuern und verliert potenziell Arbeitgeberbeiträge. Die Kosten könnten leicht 1 000 $ oder mehr betragen.

Doppelbesteuerung von 401 (k) Darlehenszinsen werden nur dann zu bedeutenden Kosten, wenn große Beträge aufgenommen und dann über mehrere Jahre zurückgezahlt werden. Selbst dann hat es in der Regel geringere Kosten als alternative Zugangsmöglichkeiten zu ähnlichen Bargeldbeträgen durch Bank- / Konsumentenkredite oder eine Unterbrechung der Planstundung.

1. Die Arbeit mit einem unbezahlten Darlehen verlassen - Dieser Mythos wird manchmal wie folgt formuliert: Angenommen, Sie nehmen einen Plankredit und werden dann gefeuert. Sie müssen das Darlehen vollständig zurückzahlen, bevor Sie eine Planverteilung vornehmen. Andernfalls wird der volle nicht ausgezahlte Darlehenssaldo als steuerpflichtige Ausschüttung betrachtet, und Sie könnten auch mit einer 10% igen föderalen Steuerstrafe für den nicht gezahlten Saldo rechnen, wenn Sie unter 59 ½ Jahre alt sind. Während dieses Szenario eine genaue Beschreibung des Steuerrechts ist, spiegelt es nicht immer die Realität wider:

• Bei der Pensionierung oder Trennung von der Beschäftigung entscheiden sich viele Menschen, ihr Geld als steuerpflichtige Verteilung zu nehmen, besonders wenn sie bargeldlos sind. .. Ein unbezahlter Kreditsaldo hat ähnliche steuerliche Konsequenzen wie diese Entscheidung.
• Die meisten Pläne erfordern keine Planausschüttungen bei Pensionierung oder Trennung vom Dienst, und Einzelpersonen wird oft eine Gnadenfrist von 60 oder 90 Tagen gewährt, um eine Rückzahlung des Plankredits nach dem Verlassen der Arbeit zu arrangieren.
• Menschen, die negative Steuerfolgen vermeiden wollen, können andere Quellen anzapfen, um ihre 401 (k) Kredite zurückzuzahlen, bevor sie eine Verteilung vornehmen. Wenn dies der Fall ist, kann der vollständige Plansaldo für eine steuerbegünstigte Übertragung oder einen Rollover qualifiziert werden. Wenn ein nicht ausgezahlter Darlehenssaldo im steuerpflichtigen Einkommen des Teilnehmers enthalten ist und das Darlehen anschließend zurückgezahlt wird, entfällt die Strafe von 10%.

Das schwerwiegendere Problem besteht darin, während der Arbeit 401 (k) Kredite aufzunehmen, ohne die Absicht oder die Fähigkeit zu haben, diese termingerecht zurückzuzahlen. In diesem Fall wird der nicht ausgezahlte Darlehenssaldo ähnlich behandelt wie ein Härtefallentzug mit negativen steuerlichen Konsequenzen und möglicherweise auch ungünstigen Auswirkungen auf die Beteiligungsrechte.

401 (k) Darlehen für den Erwerb eines Erstwohnsitzes

Gemäß den Vorschriften müssen 401 (k) Plandarlehen über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren abgeschrieben werden, es sei denn, das Darlehen wird für den Erwerb eines Erstwohnsitzes verwendet. Längere Amortisationszeiten sind für diese bestimmten Darlehen erlaubt.

Die Bewertung der Verwendung von 401 (k) -Plan-Darlehen für Eigenheimkäufe ist komplex und Plankredite sind möglicherweise nicht so attraktiv wie Hypothekendarlehen. Plan-Darlehen bieten keine Steuerabzüge für Zinszahlungen, wie die meisten Arten von Hypotheken, Wohnungsbaudarlehen und Eigenheim-Kreditlinien. Die Auswirkungen auf Ihren Rentenfortschritt für einen über viele Jahre zurückgezahlten Kredit können erheblich sein. Es ist am besten, persönliche Steuer- und Finanzberater zu konsultieren, bevor Sie solche Darlehen nehmen.

The Bottom Line

Lassen Sie sich von den Finanzmedien nicht von einer wertvollen Liquiditätsoption abschrecken, die in Ihren 401 (k) -Plan eingebettet ist. Wenn Sie sich aus den richtigen kurzfristigen Gründen angemessene Geldbeträge leihen, können diese Transaktionen die einfachste, bequemste und kostengünstigste verfügbare Geldquelle sein. Bevor Sie einen Kredit aufnehmen, sollten Sie immer einen klaren Plan haben, um diese Beträge termingerecht oder früher zurückzahlen zu können.

"Während die Umstände eines 401 (k) Darlehens variieren können, ist ein Weg, um die Nachteile eines ersten Kredits zu vermeiden, präventiv", sagt Mike Loo, MBA, Vertreter des Anlageberaters, Trilogy Financial, in Irvine. , Calif. "Wenn Sie sich die Zeit nehmen können, vorauszuplanen, finanzielle Ziele für sich selbst festlegen und sich dazu verpflichten, sowohl häufig als auch frühzeitig etwas von Ihrem Geld zu sparen, können Sie feststellen, dass Ihnen die Mittel auf einem anderen Konto zur Verfügung stehen. Ihr 401 (k), wodurch verhindert wird, dass ein 401 (k) Darlehen aufgenommen werden muss. "