Was ist der Unterschied zwischen dem Deckungsgrad und dem Liquiditätsdeckungsgrad?

Was ist der Unterschied zwischen dem Deckungsgrad und dem Liquiditätsdeckungsgrad?
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Investoren und Analysten verwenden Deckungsquoten, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die Liquidity Coverage Ratio wurde speziell für den Einsatz im Bankensektor entwickelt.

Coverage Ratio

Unternehmen mit soliden Deckungsquoten können gegenwärtige Verpflichtungen erfüllen und größere oder unerwartete Ausgaben wahrscheinlicher bewältigen, ohne das Tagesgeschäft oder die Rentabilität negativ zu beeinflussen. Beim Value-Investing werden durchweg positive Deckungsquoten als Zeichen eines gut geführten Unternehmens gesehen, das seinen Aktionären stetige Renditen beschert.

Viele Coverage-Ratios konzentrieren sich auf die liquiden Mittel eines Unternehmens als Mittel zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen. Ein Unternehmen kann kurzfristige liquide Aktiva wie Girokonten und marktfähige Wertpapiere kurzfristig in Bargeld umtauschen.

Liquidity Coverage Ratio

Die Bankenkrise 2008 hat deutlich gemacht, dass Liquidität, insbesondere bei Banken, weit mehr ist als ein einfaches Buchhaltungsproblem. Um künftige Krisen zu verhindern, wurden Regelungen entwickelt, um sicherzustellen, dass alle Finanzinstitute in der Lage sind, auch in Zeiten der finanziellen Belastung solvent zu bleiben.

Die Liquiditätsdeckungsquote wird berechnet, indem die qualitativ hochwertigen liquiden Mittel einer Bank durch ihre erwarteten Nettomittelabflüsse für einen Zeitraum von 30 Tagen geteilt werden. Die neue Regel verlangt, dass alle Banken ein Verhältnis von mindestens 100% haben. Dies bedeutet, dass bei einer plötzlichen Geldknappheit bei einer Bank die Liquiditätsreserven genutzt oder hoch liquide Aktiva verkauft werden können, um ihre finanziellen Verpflichtungen für mindestens 30 Tage zu erfüllen. Dieses obligatorische Finanzpolster stellt sicher, dass die Banken genügend Zeit haben, um Krisen zu lösen oder alternative Finanzierungsquellen zu finden, bevor sie auf die Liquidation anderer Vermögenswerte zurückgreifen müssen.

Wie jedes andere Unternehmen können Banken nicht immer alle Ausgaben antizipieren. Im Gegensatz zu anderen Unternehmen kann jedoch der potenzielle Dominoeffekt, der durch die Insolvenz einer Bank entsteht, nachhaltige Auswirkungen auf die Wirtschaft haben. Die Umsetzung der Liquiditätsdeckungsregel bedeutet, dass die Aufrechterhaltung ausreichender liquider Vermögenswerte nicht nur eine umsichtige Finanzpraxis ist; Es ist auch eine gesetzliche Anforderung.