Zieldatumsfonds sind bei 401 (k) Planteilnehmern als bevorzugte Anlage beliebt, da sie im Rentenschutzgesetz von 2006 als qualifizierte Standardanlagealternative oder QDIA aufgenommen wurden. Ein QDIA bietet Plansponsoren einen sicheren Hafen vor der Haftung, wenn sie ihn als Standardinvestmentwahl für Planteilnehmer verwenden, die nicht selbst eine positive Wahl treffen.

Vor ein paar Jahren begann Morningstar, Inc., unter seiner Medaillenrangliste Zieldatenfondsfamilien einzubeziehen, die nach den olympischen Gold-, Silber- und Bronzemedaillen modelliert sind. Seit der Einführung des TDF-Familienrankings haben nur zwei Familien Goldstatus erreicht: T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 98 + 0. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) und Vorhut.

Diese beiden Faktoren zusammen mit Fidelity machen zusammen etwa 71% des gesamten Fondsvolumens aus. Ihr gemeinsamer Marktanteil ist rückläufig; Noch 2009 betrug der gemeinsame Marktanteil 77%. Ende 2014 hatte Vanguard Fidelity als Gesamtführer bei den Fonds für Zieldatumfonds abgelöst, sowohl aufgrund der Zuflüsse in Vanguards Fonds als auch aufgrund von Abflüssen von Fidelity's.

Werfen wir einen Blick darauf, was Vanguard anders und vielleicht besser macht. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe:

Was sind benutzerdefinierte Zieldatenfonds? ) Geringe Ausgaben

Vanguard ist für niedrige Investmentfonds- und ETF-Aufwandsquoten bekannt, und seine Zieldatenfonds sind keine Ausnahme. Nach Morningstar liegt die durchschnittliche Asset Weighted Expense Ratio bei niedrigen 0,17%. Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass die zugrunde liegenden Investmentfonds, die in den TDFs verwendet werden, allesamt kostengünstige Vanguard-Indexfonds sind.

Im Gegensatz dazu weist die T. Rowe Price TDF-Familie eine gewichtete durchschnittliche Kostenquote von 0. 78% auf, wobei ca. 87% der zugrunde liegenden Fonds aktiv verwaltet werden. Auch hier sind alle zugrunde liegenden Fonds T. Rowe Price Fonds. Es gibt zwei höhere Kostenanteile, die von Finanzberatern mit Altersversorgungsplänen verwendet werden können, um ihnen möglicherweise eine Ausgleichszahlung zukommen zu lassen.

Die Fidelity Freedom Funds haben eine Asset-Weighted-Average-Kostenquote von 0,68%. Im Fall von Fidelity gibt es eine kostengünstigere K-Anteilsklasse, die für größere Altersversorgungspläne verfügbar ist.

Ein einfacher Ansatz

In den verschiedenen Zieljahren verwenden die verschiedenen Zieldatenfonds maximal fünf Fonds und einige weniger in unterschiedlichen Prozentsätzen. Die fünf Fonds lauten:

Vanguard Gesamtanleihemarktindex II Inv (VTBIX)

• Vanguard Gesamtindex der Aktienmärkte (VTSMX)
• Vanguard International Bond Index (VTIBX)
• Vanguard Short-Term Inflation Geschützte Wertpapiere Inv (VTIPX)
• Vanguard Total Internationaler Aktienmarktindex Inv (VGTSX)
• Beachten Sie, dass der TIPs-Fonds nur in einigen der kürzerfristigen Fonds für Personen in oder nahe dem Ruhestand verwendet wird.Diese Mittel werden in unterschiedlichen Zuteilungen in den 12 Zieldatenfonds verwendet, die von einem Renteneinkommensfonds bis zu einem 2060 Fonds reichen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe:

Do Vanguard ETFs Pay Dividends? ) T. Die Zieldatenfonds von Rowe Price verwenden 19 verschiedene Fonds in ihrem gesamten Fondsangebot, und die Fidelity Freedom-Fonds verwenden 26 Fonds. Fidelity unterscheidet sich von den anderen beiden Familien dadurch, dass es mehrere gelistete Investmentfonds verwendet, die ausschließlich in den Zieldatenreihen verwendet werden und anderweitig nicht verfügbar sind. Sowohl in der Vanguard- als auch in der T. Rowe Price-Serie werden die gleichen Fonds verwendet, die für Anleger allgemein verfügbar sind.

