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Eine "gute" jährliche Rendite eines Investmentfonds kann nur in einem relativen Sinne gemessen werden, der in erster Linie von den Anlagezielen des einzelnen Anlegers und von den allgemeinen Wirtschafts- und Marktbedingungen beeinflusst wird.

Die meisten Investmentfonds richten sich an langfristige Anleger. Sie neigen dazu, ein relativ gleichmäßiges, konsistentes Wachstum zu erzielen, wobei die Volatilität geringer ist als der Gesamtmarkt. In der Vergangenheit tendierten Investmentfonds tendenziell schlechter als der Marktdurchschnitt während der Bullenmärkte, aber sie übertrafen während der Bärenmärkte den Marktdurchschnitt. Langfristige Anleger haben in der Regel eine geringere Risikotoleranz und sind in der Regel mehr darauf bedacht, das Risiko bei ihren Investmentfondsanlagen zu minimieren, als dies bei der Maximierung von Gewinnen der Fall ist.

Was eine gute durchschnittliche jährliche Rendite für einen Investmentfonds ausmacht, wird "gut" weitgehend durch die Erwartungen des einzelnen Anlegers und die gewünschte Rendite bestimmt. Die meisten Anleger können mit einer Rendite zufrieden sein, die in etwa die durchschnittliche Rendite des Gesamtmarkts widerspiegelt und Renditen berücksichtigt, die dieses Ziel erreichen oder übertreffen, um eine gute jährliche Rendite zu erzielen. Anleger, die höhere Renditen erzielen möchten, wären jedoch von dieser Rendite enttäuscht.

Wirtschaftliche Bedingungen und die Leistung des Marktes sind ebenfalls wichtige Faktoren für eine gute Rendite. Wenn beispielsweise der Gesamtaktienmarkt im Laufe des Jahres einen schweren Bärenmarkt erlebt und die Aktien im Durchschnitt um 10 bis 15% fallen, könnte ein Fondsanleger, der einen Gewinn von 3% für das Jahr erzielt hat, dies für eine ausgezeichnete Rendite halten. Unter anderen Marktbedingungen wäre der Anleger mit dieser Rendite sehr unzufrieden.