a:

Die Mark-to-Market-Bilanzierung ist seit dem Börsengang im Begriff gewesen; allerdings war es bis 1993 nicht offiziell Teil der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP). Vor der Veröffentlichung des "Statement of Financial Accounting Standards" (SFAS), Nummer 115, oder FAS 115 im Jahr 1993 wurden die historischen Kosten am häufigsten verwendet. Wertanlagen in den Abschlüssen von Kapitalgesellschaften. FAS 115 verlangte, dass Unternehmen, die Beteiligungspapiere oder Schuldtitel halten, die nicht bis zur Endfälligkeit gehalten werden sollen, diese Vermögenswerte zum "beizulegenden Zeitwert" notieren müssen, was eine andere Bezeichnung für den Marktpreis ist. Dieses Konzept der ständigen Aktualisierung von Vermögenswerten auf aktuelle Marktpreise wurde als Mark-to-Market-Accounting bekannt.

Theoretisch profitierten Anleger und andere Abschlussnutzer von der Änderung der Marktbewertung, da die von Unternehmen gehaltenen Fremd- und Eigenkapitalbeteiligungen zu einem aktuellen Marktpreis und nicht zu veralteten Anschaffungskosten bilanziert wurden. Dies gab den Lesern der Finanzausweise ein wahrheitsgetreueres Bild der Finanzlage des Unternehmens.

Schwierigkeit bei der Preisfindung

Es wurde jedoch schnell klar, dass einige Vermögenswerte schwieriger zu kalkulieren sind als andere. Vermögenswerte wie Aktien von börsennotierten Aktien lassen sich sehr leicht an den aktuellen Marktpreis anpassen, da es klare und aktive Märkte für sie gibt. Andere Vermögenswerte wie derivative Finanzinstrumente und privat gehaltene Aktien sind jedoch wesentlich schwieriger zu bewerten. Der Enron-Skandal hob die Fallstricke dieser Art von Subjektivität hervor, als entdeckt wurde, dass die Werte bestimmter Energie-Futures-Kontrakte, die Enron gehörten, stark überbewertet waren.

Im Anschluss an den Enron-Skandal und andere kleinere Ereignisse sah der Sarbanes-Oxley Act von 2002 eine zusätzliche Regelung vor, wie Unternehmen interne Kontrollen durchführen müssen, um unter anderem angemessen festgelegte Marktpreise zu gewährleisten. für Vermögenswerte, die schwer zu bewerten sind. Im Jahr 2006 gab FAS 157 weitere spezifische Leitlinien dazu an, wie Unternehmen und ihre Wirtschaftsprüfer Vermögenswerte ohne leicht feststellbare Marktpreise bewerten können. FAS 157 verlangte auch zusätzliche Angaben in den Fußnoten zum Jahresabschluss hinsichtlich der Methoden und Annahmen, die zur Bewertung dieser Vermögenswerte verwendet wurden.