Sie müssen kein täglicher Trader sein, um den Forex-Markt zu nutzen - jedes Mal, wenn Sie ins Ausland reisen und Ihr Geld in eine ausländische Währung umtauschen, nehmen Sie an der Devisenbörse teil (Forex). ) Markt. In der Tat ist der Devisenmarkt der stille Riese der Finanzen, der alle anderen Kapitalmärkte seiner Welt in den Schatten stellt.

Trotz der überwältigenden Größe dieses Markts, wenn es um den Handel mit Währungen geht, sind die Konzepte einfach. Werfen wir einen Blick auf einige der grundlegenden Konzepte, die alle Forex-Investoren verstehen müssen.

Tutorial: Popular Forex Währungen

Acht Majors Im Gegensatz zum Aktienmarkt, bei dem Investoren Tausende von Aktien zur Auswahl haben, müssen Sie auf dem Devisenmarkt nur acht folgen. großen Volkswirtschaften und bestimmen dann, welche die besten unterbewerteten oder überbewerteten Möglichkeiten bieten. Die folgenden acht Länder machen den größten Teil des Handels auf dem Devisenmarkt aus:

• Vereinigte Staaten
• Eurozone (zu beobachten sind Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien)
• Japan
• Großbritannien
• Schweiz
• Kanada
• Australien
• Neuseeland

Diese Volkswirtschaften verfügen über die größten und anspruchsvollsten Finanzmärkte der Welt. Indem wir uns strikt auf diese acht Länder konzentrieren, können wir ZREPLACEräge für die kreditwürdigsten und liquidesten Instrumente an den Finanzmärkten nutzen.

Ökonomische Daten werden fast täglich aus diesen Ländern veröffentlicht, so dass die Investoren bei der Beurteilung der Gesundheit jedes Landes und seiner Wirtschaft stets auf dem neuesten Stand sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Trading On News Releases .)

Rendite und Rendite Wenn es um den Handel mit Währungen geht, müssen Sie daran denken, dass Rendite-Antriebe zurückkehren.

Wenn Sie am Devisenmarkt handeln, kaufen und verkaufen Sie tatsächlich zwei zugrunde liegende Währungen. Alle Währungen werden paarweise notiert, da jede Währung in Relation zu einer anderen bewertet wird. Zum Beispiel, wenn das EUR / USD-Paar als 1. 3500 notiert wird, bedeutet das, dass es 1 $ kostet. 35 einen Euro kaufen.

Bei jeder Devisentransaktion kaufen Sie gleichzeitig eine Währung und verkaufen eine andere. In der Tat verwenden Sie den Erlös aus der Währung, die Sie verkauft haben, um die Währung zu kaufen, die Sie kaufen. Darüber hinaus ist jede Währung der Welt mit einem Zinssatz verbunden, der von der Zentralbank des Landes dieser Währung festgelegt wird. Sie sind verpflichtet, die Zinsen auf die von Ihnen verkaufte Währung zu zahlen, aber Sie haben auch das Privileg, Zinsen für die von Ihnen gekaufte Währung zu erhalten.

Betrachten wir zum Beispiel das Paar Neuseeländischer Dollar / Japanisches Yen (NZD / JPY). Nehmen wir an, Neuseeland hat einen Zinssatz von 8% und Japan einen Zinssatz von 0,5%. Auf dem Devisenmarkt werden die Zinssätze in Basispunkten berechnet.Ein Basispunkt ist einfach 1/100 ^th von 1%. So liegen die neuseeländischen Zinssätze bei 800 Basispunkten und die japanischen Zinssätze bei 50 Basispunkten. Wenn Sie sich für Long NZD / JPY entscheiden, erhalten Sie 8% an annualisierten Zinsen, müssen jedoch für eine Netto-Rendite von 7,5% oder 750 Basispunkten 0,5% zahlen.

