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Eine Versicherungsgesellschaft muss wie jede andere nichtfinanzielle Gesellschaft Zugang zu Liquidität haben, wenn sie ihre Schuldverpflichtungen erfüllen oder eine Versicherungspflicht gegenüber ihren Kunden auszahlen muss. Im Gegensatz zu Nichtfinanzunternehmen haben die Versicherer keine typischen kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeitskonten wie Bestände, Forderungen und Verbindlichkeiten. In der Finanzanalyse verwenden die Investmentprofis spezifische Liquiditätskennzahlen für den Versicherungssektor, darunter die schnelle Liquiditätsquote, die aktuelle Liquiditätsquote und die Gesamtliquiditätsquote.

Die schnelle Liquiditätsquote, ausgedrückt in Prozent, ist definiert als das schnelle Vermögen des Versicherers dividiert durch die Summe seiner Nettoverbindlichkeiten und der zedierten Rückversicherungsverbindlichkeiten. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten zählen Barmittel, Aktien, kurzfristige Wertpapiere sowie Staats- und Privatanleihen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr. Analysten verwenden die schnelle Liquiditätskennzahl, um die Fähigkeit eines Versicherers zu bewerten, seine Verpflichtungen kurzfristig zu erfüllen. Ein akzeptabler Wert für die schnelle Liquiditätsquote hängt von der Branche ab. Beispielsweise liegt eine typische schnelle Liquiditätsquote für Sachversicherer bei über 30%.

Die aktuelle Liquiditätskennzahl ist definiert als die Summe aus Barmitteln und nicht verbundenen Beteiligungen dividiert durch die Summe der Nettoverbindlichkeiten eines Versicherers und der zedierten Rückversicherungsverbindlichkeiten. Der Hauptunterschied zwischen den schnellen und den aktuellen Liquiditätsquoten besteht darin, dass die aktuelle Liquiditätsquote andere weniger liquide Aktiva in ihrem Nenner enthält. Diese können Immobilien und Belastungen in anderen Immobilien umfassen. Die aktuelle Quote von weniger als 100% zeigt an, dass die Solvenz des Versicherers davon abhängt, wie schnell die Versicherungsgesellschaft in der Lage ist, ihre nicht gezahlten Prämienguthaben einzuziehen oder Anlagen in verbundenen Unternehmen zu verkaufen.

Die Gesamtliquiditätsquote errechnet sich aus dem Gesamtvermögen eines Versicherers dividiert durch die Differenz zwischen den Gesamtverbindlichkeiten und den bedingten Reserven. Diese Kennzahl umfasst alle Vermögenswerte eines Versicherers, und Analysten verwenden die Gesamtliquiditätsquote, um die Fähigkeit des Unternehmens zu bewerten, seine Verbindlichkeiten mit Vermögenswerten zu decken.