Für die meisten erinnert das Wort "Millionär", ein Begriff, der im 18. Jahrhundert geprägt wurde, an Bilder von verschwenderischem Reichtum und extravaganten Lebensstilen. Einfach so viel Geld zu haben, war einst ein Ticket zum Leben in der easy street. Dank Inflation, Lebenshaltungskostenerhöhungen und Änderungen des Lebensstils ist der Ausfall von 1 Million US-Dollar heutzutage nicht so sorglos. Es bedarf nun intelligenter Budgetierung, um sicherzustellen, dass dieses Nest für die verbleibenden Jahre eines Rentners hält.

Obwohl es nicht den üppigen Lebensstil der vergangenen Jahre bietet, ist es immer noch ein Segen, 1 Million Dollar für den Ruhestand zur Verfügung zu haben. Viele Rentner haben nichts oder fast nichts in liquiden Aktiva und müssen sich auf die Sozialversicherungsleistungen verlassen, um die Rechnungen jeden Monat zu bezahlen (siehe Wie groß ist der durchschnittliche Altersvorsorge-Ei? ) . Dies ist ein wichtiger Grund, warum die Armutsrate für Amerikaner ab 65 Jahren erschreckend hoch ist. Ein Rentner mit genau einer Million Dollar verbringt vielleicht nicht viel Zeit im The Breakers in Palm Beach oder im Plaza Hotel in New York. Aber intelligent investiert, sollte diese Summe sicherstellen, dass er oder sie in einer typischen US-amerikanischen Großstadt - wie Chicago, Los Angeles oder Houston - leben kann, ohne sich Sorgen über Armut oder eine Unfähigkeit zu machen, die Rechnungen zu bezahlen.

Lassen Sie uns zwei der Schlüsselstrategien näher betrachten, die gewiefte Rentner einsetzen, um eine Million Dollar in den Ruhestandsjahren zu strecken. Eine Technik ist, eine sofortige Annuität zu kaufen, die den Pauschalbetrag des Rentners in einen garantierten monatlichen Gehaltsscheck für den Rest seines oder ihres Lebens umwandelt. Eine andere Möglichkeit besteht darin, das Geld in ein Standardportfolio zu investieren, das in der Regel durch Anlagefonds, Aktien- und Obligationenanlagen diversifiziert ist, und dann jedes Jahr einen festen Prozentsatz dieses Portfolios zur Deckung der Lebenshaltungskosten abziehen.

Sofortige Annuitäten

Die guten

Für Rentner, die sich irgendwann Sorgen machen, dass ihr Geld nicht mehr ausreicht, bietet eine sofortige Annuität vielleicht das attraktivste Merkmal eines Rentenprodukts: Einkommensstrom, der auf Lebenszeit garantiert ist - ob der Käufer am Tag nach dem Kauf der Rente stirbt oder 120 Jahre alt wird.

Sofortrenten werden von Lebensversicherungsgesellschaften verkauft. Sie werden nicht als Investitionen klassifiziert, sondern als Verträge, durch die der Rentner eine Pauschale in die Annuität einbezieht, die Zinsen bezieht. Der Kapital- und Zinssaldo der Annuität wird mit einer Reihe von festen, regelmäßigen Zahlungen an den Rentner amortisiert. Einige Faktoren bestimmen die Höhe dieser Zahlungen. Einer ist die vorherrschenden Zinssätze; Wenn Zinsen hoch sind, zahlen Annuitäten mehr. Der andere Faktor ist die Lebenserwartung des Rentners. Je länger er erwartet wird, desto niedriger sind die monatlichen Zahlungen. Aus diesem Grund erhalten Frauen, die in der Regel Männer überleben, kleinere Annuitätenkontrollen bei gleichem Saldo.

Während die Lebenserwartung zur Berechnung von Leistungsbeträgen herangezogen wird, hören die Prüfungen nicht auf, sobald das Alter erreicht ist und sich der Rentenbestand amortisiert. Vielmehr erhält der Rentner Schecks, solange er oder sie lebt. "Der Kauf einer sofortigen Annuität ist wie der Kauf einer Rente. Sie tauschen eine Pauschale für die Versicherungsgesellschaft aus, die verspricht, Sie für den Rest Ihres Lebens zu bezahlen ", sagt Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Eine Annuität ist im Wesentlichen eine Versicherung gegen das Ausharren des eigenen Geldes , wobei die Versicherungsgesellschaft das Risiko eingeht, dass der Einzelne zu lange lebt. Ein Rentner, der in dieser Hinsicht den Seelenfrieden in den Vordergrund stellt und weiß, dass seine Eltern und Großeltern alle 100 Jahre alt sind, sollte eine Rente erwägen.

