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EquiVolume-Preisdiagramme wurden von Richard W. Arms eingeführt, der auch den ARMS / TRIN-Index erstellte. Arms Chart baut auf vielen Konzepten der japanischen Candlestick-Charting auf, außer dass das EquiVolume-Chart die Handelsvolumen-Informationen in die täglichen Preisbalken einbezieht. Balken sind breiter, wenn das Handelsvolumen hoch ist, und schmaler, wenn das Volumen niedrig ist.

Ein Nachteil von EquiVolume-Diagrammen ist, dass der Zeitfluss durch die sich erweiternden und verengenden Zeitbalken verzerrt wird. Assets, die mit mehr Volumen handeln, haben Preischarts, die länger erscheinen als solche mit geringerem Volumen, auch wenn das Zeitintervall das gleiche sein kann. Arms selbst verstand dieses Phänomen, hielt aber das Volumen für wichtiger als den Fluss der Zeit. Er sagte bekanntlich, dass, wenn die Börse eine Uhr hätte, "es Aktien und nicht die Zeit messen würde."

Arme haben auch einige der traditionellen Preise für Kerzenständer ausgelassen. Während eine standardmäßige tägliche Handelskerze die Beziehung zwischen vier Preisen, offen, nah, hoch und niedrig, anzeigt, verfolgt das EquiVolume-Diagramm nicht die Eröffnungskurse, und einige Charts verfolgen nicht einmal die Schlusskurse. Darüber hinaus hat eine EquiVolume-Preisleiste keine Schatten wie eine Candlestick-Preisleiste; Stattdessen reichen Rechtecke vom hohen Preis bis zum niedrigen Preis des Handelstages. Falls hinzugefügt, werden Schlusskurse mit einem horizontalen Balken markiert, der durch das Rechteck gezogen wird. Dies macht viele der Standard Candlestick-Muster entweder schwierig zu erkennen oder unmöglich zu verwenden.

Für Trader und Analysten, die mit Bar- oder Candlestick-Charts vertraut sind, können die unterschiedlichen Formen von EquiVolume-Charts schwierig anzupassen sein. Verschiedene Karteninkremente müssen getestet werden, um eine komfortablere Größe zu finden.