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Die Spar- und Kreditkrise sowie die Subprime-Hypothekenkrise begannen, als die Banken nach der Deregulierung neue Profitcenter gründeten und aufgrund eines wirtschaftlichen Schocks einen Wendepunkt erreichten. Die Hauptunterschiede zwischen den beiden Bankenkrisen waren die Auswirkungen auf die allgemeine Wirtschaft und die Höhe der Rettungspakete.

Deregulierung

Die Spar- und Kreditinstitute standen unter erheblichem Stress, da sie aufgrund der Zinsvolatilität mit schwindenden Einlagen konfrontiert waren. Zu diesem Zeitpunkt waren Sparkassen und Kreditbanken streng reguliert, mit strengen Limits für Versicherungen, die sie auf Einlagen auszahlen konnten, und ihre Aktivitäten beschränkten sich auf die Einzahlung von Einlagen und die Vergabe von Hypotheken.

Mit ihrem Überleben im Zweifelsfall lockerte die Bundesregierung diese Vorschriften und erlaubte den Instituten, mit anderen über die Zinssätze zu konkurrieren und ihnen verschiedene Finanzdienstleistungen zur Verfügung zu stellen. Die Änderungen in diesen Vorschriften machten Sparkassen und Kreditinstitute zu einem heißen Ziel für Kapital.

Während des Eiferseins der Reagan-Ära, die Regierung zu verkleinern, gab es beträchtliche Kürzungen im Regelungspersonal. Diese Verkleinerung in Verbindung mit einer Einschränkung der Regulierung erwies sich als gefährliche Kombination.

Für die Subprime-Hypothekenkrise begann das Problem mit der Aufhebung des Glass-Steagall-Gesetzes im Jahr 1999. Dies gab den Banken im Wesentlichen die Erlaubnis, mehr Risiken einzugehen, und hob die Hebelwirkung auf. Banken stürzten sich in riskante Vorhaben, einschließlich der Entstehung von Subprime-Hypotheken. Fehlende Regulierungen trugen auch dazu bei, dass die Bush-Regierung die Finanzregulierung einschränkte. Wie die Spar- und Kreditinstitute verschleierten starke wirtschaftliche Bedingungen und steigende Vermögenspreise die Ungleichgewichte unter der Oberfläche.

Wirtschaftliche Schocks

Der Wendepunkt für den Subprime-Markt war der Zeitpunkt, an dem viele der Instrumente mit variablem Zinssatz mit dem Ende des Anstiegs der Immobilienpreise höhere Preise einpreisten. Viele fingen an, ihre Kredite zu begleichen. Die fehlerhafte Annahme hinter diesen Krediten war, dass die Kreditvergabe an unqualifizierte Käufer kein Problem darstellte, da sie die Häuser immer zu höheren Preisen verkaufen konnten, wenn sie keine Zahlungen leisten konnten. Dies beruhte auf dem fast 50-jährigen Trend steigender Immobilienpreise, der abrupt von steigenden Zinsen, einer sich abschwächenden Konjunktur und einem steigenden Wohnungsangebot getroffen wurde. Aufgrund der Hebelwirkung bei diesen Banken war der Verlust von Subprime-Hypotheken in vielen Fällen zahlungsunfähig.

Der Schock für Spar- und Kreditinstitute kam mit stark fallenden Ölpreisen zustande, die zu Ausfällen bei vielen Krediten in ölreichen Staaten führten.Dies führte in vielen dieser Institute zur Insolvenz und führte zu Instabilität im Finanzsystem. Dieser Mangel an Vertrauen veranlasste viele dazu, Geld von diesen Institutionen abzuziehen, was das Problem verschärfte.

Unterschiede

Beide Krisen hatten negative Auswirkungen auf das Vertrauen in das Finanzsystem. Die Spar- und Kreditkrise war jedoch in einem Teil der Wirtschaft isoliert, während die Subprime-Krise schließlich zu einem vollständigen Stillstand der Konjunkturmonate führte.

Beide Krisen führten zu Rettungsaktionen, aber die Höhe der Rettungspakete war unterschiedlich. Die Rettungs- und Darlehensrettung belief sich auf 160 Milliarden US-Dollar, während die Rettungsmaßnahmen aufgrund der Subprime-Krise fast 1 US-Dollar betrugen. 6 Billionen. Diese Zahl beinhaltet nicht die versteckten Kosten.