Die Inflation ist out; Deflation ist in. Aber Inflation wird schließlich eine triumphale Rückkehr zu den Märkten machen. Dies wird voraussichtlich in einigen Jahren der Fall sein, nachdem ein massiver Schuldenabbau stattgefunden hat, sich die Erwerbsquote in den USA verbessert hat und das organische Wachstum wieder in die Weltwirtschaft zurückkehrt.

Die schlechte Nachricht ist, dass die deflationäre Umgebung, die wir sehen werden, wahrscheinlich nur noch ein paar Jahre dauern wird. Dann werden wir aufgrund der vorher festgelegten Geldpolitik und des organischen Wachstums eine ungezügelte Inflation erleben. Dies sind gute Nachrichten für die Beschäftigung und für die Menschen, die in die richtigen Vermögenswerte investiert haben, aber es ist eine schlechte Nachricht für die Verbraucher, da die Preise für Waren und Dienstleistungen höher steigen werden. Aber Sie können auch argumentieren, dass die Inflation gesund ist, weil sie normalerweise mit Wirtschaftswachstum einhergeht. Wenn die Einkommen steigen, werden höhere Kosten erschwinglicher. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sollten Sie sich über die US-Inflationsrate Sorgen machen? )

An die Inflation gebundene Vermögenswerte

Es ist wahrscheinlich ratsam, Vermögenswerte zu meiden, die derzeit eng mit der Inflation verbunden sind. Entgegen der landläufigen Meinung ist der Grund, warum die Federal Reserve und andere Zentralbanken auf der ganzen Welt die Zinsen niedrig gehalten haben, der, dass sie gegen die Deflation gekämpft haben. Unglücklicherweise hat dies alles dazu geführt, dass die Kiste die Straße entlang geschleudert wird, während übermäßige Schulden hinzugefügt werden. Wenn sich das Wachstum aufgrund der geringeren Auswirkungen der Zentralbankpolitik verlangsamt, werden sich diese Schulden nur schwer auszahlen lassen, was den Beginn einer wirtschaftlichen Kontraktion darstellt. Wenn Unternehmen diese Schulden nicht bezahlen können, werden sie Mitarbeiter entlassen. Wenn Mitarbeiter gekürzt werden, sinkt der Konsum. Es gibt nichts inflationäres an diesem Szenario. Aber …

Ein cleverer Investor bleibt einer Trendwende voraus. So maximieren Investoren ihr Potenzial. Diese Änderung wird möglicherweise für eine Weile nicht stattfinden, aber sie wird stattfinden und sie könnte eine der besten Investitionsgelegenheiten sein, die sich in einer langen Zeit ereignen wird. Zum Beispiel wird Gold in einer deflationären Umgebung nicht gut abschneiden und dürfte in den kommenden Jahren darunter leiden, aber die niedrigen Preise, die wir sehen werden, können eine außergewöhnliche Kaufgelegenheit darstellen, da Gold letztendlich das Potenzial haben wird, Höchststände zu erreichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie sicher sind Gold- und Silberinvestitionen? )

Gold wird schließlich aufregend sein, aber laut einer Studie von Fidelity Investments ist es nicht der beste Vermögenswert in einem inflationären Umfeld zu besitzen. Bereits im Jahr 2012 testete Fidelity zwischen 1973 und 2012 neun Assets gegen die Inflation auf Jahressicht. Kein Asset übertraf die Inflation in 100% der Fälle, aber es gab einen großen Unterschied in Bezug darauf, welche Assets besser abschnitten. Inflation.

Hier ist die Liste. Wir beginnen mit Nr. 9 und arbeiten uns nach unten.

Alle Nummern unter dem Stand vom 11. August 2015.

Nein. 9: Gold

Überrascht? Nach dieser Studie schlägt Gold die Inflation nur in 54% der Fälle. Allerdings wird dies nicht Goldwanzen abraten, und es sollte nicht - in einer inflationären Umgebung . Wenn Sie in Zukunft ein breites Engagement in Gold wünschen, sollten Sie SPDR Gold-Aktien (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ) betrachten, die den Preis nachzeichnen. von Goldbarren.

Nettovermögen	$ 23. 75 Milliarden
Dividendenertrag	N / A
Kostenquote	0. 39%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	5, 610, 170
1-jährige Performance	-15. 80%

Nein. 8: Rohstoffe

Rohstoffe sind eine breite Kategorie, aber es gibt einen Weg, auf breiter Basis in sie zu investieren. Wenn man bedenkt, dass Rohstoffe die Inflation 66% der Zeit übersteigen, ist der iShares S & P GSCI Commodity Indexed Trust (GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Einheiten16. 04 + 2. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Ein kurzer Blick wert. Beachten Sie die hohe Kostenquote.

