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Das Nettoergebnis ist eine Position im Abschnitt "Betriebsaktivitäten" der Kapitalflussrechnung. Der Nettogewinn wird berechnet, indem die Umsatzkosten, Betriebsausgaben, Abschreibungen, Zinsen und Steuern vom Gesamtumsatz abgezogen werden. Auch als Buchgewinn bezeichnet, wird das Nettoergebnis zusammen mit allen Einnahmen und Ausgaben in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. In der Regel ist der Nettoertrag aus der Gewinn- und Verlustrechnung der erste Posten der Kapitalflussrechnung.

Der Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ergibt sich als Summe aus Nettogewinn, Wertberichtigungen für nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Veränderungen des Nettoumlaufvermögens.

Die Cashflows aus der Geschäftstätigkeit umfassen bestimmte Posten, die in der Gewinn- und Verlustrechnung unterschiedlich behandelt werden. Bei der Berechnung des Nettogewinns müssen nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und aktienbasierte Vergütungen berücksichtigt werden. Diese Kosten verringern jedoch nicht die Höhe der Barmittel, die ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erzielt. Diese Aufwendungen werden in der Kapitalflussrechnung wieder zum Jahresüberschuss hinzugerechnet.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit spiegelt auch Veränderungen bei bestimmten kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aus der Bilanz wider. Erhöhungen des Umlaufvermögens wie Vorräte, Forderungen und Rechnungsabgrenzungsposten werden als Bargeldverwendung angesehen, während Reduzierungen dieser Vermögenswerte als Zahlungsmittel dienen. In ähnlicher Weise werden Rückgänge bei den kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Steuerschulden und passiven Rechnungsabgrenzungen als Bargeld verwendet, während Erhöhungen dieser Verbindlichkeiten als Zahlungsmittel dienen.

Betrachten Sie Googles (GOOG) 2016 10-K Anmeldung. Der Cashflow aus dem operativen Geschäft des Geschäftsbereichs zeigt die Anpassungen des Jahresüberschusses. Nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und aktienbasierte Vergütungen werden zurückgezahlt und einige nicht zahlungswirksame Erträge werden abgezogen. Veränderungen von Aktiva und Passiva wie Forderungen; vorausbezahlter Umsatz; Abbrechnungsverbindlichkeiten; aufgelaufene Einnahmen und Ausgaben; Latente Steuern werden als Quellen und Verwendungen von Zahlungsmitteln behandelt.

Im Jahr 2016 verzeichnete Google ein Nettoeinkommen von 19 $. 48 Mrd. und Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von 36 $. 04 Milliarde.

Es gibt noch viele weitere wichtige Punkte in der Cashfow-Anweisung. Lesen Sie weiter - Was ist eine Kapitalflussrechnung? , Überprüfen des Cashflows aus Vorgängen und grundlegende Analyse: Die Kapitalflussrechnung.