Sind Sie verwirrt darüber, was mit Aktien in einem Umfeld mit höheren Zinsen geschieht? Es gibt so viele widersprüchliche Informationen da draußen, dass es schwierig sein kann zu erkennen, was das alles bedeutet, und wie man strategisch vorgeht. Die Fed könnte die Zinserhöhungen vor kurzem verschoben haben, aber eine Zinserhöhung wird mit Sicherheit kommen. So bereiten Sie sich vor.

Irreführende Zahlen

Ein neuerer Artikel in USA Today wies darauf hin, dass Zinserhöhungen seit 1983 nur zu einem Rückgang der Bestände in 50% der Fälle geführt haben und dass der durchschnittliche Gewinn des S & P 500 ein Jahr nach einer Zinserhöhung beträgt 2,6%. Das könnte einige Investoren verkaufen, um bullish zu bleiben, aber haben Sie zufällig das Jahr bemerkt, das diese Studie anfing? Erinnern Sie sich, der größte Bullenmarkt in der Geschichte begann 1982, der hauptsächlich von der massiven Baby-Boomer-Generation getrieben wurde, die als Motor für Wirtschaftswachstum durch Ausgaben diente. Heute gehen die gleichen Baby-Boomer zurück, und die Verbraucher verbringen viel weniger im Ruhestand, weil sie nicht die gleiche Einkommensquelle haben. Ja, sie werden Geld für Ferien ausgeben, aber sie werden nicht Häuser und Autos kaufen und ständig dafür ausgeben, für ihre Familien zu sorgen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Verabschiedung von Boomern wird eine große wirtschaftliche Spur hinterlassen .)

Den Berg hinuntergleiten

Wir befinden uns jetzt am anderen Ende des Spektrums, was auf eine Abwicklungsphase hinweisen könnte. Mit dieser zugrunde liegenden Strömung wird es für die Aktien unmöglich sein, ihren Bull Run auf eine nachhaltige Weise fortzusetzen. Wenn die Zinssätze höher sind, trägt dies zum wirtschaftlichen Druck bei, da die Kreditkosten höher sind. Es markiert auch ein Ende der Zeit des freien Geldes. Obwohl dies zu wirtschaftlichem Druck führt, der die Aktien negativ beeinflussen wird, ist eine Zinserhöhung der richtige Schritt. Es muss irgendwann passieren, und wir werden nicht etwa 7-10 Jahre lang einen Aufschwung in der Wirtschaft sehen, unabhängig von Zinsentscheidungen oder wer der nächste Präsident wird. Glücklicherweise könnte die Millennial-Generation unser Retter für den Konsum von Konsumgütern sein, aber erst, wenn sie älter werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Steigende Zinssätze: Wem hilft es, wem es weh tut .)

Zukünftige Richtung für Aktien

Der Aktienmarkt ist überbewertet, und wenn Sie steigende Zinsen hinzufügen, wird dies die Situation verschärfen. Für multinationale Konzerne könnte es wirklich hässlich werden, weil eine Zinserhöhung den US-Dollar stärken wird, was die Gewinne belasten und zu einer sinkenden Nachfrage nach US-Produkten und -Dienstleistungen in anderen Märkten führen wird.

Die folgenden Informationen sollten nicht als Verkaufs- oder Kurzempfehlungen angesehen werden. Diese Entscheidungen sollten auf Ihrer eigenen Forschung basieren. Die unten aufgeführten Aktien werden aus einem oder mehreren Gründen mit einer Konnotation "Aktien zum Vermeiden" versehen, einschließlich rückläufiger Einnahmen und / oder Nettoeinkommen, hoher Verschuldung, erhöhter Short-Position, zu großer Abhängigkeit von diskretionären Ausgaben, Marktanteilsverlusten und /. oder Schwäche der Branche.Zur Verdeutlichung: Die unten aufgeführten Unternehmen leiden nicht unter allen oben genannten Belastungen, aber mindestens einem, der zusätzlich zum US-Dollar-Druck besteht. (Mehr dazu unter: Warum ein starker US-Dollar für Investoren schlecht ist .)

Hier sind die Aktien zu vermeiden:

• Activision Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3.69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )
• Adidas AG (ADS. DE)
• Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )
• Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12. 33-0. 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) Hewlett-Packard Company (HPQ
• HPQHP Inc21. 44-0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) International Business Machines Corp. IBMInternational Business Machines Corp. 150-0.49%
• Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) NetApp, Inc. (NTAP NTAPNetApp Inc45. 00 + 1. 72% < Created with Highstock 4. 2. 6
• ) Viele andere multinationale Konzerne werden möglicherweise von einer Zinserhöhung betroffen sein. Die oben genannten Unternehmen stehen jedoch aufgrund zusätzlichen Drucks auf dieser Liste - nicht nur aufgrund von Zinserhöhungen. Bedenken Sie unbedingt, dass Sie vor jeder Investitionsentscheidung eine eigene Due Diligence durchführen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Rolle von Janet Yellen bei Zinssätzen verstehen.)

The Bottom Line Die Ära des freien Geldes ist ihrem Ende näher als ihr Anfang. Dies sollte mit einer Abschwächung in den meisten Volkswirtschaften der Welt einhergehen, einschließlich China, der Eurozone, Japan, Brasilien, Russland und den Vereinigten Staaten. Einige Investoren glauben, dass sich die Vereinigten Staaten erholen, aber ohne Zentralbankunterstützung gibt es keine Erholung. Warum glauben Sie, dass die Federal Reserve so akkommodierend war? (Mehr dazu unter: Top 4 der Zentralbanken, die die Weltwirtschaft beherrschen

.)

Dan Moskowitz hat keine Positionen in ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM oder NTAP.