Nettovermögen	742 Mio. USD
Dividendenertrag	N / A
Kostenquote	0. 82%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	205, 467
1-Jahres-Performance	-43. 89%

Nein. 7: 60/40 Aktien- / Anleihenportfolio

Ein 60/40 Portfolio schlägt die Inflation 69% der Zeit über. Wenn Sie die Arbeit nicht selbst erledigen möchten und wenn Sie einen Anlageberater nicht für Hilfe bei der Erstellung bezahlen möchten, können Sie in DFA Global Allocation 60/40 I (DGSIX) investieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Welche Asset-Zuordnung ist am besten? )

Net Assets	$ 2. 97 Milliarden
Dividendenertrag	1. 91%
Kostenquote	0. 29%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	N / A
1-Jahres-Performance	-0. 19%

Nein. 6: REITs / Immobilienaktien

Immobilienaktien übertrafen die Inflation ebenfalls um 69%. Wenn Sie möchten, dass ein breites Engagement in Immobilien mit einem niedrigen Kostenverhältnis einhergeht, dann schauen Sie in Vanguard REIT ETF nach (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Nettovermögen

49 $. 88 Milliarden	Dividendenertrag
3. 86%	Kostenquote
0. 12%	Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen
4, 052, 730	1-Jahres-Performance
+3. 54%	Nein. 5: S & P 500

Aktien bieten das größte Aufwärtspotenzial. Leider ist derzeit nicht die beste Zeit, Aktien zu halten, da nicht viele in einer deflationären Umgebung halten. Interessanterweise, wenn Sie einen maximalen Chart-Vergleich für VNQ und den S & P 500 aufstellen, werden Sie sehen, dass sie fast im Tandem handeln, wobei der S & P 500 die meiste Zeit den Weg mit einer leichten Marge führt. Dies ist sinnvoll, da der S & P 500 die Inflation 70% der Zeit übersteigt, was etwas besser als VNQ ist.

Wenn Sie in den S & P 500 investieren möchten oder wenn Sie einen ETF suchen, der ihn für Ihre Watchlist nachverfolgt, schauen Sie in den SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Nettovermögen 176 $. 92 Milliarden

Dividendenertrag	1.92%
Kostenquote	0. 09%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	106, 640, 000
1-Jahres-Performance	+7. 10%
Nein. 4: Immobilieneinnahmen	Immobilieneinkünfte schlagen die Inflation 71% der Zeit über. Berücksichtigen Sie für zukünftige Engagement Markt Vectors Mortgage REIT Einkommen ETF (MORT

MORTVanEck Vct Mrtg23. 33-1. 42%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 7 Sektoren für diversifizierte REITs. ) Nettovermögen 114 $. 99 Millionen

Dividendenertrag	10. 49%
Kostenquote	0. 40%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	42, 127
1-jährige Performance	-12. 86%
Nein. 3: Barclays Aggregate Bond Index	Der Barclays Aggregate Bond Index schlägt die Inflation in 75% der Fälle. Wenn Sie ein Engagement wünschen, sollten Sie logischerweise den iShares Core US Aggregat Bond ETF (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09%

erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verwenden, der die Index. Nettovermögen $ 25. 69 Milliarden

Dividendenertrag	2. 32%
Kostenquote	0. 07%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	1, 866, 420
1-Jahres-Performance	-0. 13%
Anleihen-Ratingaufschlüsselung (% der Vermögenswerte):	AAA

72. 47%

AA	3. 35%
A	11. 33%
BBB	12. 85%
Nein. 2: Leveraged Loans	Leveraged Loans übersteigen die Inflation in 79% der Fälle. Wenn Sie sich für diesen Ansatz interessieren, schauen Sie sich PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) an. (Weitere Informationen finden Sie unter: Drei Schlüsselelemente einer Anleihe-ETF. ) Nettovermögen $ 5. 43 Mrd.

Dividendenertrag	3. 94%
Kostenquote	0. 64%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	2, 204, 830
1-Jahres-Performance	-4. 27%
Anleihen-Ratingaufschlüsselung (% der Vermögenswerte):	AAA

1. 95%

BBB	11. 85%
BB	42. 91%
B	33. 30%
Unter B	5. 09%
Andere	4. 90%
Nein. 1: TIPPS	Keine Überraschung. TIPPS - Inflationsgeschützte Wertpapiere des Schatzamtes - sind an die Inflation gekoppelt, um die Anleger vor den negativen Auswirkungen der Inflation zu schützen - schlagen die Inflation 80% der Zeit über und machen sie damit zur besten Rasse in dieser Kategorie. Wenn Sie einen ETF als Ihr Vehikel verwenden möchten, sind hier drei, von denen die ersten beiden den Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index nachverfolgen, und der letzte den iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index.

iShares TIPS Bond (TIP

TIPIS TIPPS Bd114. 14 + 0. 17%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Nettovermögen $ 13. 95 Milliarden

Dividendenertrag	0. 54%
Kostenquote	0. 20%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	545, 598
1-Jahres-Performance	-2. 57%
Schwab US TIPS ETF (SCHP	SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0. 20%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Nettovermögen $ 747. 69 Millionen

Dividendenertrag	0. 54%
Kostenquote	0. 07%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	65, 355
1-jährige Performance	-2. 74%
FlexShares iBoxx 3Yr Ziel Dur TIPS ETF (TDTT	TDTTFlexShares Tr24. 61 + 0. 14%

Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ) Nettovermögen $ 2. 12 Milliarden

Dividendenertrag	0. 39%
Kostenquote	0. 20%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	108, 247
1-Jahres-Performance	-2. 67%
The Bottom Line	Seit einigen Jahren werden wir keine Anzeichen einer zügellosen Inflation sehen. Daher sind diese derzeit wahrscheinlich keine großen Investitionen. Der beste Ansatz ist wahrscheinlich, diese Ideen auf Ihrer Beobachtungsliste zu halten, und dann zu streiken, wenn Sie sehen, dass die Inflation beginnt, in einer realen, organischen Wachstumswirtschaft wiederzukehren. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Bleiben Sie fern von diesen 3 rückläufigen Sektoren.

) Dan Moskowitz hat keine Positionen in GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP oder TDTT.