Die Bad

Annuitäten weisen zwei unterschiedliche Nachteile auf: Steuerbehandlung und Illiquidität. Während die meisten Kapitalerträge, die über einen langen Zeitraum verdient werden, mit langfristigen Kapitalgewinnraten besteuert werden, werden Annuitäten mit normalen Einkommenssteuern besteuert. Die Differenz zwischen den beiden hängt von der Steuerklasse des Anlegers ab; es könnte immateriell sein, aber es könnte auch bedeutsam sein. Für einen einkommensstarken Verdiener beträgt der höchste ordentliche Steuersatz ab 2017 39,6%. Langfristige Kapitalgewinne werden dagegen nie mehr als 20% besteuert.

Das andere Problem bei Annuitäten besteht darin, dass Eigentümer effektiv auf ihre monatlichen Kontrollen beschränkt sind. "Eine sofortige Annuität zu kaufen, wenn die Zinssätze noch relativ niedrig sind, ist keine gute Idee, besonders bei den hohen Upfront-Gebühren und Rückkaufkosten im Zusammenhang mit Annuitäten, weil die fixen Zahlungen niedrig sein werden und selbst bei steigenden Zinsen nicht steigen werden. "Sagt Elizabeth Saghi, CFP®, Präsident, InAlliance Financial Planning, in Santa Barbara, Kalifornien. Darüber hinaus können Sie nicht einen großen Teil der Annuität abziehen, wie zum Beispiel für einen Notfall oder einen größeren Kauf, ohne Strafen zu zahlen.

Es kommt auf Prioritäten an. Wenn ein Einkommen fürs Leben für einen Rentner eine größere Priorität ist als der volle Zugang zu seinem Geld, kann eine Annuität die beste Option sein. Ansonsten sollten Rentner anderswo suchen - oder zumindest nicht alle oder die meisten ihrer Pensionsfonds in eine Rente investieren.

Traditionelles Portefeuille

Das Gute

Eine andere Strategie, um eine Million US-Dollar durch Pensionierung zu verdienen, besteht darin, das Geld in ein diversifiziertes Portfolio zu legen und einen bestimmten Prozentsatz pro Jahr abzuziehen. Viele Rentner, die diese Strategie nutzen, befolgen die 4% -Regel. Sie ziehen 4% im ersten Jahr oder 40 000 Dollar ab und leben von dieser Summe. Im zweiten Jahr nehmen sie die gleichen 4% plus die Inflationsrate für dieses Jahr heraus. Wenn die Inflation 2% beträgt, würde der Rückzug des zweiten Jahres 102% von 40.000 oder 40.800 Dollar betragen. Das dritte Jahr folgt dem gleichen Muster und so weiter, wobei der Rentner immer 4% plus die kumulierte Inflationsrate herausnimmt. Wenn man die Zinssätze und das Inflationsumfeld von 2017 prognostiziert, kann ein Rentner mit dieser Strategie leicht mehr als 30 Jahre 1 Million Dollar verdienen.( Welches ist die beste Ruhestand-Drawdown-Strategie für Sie? kann Ihnen bei der Auswahl des günstigsten Tarifs helfen.)

"Ein global diversifiziertes Portfolio ermöglicht es Anlegern, ihre individuelle Risikokapazität mit ihrem individuellen Risikopotenzial abzugleichen. Zugangsbedingungen zu ihrem Geld bieten potenziell Flexibilität in Bezug auf die Steuerbelastung und bieten potenziell höhere Auszahlungsraten als die Produkte auf dem Versicherungsmarkt. Während eine Auszahlungsregel von 4% ein guter Anfang ist, sage ich Kunden normalerweise, dass sie sich 5% bis 6% leisten können, wenn sie global diversifiziert sind und die bekannten Renditequellen wie Small Caps und Value-Aktien kippen ", sagt Mark Hebner. , Präsident und Gründer von Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Kalifornien, und Autor von "Index Funds: Das 12-Schritte-Recovery-Programm für aktive Investoren. "

Das Böse

Die wichtigste Kehrseite der traditionellen Portfoliostrategie ist leider keine Methode, um zukünftige Marktrenditen oder Inflationsraten mit Sicherheit zu prognostizieren. Die Jahre nach der Großen Rezession waren ausgezeichnet für Aktien und Investmentfonds und ebenso gut für die niedrige Inflation. Ein langwieriger Bärenmarkt oder eine Periode ungewöhnlich hoher Inflation - die 1970er Jahre waren beides - führt dazu, dass die 1 Million Dollar eines Rentners viel schneller verdunstet, wenn er unter Anwendung der oben beschriebenen Strategie investiert wird.

The Bottom Line

Wenn man 1 Million US-Dollar in ein traditionelles Portfolio investiert und jährlich Abhebungen vornimmt, erhält ein Rentner mehr Flexibilität mit Geld als der Kauf einer Rente. Die Erträge aus Investmentfonds waren historisch gesehen stärker als die Annuitätenrenditen. Und in einem Niedrigzinsumfeld, wie dem aktuellen, werden Annuitäten weniger großzügige Auszahlungsraten haben als in Zeiten, in denen die Zinssätze höher sind. Auf der anderen Seite bietet eine Rente einem Rentner eine Eigenschaft, die ein traditionelles Portfolio nicht bietet - eine eiserne Garantie, dass er sein Geld nie überlebt.