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Der dynamische McGinley-Indikator, der 1990 von dem Techniker John McGinley entwickelt wurde, bietet eine kreative Lösung für einige der Mängel der gleitenden Durchschnittsindikatoren. McGinley nahm an, dass Trendlinien des gleitenden Durchschnitts zu häufig falsch angewandt wurden und dass, selbst wenn der richtige gleitende Durchschnitt und das Zeitintervall ausgewählt wurden, sie häufig in sich beschleunigenden Märkten übertroffen oder in langsamen Märkten zu schnell bewegt wurden.

Um dies zu bekämpfen, hat McGinley eine Formel für einen Glättungsindikator geschrieben, der sich automatisch an die Beschleunigung oder Verlangsamung des zugrundeliegenden Index / Sicherheit anpasst. Die Formel lautet wie folgt:

McGinley Dynamischer Indikator = MD-1 + (Preis - MD-1) / (N * (Preis / MD-1) 4)

Der Index wird durch eine Konstante, N, geteilt. multipliziert mit dem Verhältnis der beiden Variablen auf die vierte Potenz erhoben. Ein Exponent von vier liefert einen Anpassungsfaktor, der aufgrund der Differenz zwischen den vorhandenen dynamischen und den gegenwärtigen Daten schärfer ansteigen kann. Unterschiede in der Geschwindigkeit der Preisanpassungen werden logarithmisch und nicht linear zurückgegeben.

N sollte die Hälfte der gleitenden Durchschnittslänge des Ziels sein. McGinley glaubte, dass gleitende Durchschnitte durch die Hälfte ihrer Längen durchweg veraltet waren, die mindestens begrifflich wahr ist. Zum Beispiel liefert ein einfacher gleitender 10-Tage-Durchschnitt tatsächlich Daten, die fünf Tage vorher am relevantesten waren. Für McGinley verhindert diese Verzögerung, dass gleitende Durchschnitte effektiv Signale erzeugen.

Der Nenner der Formel besteht darin, den N-Wert entsprechend der Marktgeschwindigkeit anzupassen. Der Indikator von McGinley kann tatsächlich angesichts fallender Daten steigen, einer wichtigen Glättungsfunktion, die exponentiell gleitenden Durchschnitten (EMAs) entgeht. Diese automatische Einstellung verringert auch das Risiko einer subjektiven Fehlanwendung, was wiederum den Handel mit falschen Signalen verhindert. Da der McGinley-Dynamikindikator die Kursentwicklung stärker als andere gleitende Durchschnitte umgibt, vermeidet er Peitschenschläge effektiver und passt sich schneller an Abfälle an, wodurch Verluste reduziert werden können.