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Return on Investment (ROI) ist eine Berechnung, die zeigt, wie sich eine Investition oder ein Vermögenswert über einen bestimmten Zeitraum entwickelt hat. Es drückt Gewinn oder Verlust in Prozent aus.

Die Formel für die Berechnung des ROI ist einfach:

(Aktueller Wert - Anfangswert) / Anfangswert = ROI

Der aktuelle Wert kann zweierlei sein: Unabhängig von der Höhe der Investition verkauft für (seinen realisierten Wert) oder was auch immer die Investition zum gegenwärtigen Zeitpunkt wert ist (wie der Marktpreis einer Aktie). Der Anfangswert ist eine historische Zahl: der ursprünglich für die Investition gezahlte Preis i. e. der Selbstkostenpreis.

Wie man den Return on Investment in Excel berechnet

Best Practices für Financial Modeling erfordern Berechnungen, die transparent und leicht überprüfbar sind. Wenn Sie alle Berechnungen in eine Formel eintragen, können Sie leider nicht leicht erkennen, welche Zahlen wohin oder welche Zahlen Benutzereingaben oder hartcodiert sind. ( Erfahren Sie mehr über Formeln, indem Sie das Excel-Training von Investopedia online durchführen. )

In Excel können Sie alle Daten in einer Tabelle aufstellen und dann die Berechnungen zeilenweise aufschlüsseln.

Sie möchten Platz für Ihre Start- und Endwerte erstellen und dann mithilfe von Zellbezügen den ROI bestimmen.

ROI Pro und Contra

Ein positiver Aspekt des ROI als Leistungsmaß ist, dass Sie die Gesamtrendite verschiedener Investitionen leicht vergleichen können.

Es sind jedoch einige Überlegungen zu beachten. Manchmal wird in der Basis-ROI-Formel der "aktuelle Wert" als "Investitionsgewinn" ausgedrückt. Das ist nicht ganz korrekt. Wenn Sie mit $ 100 anfangen und mit $ 140 beendeten, ist Ihr Gewinn auf Investition $ 40. Aber der aktuelle Wert ist die gesamten $ 140.

Der andere große Punkt ist, dass ROI nur von einem beliebigen Endpunkt aus misst. Es berücksichtigt nicht den Zeitwert des Geldes, der ein kritisches Element der Rückkehr ist. Dies ist besonders deutlich, wenn Sie den ROI von 2020 in der obigen Tabelle von -18% betrachten. Das ist keine jährliche Änderung gegenüber dem vorherigen Wert von 2019. Vielmehr ist es die Gesamtveränderung, die von Anfang an im Jahr 2017 gemessen wurde. Während sie die Gesamtrendite über den Zeitraum genau wiedergibt, zeigt sie nicht die jährliche Rendite oder den zusammengesetzten Kurs. der Veränderung.

Microsoft Excel kann verwendet werden, um schnell andere Finanzkennzahlen zu berechnen - Lesen Sie Excel-Leitfaden für Finanzierungen und die Bedeutung von Excel in Unternehmen.