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Ein hoher unverschuldeter freier Cashflow kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen einen großen Cashflow hat, der über seine Investitionsausgaben, Betriebsausgaben und Steuern hinausgeht. Wenn ein Unternehmen einen geringen Hebel an freiem Cashflow und einen hohen Betrag an unverschuldetem freiem Cashflow hat, könnte dies darauf hindeuten, dass das Unternehmen über eine große Anzahl von Schulden verfügt, die zu finanziellen Schwierigkeiten führen könnten.

Unlevered Free Cash Flow

Der unverschuldete freie Cashflow misst den Cashflow eines Unternehmens vor der Bewertung von Zins- oder Tilgungszahlungen. Der unverschuldete freie Cashflow wird im Abschluss eines Unternehmens ausgewiesen und zeigt an, wie viel Bargeld das Unternehmen zur Verfügung hat, um seine betrieblichen Aufwendungen zu bezahlen, bevor es seine finanziellen Verpflichtungen erfüllen muss.

Die Gleichung für den unverschuldeten freien Cashflow lautet wie folgt:

Ungelevelter freier Cashflow = (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) - (Investitionsausgaben) - (Betriebsausgaben) - (Steuern)

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Hohe Unlevered-Free-Cash-Flow-Indikationen

Wenn ein Unternehmen einen hohen unverschuldeten Free-Cashflow hat, bedeutet dies, dass es eine große Menge an Bargeld für die Betriebskosten hat und den Rest reinvestiert. zurück in das Geschäft, falls erforderlich. Dies weist darauf hin, dass es einen effizienten Betrieb hat und Geld in das Unternehmen reinvestieren kann. Traditionell gilt: Je höher der unverschuldete freie Cashflow, desto besser.

Der unversteuerte freie Cashflow berücksichtigt jedoch keine Schuldverpflichtungen. Dies bedeutet, dass selbst wenn ein Unternehmen einen hohen unverschuldeten freien Cashflow hat, es möglicherweise noch eine große Menge an Schulden abzahlen muss.

Wenn der freie Cashflow des Unternehmens deutlich niedriger ist als der unverschuldete freie Cashflow eines Unternehmens, weist dies darauf hin, dass das Unternehmen in seiner Kapitalstruktur hohe Schulden hat und möglicherweise ausfällt.