Leveraging Returns Der Forex-Markt bietet auch eine enorme Hebelwirkung - oft so hoch wie 100: 1 - was bedeutet, dass Sie Vermögenswerte im Wert von 10 000 $ mit nur 100 $ Kapital kontrollieren können. Hebelwirkung kann jedoch ein zweischneidiges Schwert sein; Es kann massive Gewinne erzeugen, wenn Sie richtig sind, aber auch große Verluste erzeugen, wenn Sie falsch liegen.

Offensichtlich sollte Leverage mit Bedacht eingesetzt werden, aber selbst bei einem relativ konservativen 10: 1-Leverage würde sich die Rendite von 7,5% auf NZD / JPY-Paar auf Jahresbasis auf 75% steigern. Wenn Sie also eine 100 000-Position in NZD / JPY mit einem Eigenkapital im Wert von 5 000 $ halten würden, würden Sie 9 € verdienen. 40 im Interesse jeden Tag. Das sind $ 94 Dollar Zinsen nach nur 10 Tagen, $ 940 im Wert von Zinsen nach drei Monaten oder $ 3, 760 jährlich. Nicht zu schade, wenn man bedenkt, dass derselbe Geldbetrag nach einem ganzen Jahr nur 250 Dollar auf einem Banksparkonto (mit einem Zinssatz von 5%) verdient. Der einzige wirkliche Vorteil, den das Bankkonto bietet, ist, dass die Rückzahlung von 250 Dollar risikolos wäre. (Weitere Informationen finden Sie unter Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert und Das "Double-Edged Sword" von Leverage muss nicht tief eingeschnitten werden .)

Die Verwendung von Hebelwirkung verschärft grundsätzlich jede Art von Marktbewegungen. So leicht wie es Gewinne erhöht, kann es ebenso schnell große Verluste verursachen. Diese Verluste können jedoch durch die Verwendung von Anschlägen gedeckelt werden. Darüber hinaus bieten fast alle Forex-Broker den Schutz eines Margin-Watchers - einer Software, die Ihre Position 24 Stunden am Tag, fünf Tage pro Woche überwacht und automatisch liquidiert, sobald die Margin-Anforderungen verletzt werden. Dieser Vorgang stellt sicher, dass Ihr Konto niemals einen negativen Kontostand ausgibt und sich Ihr Risiko auf den Geldbetrag auf Ihrem Konto beschränkt. (Weitere Informationen über das Management von Verlusten finden Sie unter Money Management Matters .)

Carry Trades Währungswerte bleiben nicht stationär und es ist diese Dynamik, die zu einer der beliebtesten Handelsstrategien aller führte. Zeit, der Carry Trade. Carry-Trader hoffen, nicht nur die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen zu verdienen, sondern auch nach einer Wertsteigerung ihrer Positionen zu suchen. In der Vergangenheit gab es viele Gelegenheiten für große Gewinne. Werfen wir einen Blick auf einige historische Beispiele. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Currency Carry Trades Deliver .)

Zwischen 2003 und Ende 2004 bot das Währungspaar AUD / USD eine positive Renditedifferenz von 2,5%. Obwohl dies sehr klein erscheint, würde die Rendite bei Verwendung eines 10: 1-Leverage 25% betragen. Gleichzeitig stieg der australische Dollar von 56 Cent auf rund 80 Cent gegenüber dem US-Dollar, was eine Aufwertung des Währungspaares um 42% bedeutete. Dies bedeutet, dass wenn Sie in diesem Handel waren - und viele Hedgefonds zu der Zeit waren - Sie nicht nur die positive Rendite verdient hätten, sondern auch enorme Kapitalgewinne in Ihrer zugrunde liegenden Anlage gesehen hätten.

