Der Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA : VHT VHTVng Gesundheitswesen151.62-0.33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist ein passiv verwalteter börsengehandelter Fonds (ETF), der entwickelt wurde, um die Performance der Benchmark vollständig zu replizieren. MSCI US Investierbare Markt Heath Care 25/50 Index. Der Index setzt sich aus 336 diversifizierten Beteiligungen von großen, mittleren und kleinen Unternehmen zusammen, die medizinische Produkte, Dienstleistungen, Ausrüstung oder Technologien anbieten. Es wurde am 26. Januar 2004 erstellt und hat eine durchschnittliche jährliche Rendite (AAR) von 9,7% seit Auflegung erzielt. VHT hatte zum 31. März 2016 ein Gesamtnettovermögen von 6 Milliarden US-Dollar und eine Kostenquote von 0,9%. Die folgende Analyse von VHT sollte Investoren ansprechen, die neugierig auf Investitionen im Gesundheitswesen sind.

Portfolioeigenschaften

VHT verteilt Vermögenswerte innerhalb von 10 Branchen innerhalb des US-Gesundheitssektors. Die fünf wichtigsten Industriebereiche waren Pharmazeutika mit 34,10%, Biotechnologie mit 23,70%, Gesundheitseinrichtungen mit 15,5%, Managed-Care-Unternehmen mit 9,4% und Life-Science-Tools und -Dienstleistungen mit 5,00%. 31. März 2016. Die Volatilität des Gesundheitswesens erfordert hohe Bewertungsprämien. Die Bestände von VHT weisen ein durchschnittliches Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 26.3 gegenüber dem S & P 500 P / E von 19. 12 bei einer Prämie von 37% auf. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) liegt bei 3,7 bei einer durchschnittlichen Gewinnwachstumsrate von 9%, verglichen mit dem S & P 500 P / B von 2,69 und einem geschätzten Wert von 10,31%. Fünf-Jahres-Gewinn pro Aktie (EPS) Wachstumsrate. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung unter den 336 Positionen beträgt 79 USD. 4 Milliarde, verglichen mit $ 134. 35 Milliarden für den S & P 500.

Top Five Holdings

Die Top-10-Positionen machen 47% des gesamten Nettovermögens aus und die Top-5-Positionen machen 29,5% des gesamten Nettovermögens aus. Zum 31. März 2016 waren dies Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson140. 07-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zu 10%, Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 22-0. 93% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 6,1%, Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK < MRKMerck & Co Inc55 93-0 23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 4. 93%, Gilead Sciences Inc. (Nasdaq: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 78 -0 93% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 4. 42% und UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 46-0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 4,1%.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson hatte als größte Beteiligung mit 10% 313 US-Dollar. 6 Milliarden Marktkapitalisierung per 9. Mai 2016. Johnson & Johnson (JNJ) ist das sechstgrößte Unternehmen für Konsumgüter und Biologika und das fünftgrößte Pharmaunternehmen der Welt.Das global diversifizierte Consumer Health Care Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Consumer, Pharma und Medical Devices. Das Verbrauchersegment bietet Produkte an, die bekannte Marken wie Listerine, Johnson's, Lubriderm, Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Benadryl, Zyrtec und Band-Aid umfassen. JNJ ist in mehr als 60 Ländern tätig und liefert Gesundheitsprodukte an über 200 Länder weltweit und beschäftigt über 127.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen meldete für das Geschäftsjahr 2015 einen weltweiten Umsatz von 70 US-Dollar. 1 Milliarde und $ 5. 48 EPS. JNJ hat die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2016 auf 70 US-Dollar festgelegt. 8 Milliarden und 71,5 Milliarden. Die Aktien des Unternehmens wurden zum 20. Mai 2016 mit einer durchschnittlichen Dividendenrendite von 2. 84% gehandelt und erreichten 20.76 P / E und 4.37 P / B. Die Einjahresperformance von JNJ betrug 15. 03%. im Vergleich zu negativen 0. 59% für den S & P 500. Die YTD-Performance von JNJ liegt bei 11. 44%, was die Performance des S & P 500 von 1.48% übertrifft.

Bear- und Bull-Market-Performance

VHT-Aktien handeln täglich durchschnittlich 300 000 Aktien. Die 52-Wochen-Hoch- und Tiefpreisspanne beträgt 146 bis 91 US-Dollar. 31. Dieser ETF hält Positionen in den größten US-amerikanischen Pharmaunternehmen. Die diversifizierte Mischung aus Mid Caps und Small Caps mit hoher Volatilität, die von dividendenstarken, stabilen Mega- und Large-Cap-Pharma- und Consumer-Health-Unternehmen gestützt wird, hat sowohl für Bullen- als auch für Bärenmärkte zu einer beeindruckenden Performance für VHT geführt. Während des Bärenmarktes von 2008 fielen die VHT-Aktien nur um 23,3% gegenüber den negativen 37% für den S & P 500. Die fünfjährige Bullenmarktperformance liegt bei 16,1% gegenüber 11,3% für den S & P 500. Die Allokation im Gesundheitssektor könnte VHT als Investitionsmöglichkeit bei einem Pullback in Betracht ziehen.