Was ist der Unterschied zwischen dem Economic Value Added (EVA) und dem Buchgewinn?

Wertorientiertes Controlling - Grundlagen der Finanzwirtschaft | Teil 8 (März 2024)

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Was ist der Unterschied zwischen dem Economic Value Added (EVA) und dem Buchgewinn?
Anonim
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Der Economic Value Added (EVA) ist ein Maß für den wirtschaftlichen Gewinn eines Unternehmens, dh für den Gewinn eines Unternehmens abzüglich der Finanzierungskosten für das Unternehmenskapital. Der Buchgewinn wird auch als Nettoeinkommen bezeichnet und ist der Umsatz eines Unternehmens abzüglich aller expliziten Kosten.

Ökonomischer Mehrwert = operatives Nettoergebnis nach Steuern - (investiertes Kapital x gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten)

EVA ist ein internes Management-Leistungsmaß, das zur Berechnung des wahren Shareholder Value verwendet wird. Im Gegensatz zum Nettogewinn wird EVA dazu verwendet, die Höhe der Unternehmensrenditen zu messen, die über die Kapitalkosten hinausgeht. Auch bei der Berechnung werden Bilanzkennzahlen verwendet, die den Manager zwingen, bei der Entscheidungsfindung im Namen von Aktionären über Aktiva und Passiva sowie Erträge und Aufwendungen nachzudenken.

Bilanzgewinn = Gesamtumsatz - Explizite Kosten

Bilanzgewinn ist die traditionelle Erfolgsmessung eines Unternehmens. Es misst den Nettogewinn oder -verlust eines Unternehmens. Explizite Kosten sind betriebliche Aufwendungen, die in der Gewinn- und Verlustrechnung leicht identifiziert werden können. Explizite Kosten umfassen alle Kosten der verkauften Waren, alle Betriebskosten und alle Steuern.

Der Bilanzgewinn, obwohl normalerweise der Nettogewinn oder -verlust eines Unternehmens nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), wird manchmal als Nettogewinn vor Steuern ausgewiesen. Der Buchgewinn wird nur mit Zahlen aus der Gewinn- und Verlustrechnung berechnet, während EVA Zahlen aus der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz verwendet.

EVA wird am besten verwendet, um die Leistung von kapitalintensiven Unternehmen wie zum Beispiel Herstellern zu messen, während der Bilanzgewinn am besten verwendet wird, um die Leistung von Unternehmen mit immateriellen Vermögenswerten wie Technologieunternehmen zu messen.