Abbildung 1: Australischer Dollar Composite, 2003-2005

Quelle: eSignal

Die Carry-Trade-Gelegenheit wurde 2005 auch in USD / JPY gesehen. Zwischen Januar und Dezember dieses Jahres wuchs die Währung von 102 auf ein Hoch von 121,40, bevor er bei 117 endet. 80. Dies entspricht einer Aufwertung von niedrig bis hoch von 19%, was weitaus attraktiver war als die Rendite von 2,9% im S & P 500 im selben Jahr. Zum damaligen Zeitpunkt lag die Zinsdifferenz zwischen dem US-Dollar und dem japanischen Yen bei durchschnittlich 3, 25%. Unleveraged bedeutet dies, dass ein Trader im Laufe des Jahres bis zu 22,25% verdient haben könnte. Führen Sie einen Hebel von 10: 1 ein, und das könnte bis zu 220% betragen.

Abbildung 2: Japan Yen Composite, 2005

Quelle: eSignal

Carry Trade Success Der Schlüssel zur Schaffung einer erfolgreichen Carry-Trade-Strategie besteht nicht einfach darin, die Währung mit dem höchsten Zinssatz gegen ein Paar zu koppeln. Währung mit der niedrigsten Rate. Viel wichtiger als die absolute Spreizung ist vielmehr die Richtung der Spreizung. Damit Carry-Trades am besten funktionieren, müssen Sie eine Währung mit einem Zinssatz sein, der sich bei der Expansion gegen eine Währung mit einem stationären oder Kontraktierungszinssatz befindet. Diese Dynamik kann wahr sein, wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie sich befinden, nach einer Zinserhöhung strebt oder wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie short sind, nach einer Zinssenkung sucht.

Im vorherigen USD / JPY-Beispiel hat die US-Notenbank zwischen 2005 und 2006 die Zinsen aggressiv von 2,25% im Januar auf 4,25% angehoben, was einem Anstieg von 200 Basispunkten entspricht. Während dieser Zeit saß die Bank of Japan auf ihren Händen und ließ die Zinsen bei Null. Der Spread zwischen US-amerikanischen und japanischen Zinssätzen stieg daher von 2,25% (2,25% - 0%) auf 4,25% (4,25% - 0%). Das nennen wir eine wachsende Zinsdifferenz.

Die Quintessenz ist, dass Sie Carry Trades auswählen wollen, die nicht nur von einer positiven und wachsenden Rendite profitieren, sondern auch das Potenzial haben, Wert zu steigern. Dies ist wichtig, da gerade die Währungsaufwertung den Wert Ihrer Carry-Trade-Erträge erhöhen kann. Die Währungsabwertung kann alle Carry-Trade-Gewinne löschen - und dann einige. ( besprechen die Carry-Trade-Strategie )

Zinssätze kennen lernen Zu ​​wissen, wohin die Zinsen gehen, ist im Devisenhandel wichtig und erfordert ein gutes Verständnis der zugrunde liegenden Wirtschaftlichkeit des jeweiligen Landes. Im Allgemeinen werden Länder, die sehr gute Leistungen erbringen, mit starken Wachstumsraten und steigender Inflation wahrscheinlich die Zinssätze erhöhen, um die Inflation zu zähmen und das Wachstum zu kontrollieren. Auf der anderen Seite werden Länder, die sich in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld befinden, das von einer breiten Verlangsamung der Nachfrage bis hin zu einer vollständigen Rezession reicht, die Möglichkeit einer Zinssenkung in Betracht ziehen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Versuche, Zinssätze vorherzusagen .)

Das Endergebnis Dank der weit verbreiteten Verfügbarkeit elektronischer Handelsnetze ist der Devisenhandel jetzt zugänglicher als je zuvor.Der größte Finanzmarkt der Welt bietet eine Fülle von Gelegenheiten für Anleger, die sich die Zeit nehmen, um sie zu verstehen und zu lernen, wie sie das Risiko des Handels hier verringern können.

(Weitere Informationen finden Sie in unserer Forex Walkthrough oder im Forex Trading unter TradersLaboratory. Com )