Die fünf von Vanguard verwendeten Fonds decken die folgenden neun Anlageklassen ab:

Inlands-Large Cap

• Inlands-Mid Cap
• Inlands-Small Cap
• Internationales Eigenkapital (entwickelt)
• Emerging Markets-Eigenkapital > Inländische Renten
• Inlandstiteln
• Hochzinsanleihen
• Internationale Renten
• T. Rowe Price deckt alle diese plus Schwellenländerschulden ab. Fidelity deckt alle internationalen Anleihen ab, deckt aber auch Schwellenländeranleihen ab. Darüber hinaus decken seine Fonds REITs und Rohstoffe ab.
• Ich mag Vanguards einfachen, geradlinigen Ansatz, aber Kritiker könnten sagen, dass der Mangel an mehr Fonds wie einem Mid-Cap- oder Small-Cap-Indexfonds die Flexibilität des Managers bei der Zuteilung von Vermögenswerten begrenzt.

Der Glide-Pfad

Der Gleitpfad einer Zieldatenfonds-Serie bezieht sich auf das Alter, in dem die Aktienallokation entweder auf oder durch die Pensionierung abflacht. Im Fall von Vanguard tritt der Gleitpfad im Alter von etwa 70 Jahren ein. Der Gleitpfad für die Fidelity Freedom Funds beginnt im Alter von 80 Jahren und für die T. Rowe Price-Serie ist er 95 Jahre alt. Im Alter von 65 Jahren Der Prozentsatz zwischen den drei Familien ist mit Vanguard bei 50%, T. Rowe Price bei 54% und Fidelity bei 55,3% viel enger. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe:

Anleitung zur Paarung von Renten, Zieldatum Fonds.

) Der Gleitpfad setzt voraus, dass der Anleger den Fonds bis zu seinem Tod halten wird. Dies mag oder kann nicht der Fall sein, aber Vanguard, Fidelity und T. Rowe Price versuchen, Rentner zu ermutigen, ihre Positionen in den Zieldatenfonds beizubehalten, wenn sie zu einer IRA überwechseln (hoffentlich mit ihnen). Die Ergebnisse

Die Vanguard-Zieldatenfonds haben sich im Laufe der Jahre stets in der Nähe des oberen Quartils ihrer jeweiligen Zieldatengruppen befunden. Neun der elf Vanguard-Zieldatenfonds erreichten im letzten Quartal den ersten Platz beim Ranking-Service FI 360; die anderen beiden wurden im obersten Quartil ihrer jeweiligen Zieljahrskategorien eingestuft. Diese hohen Platzierungen sind zum Teil eine Funktion der extrem niedrigen Kostenstruktur von Vanguard. (Mehr dazu unter:

3 Best Vanguard Target Retirement Funds

.) Der Vanguard-Effekt Vanguard, als die größte der Zieldatenfonds-Familien, ist Teil eines Trends, der in einem 2014 erwähnt wird eine Studie von Morningstar, die zeigte, dass indexbasierte Zieldatenfonds im Jahr 2014 und in den letzten zehn Jahren tendenziell besser abschnitten als ihre Vergleichsunternehmen.Diese Meinung spiegelt das starke Engagement in US-Aktien und die Vorteile ihrer niedrigeren Gebühren wider.

Darüber hinaus vermute ich, dass das Gütesiegel von Vanguard mit seinem guten Ruf für niedrige Kosten und einer Mischung aus erstklassigen Indexfonds ein großes Anziehungspunkt für Investoren und Ruhestandsplan-Sponsoren ist. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe:

Wie häufig wird ein Fonds mit Zieldatum neu gewichtet?

) Da der Schwerpunkt darauf liegt, Ausgaben in 401 (k) Plänen niedrig zu halten, ist die Auswahl der Vanguard-Zielfonds eine gute Wahl. viele Rentenplansponsoren. In einigen Fällen ist es für Finanzberater, die Investmentfonds benötigen, um eine Umsatzbeteiligung zu erzielen, schwierig, Vanguard mit seinen extrem niedrigen Kosten vorzuschlagen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top Vanguard Funds for Retirement Diversification

.) Veränderung im Wind Vanguard gab Anfang 2015 bekannt, dass es seine Allokation auf internationale Aktien von 30% der Aktien erhöhen werde. Aktienzuteilung auf 40%. Das Unternehmen wird auch seine internationale Allokation im Bereich Fixed Income um 20% bis 30% der gesamten Fixed-Income-Allokation erhöhen. Zusammengenommen wird Vanguard durch diese Änderungen zu einer der höchsten Zieldatenfamilien weltweit. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Top 3 Vanguard Managed ETFs

.) Das Endergebnis Wie Sie von Vanguard erwarten können, sind die Zieldatenfonds kostengünstig, einfach und unkompliziert. Die Gesellschaft verwendet einige ihrer Indexfonds als Basiswerte, und diese Formel hat dazu beigetragen, das Unternehmen an die Spitze in Bezug auf das Zieldatum Fondsvermögen zu bringen. (Weitere Informationen finden Sie unter:

3 Emerging Markets Vanguard Funds.

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