Inhaltsverzeichnis:
Eine Wachstumsaktie wird zu einer Wertchance, wenn sie mit einem angemessenen Vielfachen des Gewinns pro Aktie (EPS) und des Buchwerts des Unternehmens gehandelt wird. Während Investitionen in Wachstumsunternehmen dazu beitragen können, dass aggressive Investoren den Markt schlagen, wird das schnelle Wachstum eines Unternehmens häufig in seine Aktien eingepreist, was es schwierig macht, zwischen einer guten Kaufgelegenheit und einer überbewerteten Aktie zu unterscheiden. Durch die Bewertung des Wachstums eines Unternehmens in Verbindung mit der Bewertung seiner Aktie können Sie Aktien identifizieren, die ein hohes Kapitalwertsteigerungspotenzial aufweisen, aber nicht überbewertet sind.
Wachstumsbestände vs. Wertaktien
Trotz stark unterschiedlicher Profile repräsentieren Wachstums- und Substanzwerte keine Gegensätze und schließen sich nicht gegenseitig aus. Eine Wachstumsaktie ist eine Aktie in einem Unternehmen mit schnell wachsenden Gewinnen und Einnahmen. Da die Aktienkurse häufig im Einklang mit den Gewinnen und Erträgen steigen, tendieren Anleger zu Wachstumsaktien, wenn sie die Renditen des breiteren Marktes übertreffen wollen. Wachstumsaktien zahlen normalerweise keine Dividenden; Wachstumsunternehmen ziehen es vor, Gewinne wieder in ihre Geschäftstätigkeit zu investieren, um die Expansion voranzutreiben, anstatt sie an die Aktionäre zu verteilen.
Value-Aktien werden zu niedrigeren Aktienkursen gehandelt als Aktien von Peer-Unternehmen mit ähnlichen Fundamentaldaten. Das Ziel von Value Stock Investing ist es, fundamental solide Unternehmen zu identifizieren, die der Rest des Marktes noch nicht entdeckt hat und die daher niedriger bewertet werden als sie sein sollten. Aktien von Wachstumsunternehmen können ebenso Wertaktien sein, wie Dividenden zahlende Aktien reifer Blue-Chip-Unternehmen. Es hängt alles davon ab, wie sich der Aktienkurs mit den Fundamentaldaten des Unternehmens vergleicht.
Wie man Wachstumsaktien bewertet
Um festzustellen, ob eine Aktie unterbewertet, überbewertet oder bewertet ist, müssen die Bewertungsmaßstäbe, insbesondere der EPS-Wert und das Kurs-Buchwert-Verhältnis, berücksichtigt werden ( P / B) Verhältnis. Diese Kennzahlen geben an, ob Sie mehr, weniger oder ungefähr das Gleiche wie in ein Unternehmen mit ähnlichen Fundamentaldaten investieren.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gibt an, wie viele Vielfache des EPS des Unternehmens bei seinem Aktienkurs gehandelt werden. Auf der ganzen Linie liegt das durchschnittliche KGV bei etwa 15. Wenn also die EPS eines Unternehmens bei 2 liegen, würden Sie erwarten, dass die Aktie bei einer moderaten Bewertung von 30 USD je Aktie gehandelt wird. Die durchschnittlichen P / E-Verhältnisse variieren je nach Branche. Um zu bestimmen, wie angemessen eine Aktie bewertet wird, ist es günstiger, das KGV mit vergleichbaren Unternehmen derselben Branche im Vergleich zu breiteren Durchschnittswerten zu vergleichen.
Das P / B-Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Es vergleicht, wie Investoren ein Unternehmen mit dem bewerten, was das Unternehmen aus buchhalterischer Sicht tatsächlich wert ist.Der Marktwert wird bestimmt, indem der Aktienkurs eines Unternehmens mit der Anzahl der ausstehenden Stammaktien multipliziert wird. Wenn eine Aktie bei 20 Dollar pro Aktie gehandelt wird und das Unternehmen über 1 Million Stammaktien aussteht, beträgt der Marktwert des Unternehmens 20 Millionen Dollar. Um den Buchwert zu bestimmen, schauen Sie sich die Bilanz des Unternehmens an und subtrahieren Sie die Gesamtverbindlichkeiten von der Bilanzsumme. Ein noch einfacherer Weg ist die Betrachtung des Eigenkapitals, das dem Buchwert entspricht. Value-Investoren möchten in der Regel ein P / B-Verhältnis unter 3, dh der Marktwert des Unternehmens ist nicht mehr als das Dreifache seines Buchwerts.
Um eine Wachstumsaktie zu identifizieren, die auch ein guter Wert ist, suchen Sie nach potenziellen Wachstumsunternehmen, indem Sie das Umsatz- und Gewinnwachstum im Jahresvergleich betrachten. Wenn beide Werte über 20% liegen, suchen Sie wahrscheinlich nach einem rentablen Wachstumsunternehmen. Als nächstes führen Sie die Fundamentalanalyse wie oben beschrieben durch und bestimmen Sie, wie jedes Unternehmen basierend auf seinen P / E- und P / B-Verhältnissen bewertet wird. Eine Wachstumsaktie, die ebenfalls niedrige Bewertungen hat, ist ein guter Wertkauf.
Wann wird eine Kostenquote als hoch angesehen und wann gilt sie als niedrig?
Entdecken Sie, was für einen Investmentfonds oder einen ETF als außergewöhnlich hohe oder niedrige Kostenquote gilt, und erfahren Sie, warum diese Zahl für Anleger wichtig ist.
Wann verkauft man eine Put-Option und wann verkauft man eine Call-Option?
Ein Anleger würde eine Put-Option verkaufen, wenn sein Ausblick auf den Basiswert bullish wäre, und würde eine Call-Option verkaufen, wenn sein Ausblick auf ein bestimmtes Asset bearish wäre.
Wann können Sie Ihre Ersparnisse aus einem RRSP (Registered Retirement Savings Plan) zurückziehen?
Erfahren Sie das Standardalter für die Einziehung von Ersparnissen aus einem Registered Retirement Savings Plan (RSSP) und was Sie erwarten können, wenn Sie sich frühzeitig zurückziehen.